1. ANALISIS BISNIS
1.1. introduction
1.1.1. Tujuan analisis bisnis adalah pengambilan keputusan bisnis dengan mengevaluasi informasi yang tersedia tentang situasi keuangan perusahaan, manajemen, rencana dan strategi, serta lingkungan bisnisnya.
1.2. jenis-jenis
1.2.1. ANALISIS KREDIT
1.2.1.1. merupakan evaluasi atas kelayakan perusahaan untuk mendapatkan kredit. Analisis kredit berfokus pada sisi buruk risiko,bukan sisi baik potensi.
1.2.1.1.1. Likuiditas
1.2.1.1.2. Solvabilitas
1.2.2. ANALISIS EKUITAS
1.2.2.1. Analisis Teknik
1.2.2.1.1. mencari pola dalam sejarah harga sebuah saham utk memprediksi pergerakan harga saham di masa depan.
1.2.2.2. Analisis Fundamental
1.2.2.2.1. menentukan nilai intrinsik / nilai fundamental.
1.2.3. OTHERS
1.2.3.1. Manajer; Merger, Akusisi, dan divestasi; Manajemen Keuangan; Direktur; Regulator (Pembuat peraturan); Serikat Kerja; Pelanggan
1.3. component
1.3.1. ANALISIS LINGKUNGAN BISNIS DAN STRATEGI
1.3.1.1. Analisis Industri
1.3.1.1.1. Berdasarkan kerangka ini, sebuah industri dipandang sebagai kumpulan pesaing yang bertanding untuk memenangkan kekuatan posisi tawar terhadap pelanggan dan pemasok, serta aktif bersaing diantara mereka sendiri, dan menghadapi ancaman pendatang baru dan produk substitusi.
1.3.1.2. Analisis Strategi
1.3.1.2.1. Merupakan evaluasi atas keputusan bisnis perusahaan dan keberhasilan perusahaan membangun keunggulan kompetitifnya
1.3.2. ANALISIS AKUNTANSI
1.3.2.1. Merupakan proses evaluasi sejauh mana akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi.
1.3.3. ANALISIS KEUANGAN
1.3.3.1. Analisis Profitabilitas
1.3.3.1.1. evaluasi atas tingkat pengembalian investasi perusahaan.
1.3.3.2. Analisis Risiko
1.3.3.2.1. evaluasi atas kemampuan perusahaan untuk memenuhi komitmennya
1.3.3.3. Analisis Sumber dan Penggunaan Dana
1.3.3.3.1. merupakan evaluasi bagaimana perusahaan memperoleh dan menggunakan dananya.
1.3.4. ANALISIS PROSPEKTIF
1.3.4.1. Merupakan peramalan hasil di masa depan, biasanya laba, arus kas atau keduanya. Analisis ini ditarik dari analisis akuntansi, analisis keuangan, serta analisis lingkungan bisnis dan strategi.
1.3.5. PENILAIAN/VALUASI
1.3.5.1. Merupakan proses mengubah ramalan hasil dimasa depan menjadi estimasi nilai perusahaan.
2. LAPORAN KEUANGAN - DASAR ANALISIS
2.1. Aktivitas Bisnis
2.1.1. PERENCANAAN (PLANNING)
2.1.1.1. sebuah perusahaan ada untuk meng-implementasikan sasaran dan tujuan perusahaan yang terdapat dalam rencana bisnis yang mendeskripsikan maksud, strategi dan taktik bisnisnya.
2.1.2. PENDANAAN (FINANCING)
2.1.2.1. metode yang digunakan perusahaan untuk mendapatkan uang untuk membayar kebutuhan-kebutuhan tersebut.
2.1.3. INVESTASI (INVESTING)
2.1.3.1. mengacu pada perolehan dan pemeli-haraan investasi dengan tujuan menjual produk dan menyediakan jasa,dan tujuan untuk menginvestasikan kelebihan kas, investasi dalam tanah, bangunan, persediaan,modal manusia.
2.1.4. OPERASI (OPERATING)
2.1.4.1. mencerminkan pelaksanaan rencana bisnis yang terdapat dalam aktivitas pendanaan dan aktivitas investasi.
2.2. Laporan Keuangan Mencerminkan Aktivitas Bisnis
2.2.1. NERACA
2.2.2. LAPORAN RUGI LABA
2.2.3. LAPORAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM
2.2.4. LAPORAN ARUS KAS
2.2.5. INFORMASI TAMBAHAN
3. PRATINJAU ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
3.1. Analisis LK Komparatif
3.1.1. ANALISIS PERUBAHAN TAHUN KE TAHUN
3.1.2. ANALISIS TREN ANGKA INDEKS
3.2. Analisis LK Common-Size
3.2.1. Analisis laporan keuangan common-size berguna dalam memahami pembentuk internal LK
3.3. Analisis Rasio
3.3.1. ANALISIS KREDIT (RISIKO)
3.3.1.1. Likuiditas. Untuk mengevaluasi kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendek.
3.3.1.2. Struktur modal dan solvabilitas. Untuk menilai kemampuan memenuhi kewajiban jangka panjang.
3.3.2. ANALISIS PROFITABILITAS
3.3.2.1. ROI. Untuk menilai kompensasi keuangan kepada
3.3.2.2. Kinera operasi. Untuk mengevaluasi margin laba dari aktivitas operasi.
3.3.2.3. Pemanfaatan set (asset utilization). Untuk menilai efektivitas dan intensitas dalam menghasilkan penjualan, disebut pula perputaran (turnover).
3.3.3. VALUASI
3.3.3.1. Untuk mengestimasi nilai intrinsik perusahaan (saham)
3.3.4. ANALISIS ARUS KAS
3.3.4.1. Analisis arus kas (cashflow analysis) terutama di-gunakan sebagai alat untuk mengevaluasi sumber dan penggunaan dana. Analisis arus kas menyediakan pandangan tentang bagaimana perusahaan memperoleh pendanaan dan menggunakan sumber dayanya.
3.3.5. MODEL VALUASI
3.3.5.1. Penilaian Utang
3.3.5.1.1. Nilai efek sama dengan nilai sekarang hasil di masa depan yang didiskontokan pada tingkat yang tepat. Hasil masa depan dari obligasi adalah pembayaran pokok dan bunganya.
3.3.5.2. Penilaian Ekuitas
3.3.5.2.1. Dasar penilaian ekuitas seperti penilaian utang adalah nilai sekarang hasil di masa depan yang didiskontokan pada tingkat yang tepat.