1. Finanzas Estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a través del tiempo.
1.1. Decisiones financieras
1.1.1. Decisiones de inversión
1.1.2. •Decisiones de financiamiento.
1.1.2.1. Consisten en la búsqueda de las mejores alternativas para obtener recursos financieros, generalmente en préstamo
1.2. Inverción
1.2.1. Inversión significa sacrificar dinero actual por dinero futuro
1.3. Volatilidad
1.3.1. La volatilidad es inherente a los mercados financieros, Significa la inestabilidad, variaciones u oscilaciones que presentan los precios y/o rendimientos de activos incluyendo las materias primas
1.4. Riesgo
1.4.1. El riesgo esta inevitablemente ligado a la incertidumbre que se tiene sobre eventos futuros, lo que hace que resulte prácticamente imposible eliminarlo
1.4.2. Aversión al riesgo
1.4.2.1. Es la disposición o actitud al riesgo, el nivel de desagrado por el riesgo de parte de los inversionistas
1.4.3. Divesrsificación
1.4.3.1. “no poner todos los huevos en una misma canasta”
1.5. Rendimiento
1.5.1. El rendimiento va íntimamente ligado al riesgo, ya que a mayor riesgo, mayor rendimiento
1.6. Ganancias de capital
1.6.1. Se trata de la ganancia obtenida debido al diferencial, en su caso, entre el precio al que se compró y el precio al que se vendió un activo financiero
2. Activos Un activo es cualquier cosa que tenga valor económico.
2.1. Activos reales
2.1.1. Activos utilizados para producir bienes y servicios. Constituyen activos reales los bienes tangibles (físicos) o intangibles, como la tierra, los edificios, las maquinas la fabricas, inventarios y el conocimiento.
2.2. Activos financieros
2.2.1. Constituyen derechos sobre activos reales o los ingresos generados por ellos
2.2.1.1. Acciones Una acción confiere a su tenedor el carácter de propietario parcial de la empresa o socio. Las acciones suelen llamarse instrumentos de renta variables.
2.2.1.2. Bonos Es un título representativo de una deuda emitido por empresas privadas o por organismos públicos que precisan financiamiento, grandes sumas de dinero. Suelen emitirse a corto y largo plazo.
3. Sistema financiero Se integra por mercados, instituciones e instrumentos financieros cuyo propósito es facilitar la práctica de las decisiones financieros de los oferentes y demandantes de flujos de fondos; los fondos, las empresas y los gobiernos.
3.1. Mercado financiero
3.1.1. Lo podemos definir como cualquier lugar, mecanismo o sistema a través del cual se compran y venden activos financieros; bonos y acciones fundamentalmente.
3.2. Tipos de mercados.
3.2.1. Mercados de capitales o de renta variable
3.2.1.1. Es donde se negocian y se facilitan el flujo de activos financieros
3.2.2. Mercado de dinero
3.2.2.1. Es donde se negocian y se facilitan el flujo de activos financieros con vencimientos a corto plazo
3.2.3. Mercado de derivados
3.2.3.1. Es donde ofrecen instrumentos que permiten fijar hoy el precio de compra o venta de un activo financiero para ser pagado o entregado en una fecha futura.
3.2.4. Mercado de divisas
3.3. Intermediación financiera
3.3.1. Es el acto de captar el ahorro de agentes superavitarops quienes están dispuestos a posponer su consumo a cambio de u premio (tasa de interés), para colocarlo entre agentes deficitarios dispuestos a pagar un costo (tasa de interés) por usar recursos ajenos.
3.4. Regulación del sistema financiero
3.4.1. El propósito fundamental de la regulación del mercado financiero es promover la efectiva eficiente acumulación de capital y asignación de recursos, mientras se mantiene la seguridad y solidez dela las instituciones financieras que captan depósitos de público.
3.4.1.1. Secretaria de Hacienda y Crédito Público
3.4.1.2. Banco de México
3.4.1.3. Comisión Nacional de Seguros y Finanzas
3.4.1.4. Comisión Nacional del sistema de Ahorro para el Retiro
3.4.1.5. SAT
3.4.1.6. CONDUSEF
3.4.1.7. IPAB
3.5. Fondos de Fideicomisos Públicos
3.5.1. Desempeñan una función complementaria a las acciones realizadas por la banca de desarrollo
3.5.1.1. Fondo de capitalización e Inversión de sector Rural (FOCIR)
3.5.1.2. Fideicomiso Instituto en relación de la Agricultura (FIRA)
3.6. Sector Bancario
3.6.1. Concentra la mayor participación en el mercado y la sociedad. Su labor consiste en captar el ahorro fraccionado disperso en la economía, concentrado y dispersarlo
3.6.1.1. Comisión Nacional Bancaria y de valores
3.6.1.1.1. Banca Múltiple (banca de primer piso)
3.6.1.1.2. Banca de desarrollo (son destinados a proyectos de carácter social) (segundo piso)
3.7. Sector de ahorro y crédito popular
3.7.1. Tienen por objeto el ahorro y crédito popular; al permitir el acceso a servicios financieros a sus miembros, a la población rural y en general, proporcionar la solidaridad, la supervisión economía y social, y el bienestar de sus miembros y de las comunidades en que operan sobre bases educativas, formativas y del esfuerzo individual
3.7.1.1. SOFIPOS
3.7.1.2. SOFICOS
3.7.1.3. Sociedades cooperativas de ahorro y préstamo
4. Bonos
4.1. Tasa de rendimiento
4.1.1. Tasa de rendimiento que los inversionistas requieren para invertir en el bono; Estara en función de la liquidez, el nivel de riesgo y los años de vencimiento del bono, así como las condiciones de la oferta y demanda en los mercados.
4.2. Fecha de vencimiento
4.2.1. Los bonos tienen una fecha de vencimiento en la cual habrá que liquidarse el valor a la par o valor nominal
4.3. Tasas de interés y precios de los bonos
4.3.1. Las tasas de interés se modifican con el transcurso del tiempo, aunque la tasa cupón permanece fija después de que se emitió el bono.
4.4. Valor presente
4.4.1. Es una manera de valorar activos y su cálculo consiste en descontar el flujo futuro a una tasa de rentabilidad requerida ofrecida por alternativas de inversión comparables, por lo general denominada costo de capital o tasa mínima.
4.5. Factores que afectan la tasa libre de riesgo
4.5.1. Las expectativas sobre la inflación
4.5.2. Crecimiento económico
4.5.3. Crecimiento de la oferta de dinero
4.5.4. Déficit presupuestario
4.6. Tipos de bonos
4.6.1. Bono cupón cero
4.6.1.1. Es el más sencillo de bono es el bono cupón cero, es el que no hace pagos de cupón. El único pago de efectivo que recibe el inversionista es el valor nominal del bono en la fecha de su vencimiento. Para el emisor, tiene la ventaja de representar baja salida de fondos.
4.6.2. Bono de cupones uniformes
4.6.2.1. Igual que los bonos cupón cero, los bonos cuponados pagan a los inversionistas su valor nominal al vencimiento. Además hacen pagos periódicos por concepto de intereses.
4.7. Bonos Gubernamentales
4.7.1. Cuando el banco central ejecuta la política monetaria, afecta las tasas de interés de mercado y el costo de crédito. Por tanto, influye en:
4.7.1.1. El tipo de cambio
4.7.1.2. Los mercados financieros
4.7.1.3. Las decisiones de inverción
4.7.1.4. La expectativa de los agentes Económicos
4.7.1.5. La tasa de inflación
4.7.2. La emisión de bonos por parte del gobierno tiene dos propósitos
4.7.2.1. Financiar gasto público (inversión productiva y subsanar el déficit fiscal).
4.7.2.2. Ser herramienta de la política monetaria.
4.7.2.2.1. Política monetaria expansiva
4.7.2.2.2. Política monetaria restrictiva
4.7.3. Las operaciones de venta de títulos es uno de los principales instrumentos que el Banco de México ha utilizado para esterilizar los excedentes de liquidez en el sistema.
4.7.3.1. Mercado primario
4.7.3.2. Subastas
5. Acciones
5.1. Comunes u Ordinarias
5.1.1. Cuentan con las siguientes características:
5.1.1.1. No tienen vencimiento
5.1.1.2. Tienen Derecho a voto
5.1.1.3. Derecho a dividendos
5.1.1.4. Derechos de liquidación como "ultimos en la fila"
5.1.1.5. Derecho a apropiación
5.2. Preferentes
5.2.1. Cuentan con las siguientes característica
5.2.1.1. Un valor nominal establecido
5.2.1.2. Reciben un dividendo fijo
5.2.1.3. Generalmente no tienen derecho a voto
5.2.1.4. Prioridad de liquidación antes que las comunes
5.2.1.5. No tienen vencimiento
5.3. Rendimiento de acciones
5.3.1. Dividendos
5.3.1.1. La posesión de las acciones, permite que el patrimonio del inversionista crezca a través de la participación que le corresponda en las utilidades de la empresa, y en función del número de acciones que detente
5.3.2. Ganancia de capital
5.3.2.1. se trata de la ganancia obtenida debido al diferencial, en su caso, entre el precio al que se compró y el precio al que se vendió la acción
6. Bolsa de valores
6.1. Son entidades financieras, que operan por concesión de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico, con apego a la Ley del Mercado de Valores.
6.1.1. Las bolsas son los responsables de proporcionar infraestructura, supervisión y regulación.
6.1.2. Presenta los servicios necesarios para la realización de los procesos de emisión, colocación en intercambio de los referidos valores
6.1.3. Establece las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en las Bolsas por las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean aplicables
6.1.4. Vigila su observancia e impone medidas disciplinarias y correctivas por su incumplimiento.
6.1.5. En México, en el mercado de capitales, hay 135 emisoras listadas, de estas, 30% son empresas medianas y 35 integran el índice de precios y cotizaciones (IPC) de la bolsa Méxicana de Valores