PLMB

PLMB by Carlos Fontalvo

1. CAPITULO 11

2. EVALUACIÓN FINANCIERA DE LA PLMB

3. INVERSIÓN

4. Linea subterranéa con extensión de 27,061Km.

5. Para estimar el costo de construcción del túnel se tuvieron en cuenta dos estudios: CONSORCIO L1 y SENER

6. $102.211 millones por km (CONSORCIO L1). mientras que SENER (2010) calculo $90.553 millones por Km

7. Se utilizaran los costos de Consorcio L1 debido a que estan soportados por el estudio de ingenieria básica avanzada, ademas comprenden costos asociados a construir un segmento de la linea con tuneladora y el otro con pantalla.

8. Costo total PLMB = 15 billones de pesos segun el consorcio L1 para el 2014. Mientras que en el 2013 fue de 14,29 billones.

9. Rubros de mayor costo para la obra: las estaciones (29,9% de los costos totales), construcción linea (18,2%), gastos de admon, imprevistos y utilidades (15,1%) y material rodante ( 7,8%)

10. Inversión en infraestructura de túnel

11. Inversión en construcción de edificaciones

12. El numero de estaciones y talleres se tomó de IDU (2014)

13. No son comparable los costos de las estaciones debido son diferentes en tamaños y en equipos.

14. Aunque los costos son mayores, se utilizarán los de Consorcio L1.

15. Inversión en adquicisión de material rodante

16. Para revisar la propuesta de costos descrita por el consorcio L1 se hizo una comparación internacional con trenes de las mismas caracteristicas

17. El tiempo de parada promedio es de 39,4 segundos según encuestas pertenecientes al North American Heavy Transit Lines.

18. El tiempo de ciclo estimado es de 130,71 minutos

19. Para estimar el total de trenes que se deben adquirir se utilizo la metodologia de curva en forma de S presente en las proyecciones de usuarios en la sección de "Ingresos del sistema"

20. Finalmente se observa que los trenes estimados por el consorcio (47) es muy riesgoso, razón por la cual se utilizara el analisis de adquirir 64 trenes de tal manera que el sistema pueda crecer sin restriccion hasta el 2020.

21. Inversión en estudios, diseños y otras obras de infraestructura

22. se tomó del presupuesto desarrollado por el consorcio L1, lo cual tiene como total $2,59 billones.

23. Inversión en electrificación, equipos y comunicaciones

24. estimación consorcio L1 es de $690.198,65 mientras que sener es de $574.885.

25. Se utilizara el valor reportado en consorcio L1

26. Inversión admon, utilidades e imprevistos (AIU)

27. Se tomara un AIU del 20% sobre obras civiles y el material rodante.

28. Inversión total en el proyecto

29. Inversión total es de $ 14.746.461,82 billones.

30. INGRESOS DEL SISTEMA

31. Estimación de la demanda e ingresos tarifarios

32. se estima que en el 2021llegará a los $ 236.859 millones

33. Otros ingresos Operacionales

34. Se tomó para la PLMB el valor promedio entre el metro de medellin, Madrid, Barcelona y Santiago. Es decir 9,2 % de los ingresos totales

35. COSTOS OPERATIVOS

36. Costo personal operativo

37. se realizo un analisis "arriba a abajo"

38. Se tomó el valor promedio entre los metros medellin, santiago y Rio de Janeiro (28,87%)

39. Otros costos operacionales

40. have referencia a todos los gastos no incorporados, sin tener en cuenta depreciación y amortización.

41. Se tomara el valor promedio entre los metros medellin, santiago, Madrid y Barcelona es decir 32,1%

42. REINVERSIÓN

43. Inversiones en bienes de capital

44. Para calcular la relación entre bienes e ingresos del sector se utilizo la plataforma Bloomberg, la cual es de 14, 6 %

45. Inversiones en capital de trabajo

46. Capital de trabajo / Ingresos

47. OTROS SUPUESTOS

48. el capital de trabajo para PLMB se tomara como -0.15% de los ingresos, pero se asumira que los cambios son cero (0)

49. La estructura de capital y costo de la deuda

50. Para el costo de la deuda se utilizaron los supuestos financiacion presentes en CONPES 3368

51. Prestamo con 5 años de gracia, plazo de pago de 15 años y una tasa de interes de efectivo annual de 4,99%

52. Tasa de descuento financiera

53. La tasa de descuento sin tener en consideración de riesgo del pais es 5,45%

54. con respecto al riesgo del pais se utilizara los default spreads

55. PLMB no cotiza en bolsa

56. La tasa de descuento es 6,02%

57. Tasa impositiva

58. Ley 1607 de 2012, la tasa impositiva para personas juridicas es de 33%

59. Depreciación

60. obras civiles (25 años) (excluyendo terrenos adquiridos), equipos y comunicaciones (10 años), material rodante (30 años).

61. Método linea recta sin considerar el valor del salvamento

62. La vida útil de cada rubro se tomó de Ocaña y Rosa (1989)

63. Valor terminal

64. Se utilizo el modelo de crecimiento constante a perpetuidad para estimar el valor presente de los flujos de caja de 2051 en adelante

65. el crecimiento esperado en los flujos de caja de la PLMB es menor que el crecimiento de la población, lo que refleja el efecto de saturación en el sistema a largo plazo

66. Cronograma de inversión

67. Sin titulo

68. Desembolsos de inversión año a año

69. FLUJO DE CAJA LIBRE Y ANÁLISIS DE INVERSIÓN

70. Entre el 2021 y 2049 el proyecto empiza a generar flujos de caja positivo

71. Entre el 2015 y 2020 los flujos de caja son negativos

72. Sin titulo

73. La rentabilidad del proyecto es de $-11,9 billones de pesos. lo anterior indica que el proyecto no es rentable finaceramente.

74. CAPITULO 5

75. DESCRIPCIÓN DE LOS IMPACTOS ECONÓMICOS Y SOCIALES DEL PROYECTO PLMB

76. Efectos indirectos

77. Efectos Directos

78. Incidencia del proyecto sobre mercados diferentes a los de transporte

79. Cambios en el precio del suelo

80. Cambios en el nivel de contaminación atmosférica

81. Cambio en los costos de viaje de los no usuarios

82. Cambios en el tiempo de viaje de los no usuarios

83. Generación de residuos sólidos

84. Cambios en el nivel freático

85. Afectación en los asentamientos de las edificaciones

86. Cambios en el uso del suelo

87. Cambios en la seguridad ciudadana

88. Cambios en la accidentalidad

89. Cambios en el número de enfermedades

90. Impactos por la prestación del servicio

91. Beneficios económicos del proyecto

92. costos económicos del insumo

93. Valor monetario para operar

94. Inversión, Operación y Mantenimiento.

95. Variaciones en el tiempo de viaje de los usuarios

96. Variación en el consumo de servicios de transporte

97. CAPITULO 10

98. Estimación de los valores económicos y sociales de los impactos mas relevantes

99. Estimación de la Disposición A Pagar (DAP)

100. Metodología de estimación de costos evitados

101. Formato Simple y Doble limite

102. 2 o 4 posibles respuestas

103. Modelo de utilidad aleatoria en valoración contingente (VC)

104. cambios en el bienestar

105. Modificación de la Oferta mediante una pregunta directa

106. Derivado de una acción- DAP = F(X)

107. DAP por PLMB

108. DAP = α/β

109. variable estocástica = 0

110. Escenario idividual e integrado

111. Modelo logit

112. software estadístico y econométrico STATA

113. Levantamiento de Información para los calculos

114. Sin titulo

115. Se tienen en cuenta la disponibildad a pagar, sexo, ingresos, ocupación, entre otros.

116. Encuesta a 1.266 hogares dentro y fuera de PLMB

117. Valor monetario a impactos no mercadeables

118. Impactos Preoperativos

119. Impactos operativos y efecto pared

120. Afectación/ Estimación Costo en asentamientos

121. Edificios rigidos, de poca altura, cercano a obras

122. Afectación/ Estimacion Costo del nivel freático

123. Efecto Barrera

124. Afecta la arbolización

125. Efecto Dren

126. Infiltración y exfiltración desde y hacia las aguas superficiales

127. Generación / Estimación Costo Residuos Solidos

128. Volumen = Masa / Densidad

129. Calculos por Cuantia estimada- Comisión de delitos

130. Sin titulo

131. Datos suministrados- POLICIA NACIONAL

132. Variación Mortalidad por accidentes de tránsito CON PLMB

133. Sin titulo

134. Datos suministrados por DANE

135. Variación en el estado de salud

136. Escenario con proyecto

137. Escenario sin proyecto

138. Lozano

139. Metodología Holt-Winters

140. Variación en el valor del suelo

141. Información reportada por la Lonja de Bogotá

142. CAPITULO 12

143. EVALUACIÓN SOCIECONÓMICA

144. Flujos económicos

145. Rubros Excluidos

146. Depresiación, costos hundidos, costos financieros, impuestos, subsidios y seguros

147. Rubros Incluidos

148. Externalidades, cambios en los excedentes del consumidor y del producto u excedente de bienestar

149. Nivel de Satisfacción con/sin Proyecto

150. V0 (I,VS) = V0 (I,VS) Calculo Sin PLMB

151. V1 (I-DAP, V) = V1 (I-DAP, VS) Calculo Con PLMB

152. Razones Precio Cuenta

153. Razones precio cuenta para la PLMB

154. Precio sombra, precio corregido, se eliminan las distorsiones y externalidades y reflejan el valor social.

155. Promedio ponderado de cada rubros

156. Obras civiles, diseños y otras obras

157. Promedio ponderado RPC de todos los costos de inversión

158. Reinversión

159. Tasa Social De descuento

160. Costo de oportunidad social de la inversión

161. Método Lopez 2008

162. Beneficio de la sociedad por utilizar recursos actuales en otras alternativas

163. Promedio Ponderado

164. Ahorro interno, ahorro externo, Inversión privada y endeundamiento externo

165. Valor tasa 8.5%

166. Aproximación de eficiencia

167. Preferencia social del tiempo

168. Valor tasa 4.2%

169. DNP

170. Valor tasa 12%

171. Resultados de evaluación

172. Inicio del proyecto 2015, comienzo de operacion 2021, horizonte de proyecto hasta 2050

173. Presio sombras

174. Tasa social de descuento 8,50%

175. Metodologias

176. Costos evitados y transferencia de beneficios (CE)

177. Disponibilidad a pagar (DAP).

178. VPN social es positivo y la razón beneficio Costo es de 1.73

179. VPN social es positivo y la razón beneficio Costo es de 5.17

180. Analisis de sensibilidad

181. Robustez de los resultados

182. Análisis de sensibilidad bidimensional

183. Análisis de escenarios

184. Cambio de valores

185. RESEÑA

186. Acordado en el decreto de la Alcaldia Mayor de Bogotá N° 577 de 2013.

187. Estudio Ingenieria Basica Avanzada

188. Construir un ramal técnico y reubicar patio-taller cerca a la ronda del Rio Bogotá.

189. 27 estaciones en su recorrido

190. Construcción patio-taller al occidente del portal de las Américas

191. Separación entre 500 y 1.000 metros de distancia.

192. 35 K/h Velocidad Promedio

193. CAPITULO 3

194. DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO PLMB

195. RECORRIDO

196. Inicia portal de las Américas y culmina en la calle 127.

197. ESTACIONES

198. 27 estaciones y un patio-taller

199. TIEMPOS DE VIAJE

200. Se estima mediante el análisis de la distancia en Km y la velocidad de los trenes

201. GENERALIDADES SITP

202. Mejoramiento del Transporte Público

203. CONPES 3368

204. CONPES 299

205. CONPES 3093

206. Red metro y lineas troncales

207. Transmilenio

208. Decreto 309 de 2009

209. Costo de vigilancia y limpieza

210. Se tomó el valor promedio entre los metros medellin y santiago (6,41%)

211. Costo de energía

212. Se tomó el valor promedio entre los metros medellin, santiago, Madrid y Barcelona es decir 11,7%

213. Servicios SITP Actualmente

214. Servicios troncales, alimentador, urbanos, complementario y especial.

215. Servicios SITP A Futuro

216. Cable de Bogotá, Transmilenio, tren de cercanias, PLMB, Metro ligero.

217. CAPITULO 4

218. EVALUACIÓN SOCIOECONOMICA EN SISTEMAS DE TRANSPORTE MASIVO

219. Proyectos asociados a sistemas de transporte a nivel internacional

220. Línea 12 del Metro de la Ciudad de México

221. Beneficio

222. Ahorro del tiempo futuro de los usuarios, Liberación de recursos de la economía y Disminución de emisiones contaminantes

223. Costos

224. Inversión, obras civiles, inducidas, de estudio, contrucción, equipamiento, sistemas electromecánicos, sistemas secundarios, costo por molestia a terceros y de operación

225. Externalidades

226. Desgaste de los vehiculos privados y públicos, incremento en los gases contaminantes e incremento en los tiempos de viaje

227. Indicadores

228. VANS, TIRS y Tasa de retorno inmediata social del proyecto

229. Expansión lineas de metro en santiago de chile

230. Beneficios

231. Costos

232. Menor congestión de los otros medios de transporte, Reducción de vehículos circulantes en las vías de la ciudad y Mejoramiento de la calidad del aire

233. Costos

234. Pre-operativos y operativos

235. Externalidades

236. Valorización del suelo, Dismiución de la congestión vehicular, Mejoramiento de la red vial y Valorización de las propiedades urbanas

237. Indicadores

238. Excedente neto social, Rentabilidad sobre los activos y Rentabilidad sobre el patrimonio

239. Metro de Quito

240. Beneficio

241. Disminuir el tiempo de viaje, Dinamismo en la Movilidad y Dinamismo en la Economia

242. Costos

243. Costo para los usuarios, Costos fijos de operación, Costos variables de operación y Costos para el transporte colectivo

244. Externalidades

245. Reducción de gases contaminantes, Mejoramiento del espacio, Cambios de uso el suelo, Reducción en seguridad publica, Reducción en tiempos de desplazamiento y Transporte público y taxis.

246. Indicadores

247. Cruce de los parámetros y matriz FODA

248. Fase I y Fase II del metro en Delhi

249. Beneficio

250. Ahorro en el tiempo de viaje, Liberación de recursos en la economía, Disminución de partículas contaminantes, Reducción de accidentes, Generación de empleo y Ahorro del consumo de combustible.

251. Costos

252. Inversión, operación y mantenimiento

253. Externalidades

254. Sustitución de recursos económicos, Valorización del suelo y de las edificaciones, Incremento en los ingresos de la ciudad y Disminución en los costos operacionales de los vehículos

255. Indicadores

256. Razón costo beneficio social, Tasa de retorno social

257. Transporte urbano en Almendra, Madrid

258. Beneficio

259. Reducción en tiempo de viaje y liberación de recursos

260. costos operativos

261. Costos

262. Externalidades

263. Indicadores

264. Indice de cobertura e indicador de coste de tiempo de viaje

265. Construcción de la linea victoria del metro de Londres

266. Beneficio

267. Costos

268. Costos operativos y de mantenimiento

269. Externalidades

270. Ahorros en costos de operación de otros vehículos y Variación en tiempos de viaje

271. Disminución en la demanda por otros tipos de transporte, Reducción de accidentalidad y de gases contaminantes

272. Reducción en tiempos de viaje, Liberación de recursos, valor de salvamentos, confort y conveniencia

273. Metro norte de Dublin

274. Beneficio

275. Reducción en tiempos de viaje, Ahorro en el costo de operación de los vehículos, Disminución en la contaminación del aire y de la exposición al ruido

276. Costos

277. Pre-operativos, adquisición de edificaciones cercanas y costos operativos

278. Externalidades

279. Reducción de riesgo de accidentes, valorización del suelo, Valorización de las propiedades y cambio de uso del suelo

280. EVALUACIÓN SOCIOECONÓMICA EX- ANTE DEL PROYECTO PLMB

281. Sin titulo

282. Sin titulo