1. Ryzyko
1.1. Grupy miar ryzyka: rozkład stat. zm. ryzyka, zal. zmiennej ryzyka od czynników ryzyka, klasy ryzyka
1.2. Miary zmienności (np. odchylenie standardowe stopy zwrotu)
1.3. Wartość zagrożona- możliwa strata wartości, nieduże prawd. jej przekroczenia
1.4. Miary wrażliwości - wpływ zmiennych na wartość lub stopę zwrotu
1.5. Sterowanie ryzykiem - wyeliminowanie negatywnych skutów ryzyka - dostosowanie poz. ryzyka do akceptowalnego
1.5.1. Sposoby zmniejszania ryzyka: prewencja, dywersyfikacja, transfer
1.5.1.1. Transfer: ubezpieczenie, hedging (wykorz. instr. finans. do transf. ryzyka na rynek finans.)
1.6. Monitorowanie i kontrola
1.6.1. Audyt wewnętrzny
1.7. Postawy: awersja, obojętność, skłonność
2. Inwestycja
2.1. Wyrzeczenie się bieżącej konsumpcji na rzecz przyszłych i niepewnych korzyści
2.2. Kryterium podmiotowe: prywatne, komunalne, państwowe
2.3. Kryt. poch. inwestowa: krajowe, zagraniczne
2.4. Kryt. horyzont czas.: krótko, średnio i długoterminowe
2.5. Kryt. forma i cel inwestycji: bezpośrednie (rzeczowe), pośrednie (finansowe)
2.6. Ocena efekt. inw.
2.6.1. Metody statyczne (proste): okres zwrotu, księgowa stopa zwrotu(ARR)
2.6.2. Met. dynamiczne (dyskontowe): wew. st. zwrotu (IRR - określa minimalną stopę zwrotu jaka musi byd zrealizowana aby inwestycja nie przyniosła strat), wart. bież. netto (npv), wsp. zysk. (PI - ile jednostek pieniężnych przyniesie każda pojedyncza jednostka nakładów poniesionych)
2.6.3. Średni ważony koszt kapitału - WACC
3. Sprawozdawczość finansowa
3.1. Bilans - zestawienie majątku przeds. na dany dzień
3.1.1. Kap. własny - różnica między aktywami a zob.
3.1.2. Bilans analityczny - zmod. dla potrzeb zarz. finans.
3.1.3. Kap. obrotowy (pracujący) - nadwyżka aktywów obrotowych nad zob. krótkoterminowymi
3.1.3.1. Zapotrzebowanie na kap. pracujący = NALEŻNOŚCI + ZAPASY - ZOBOW. DOST.
3.2. Rachunek zysków i strat (wyników) - wynik finansowy prowadzonej działalności
3.3. Rentowność
3.3.1. ROE (stopa zwrotu z kap. własnego)
3.3.2. ROIC (stopa zwrotu z kap. zainwestowanego - własnego i obcego)
3.3.3. EBIT (zysk operacyjny)
3.3.4. EBT (zysk brutto)
3.3.5. EAT (zysk netto)
4. Definicje
4.1. Aktywo - rzecz, której posiadaczem jest dany podmiot i która ma określoną wart.
4.2. Kapitał - aktywa, które mogą być wykorzystane do osiągnięcia przyszłych korzyści
4.2.1. rzeczowy
4.2.2. finansowy
4.2.3. ludzki
4.3. Instrument finansowy: kontrakt zawarty między dwoma stronami, reguluje zal. finans. między nimi (jego wart. uniemożliwia przeprowadzenie strategii arbitrażowej)
4.4. Przepływ pienięży - transfer pieniądza między dwoma podmiotami, odzwierciedla zal. między nimi
4.5. Wartość - cecha wyr. równoważnikiem pieniężnym
4.5.1. rynkowa
4.5.2. likwidacyjna
4.5.3. odtworzeniowa
4.5.4. księgowa
4.6. Dochód: korz. finans. (w jedn. pieniężnych/stopa dochodu)
4.7. Ryzyko - możliwość, że coś się nie uda (wynik przed. nie jest znany); rozumiane neutralnie - jako zagrożenie/szansa; identyfikacja -> pomiar -> sterowanie -> monitorowanie i kontrola
4.7.1. rynkowe
4.7.1.1. cen akcji
4.7.1.2. kursu wal.
4.7.1.3. stopy proc.
4.7.1.4. cen tow.
4.7.2. kredytowe
4.7.3. operacyjne
4.7.4. płynności
4.7.5. prawne
4.7.6. biznesu