Políticas en la administración de capital de trabajo
por Pamela Cruz
1. Capital Neto de Trabajo Es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos a corto plazo. Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa tendrá Capital Neto de trabajo.
2. Se refiere al manejo de todas las cuentas corrientes de la empresa
2.1. Los principales activo circulantes deben poner mucha atención a la caja, valores negociables e inversiones.
2.2. La diferencia que se presenta entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa.
3. Capital Neto de Trabajo Es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos a corto plazo. Siempre que los activos superen a los pasivos, la empresa tendrá Capital Neto de trabajo.
3.1. El margen en el que los activos de una empresa cubren sus obligaciones a corto plazo (pasivo a corto plazo) tanto más capacidad de pago generará para pagar sus deudas en el momento de su vencimiento. Los desembolsos o salidas de dinero en efectivo no se hallan perfectamente sincronizados, por ello es necesario contar con cierto nivel de capital neto de trabajo (CNT).
3.1.1. Aspectos claves para una correcta administración del capital de trabajo frente a la maximización de la utilidad y la minimización del riesgo: °Naturaleza de la empresa. °Capacidad de los activos. °Costó de financiación
4. Tipos de políticas en la administración de capital de trabajo
4.1. Política de Disponibilidades e Inversiones: En la administración del efectivo y las inversiones transitorias, lo más importante es lograr un volumen tal que nos permita tener un determinado grado de liquidez, sin que ésta afecte la rentabilidad, o sea, la maximización de utilidades de la firma.
4.1.1. Motivos para el mantenimiento de efectivo y valores en cartera 1. Motivo transaccional 2. Motivo preventivo 3. Motivo que tiene que ver con la satisfacción de necesidades futuras 4. Motivo el requerimiento de saldo compensador.
4.2. Políticas de Créditos y Cobranzas: Las políticas de administración de créditos implican un equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad. Es decir, hasta qué punto la extensión de condiciones de crédito a clientes marginales compromete fondos y pone en peligro la propia capacidad de pagar sus cuentas, en tanto facilita más la venta de los productos y mejora los resultados.
4.2.1. Variables con respecto a las políticas para otorgar un crédito: Estándares de crédito. Términos de crédito Políticas de cobranzas