1. Ejercicio matemático de vulnerabilidad financiera
1.1. Si el “rfe” es menor a uno la deuda es inferior a los ingresos libres y si es mayor a uno la deuda es más grande que los ingresos libres lo que representa una mayor vulnerabilidad o riesgo financiero, al tener una capacidad menor de respuesta ante cualquier coyuntura externa o interna.
2. Instituciones que Gestionan el Riesgo Financiero
2.1. Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF), integrado por representantes de la SHCP, la CNBV, la CNSF, la Consar, el IPAB y el Banco de México. La presidencia del Consejo recae en la Secretaría de Hacienda y su secretaría, en el Banco de México.
3. El riesgo financiero en México
3.1. El sistema mantendría niveles por encima del capital mínimo requerido incluso en un escenario adverso, pero hay instituciones pequeñas que presentan vulnerabilidades y que requerirían capital adicional bajo estas condiciones.
3.2. Los riesgos provenientes del entorno económico mencionan riesgos de un mayor proteccionismo a nivel global, desaceleración
3.3. El análisis de riesgo de crédito se divide por tipo de cartera y en general se concluye que el riesgo es bajo. el riesgo de mercado está controlado riesgo de liquidez, se indica que la principal fuente de financiamiento es la captación minorista; sugiere buscar una mayor diversificación de fuentes de financiamiento para aquellas instituciones que tienen una alta dependencia de financiamiento de mercado, pues representa un riesgo para su gestión de liquidez.
4. El Riesgo Financiero en el Gobierno Subnacional Mexicano
4.1. La deuda fue utilizada para el rubro gasto corriente que es un pasivo que no genera rendimientos como el gasto en capital lo que desencadenó un sobreendeudamiento de las entidades federativas.
4.2. Descentralización en varios sectores lo que mermó el ingreso de los estados.
4.3. El gobierno federal debe promover la aplicación de reglas fiscales prudentes en el nivel subnacional.
4.4. Fiscalización limitada; propicia que los ingresos propios de los gobiernos subnacionales sean bajos.
5. Definición
5.1. Riesgo de no estar en condiciones de cubrir los costos financieros Eventos que afectan el resultado neto de la empresa, debido a la inestabilidad del mercado en el que opera
5.1.1. Tipos de riesgos financieros
5.1.1.1. Crédito, liquidez, mercado, cambio, tasas de interés, operacional, legal, transacción, traducción y económico
6. Gestión del riesgo financiero
6.1. Proceso de evaluar, solucionar y controlar los riesgos potenciales y decidir cómo manejarlos costo-efectividad.
6.1.1. Objetivos y funciones de la Administración Pública
6.1.1.1. Determinar el nivel de tolerancia o aversión al riesgo, garantizar el rendimiento sobre el capital de inversionistas.
6.1.1.2. Etapas: Identificación del riesgo, Evaluación del Riesgo Selección de Métodos de la Administración del Riesgo (evitar, prevenir y control de pérdidas, retención y transferencia, protección o cobertura, aseguramiento y diversificación del riesgo), implementación y repaso.
7. Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público
7.1. Adoptar controles necesarios para la eficiencia y efectividad de los servicios que ofrece.
7.2. Contar con un marco integral, preventivo y prudencial de gestión de los riesgos macro financieros
7.3. Afecta a todas las dimensiones de la sociedad
7.4. Pueden proceder del exterior o del interior del gobierno
7.5. Construcción de una política con respecto al manejo de la deuda pública
8. “Regla de oro” de la Deuda Pública en los Gobiernos Subnacionales.
8.1. Una entidad debe utilizar la deuda sólo para financiar gasto de inversión socialmente rentable.
8.1.1. Enfoques para gestionar la deuda: 1) enfoque basado en la disciplina de mercado, 2) controles administrativos, 3) enfoque cooperativo y 4) enfoque basado en reglas.