Mercado Mexicano de Derivados

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Mercado Mexicano de Derivados por Mind Map: Mercado Mexicano de Derivados

1. Creación: 1994 Inicio de operaciones: 1998

1.1. Creado por BMW y SD Indeval

2. Asigna

2.1. Cámara de Compensación y liquidación

2.1.1. Es un fideicomiso de administración y pago

2.2. Respaldo financiero bajo supervisión de SHCP, Banxico Y CNBV

3. Ventajas

3.1. Liquidez

3.1.1. La existencia de productos estandarizados compensados y liquidados en una cámara de compensación permiten ser utilizados por cualquier participante lo que se traduce en alta operatividad y facilidad de entrar y salir cuando se quiera

3.2. Transparencia

3.2.1. Precios al público general

3.3. Diversidad de instrumentos

3.3.1. Sea cual sea la necesidad

3.3.1.1. Títulos de deuda, divisas, portafolios, riesgos inflacionarios

3.4. Solidez

3.4.1. Cuenta con el respaldo de una Cámara de compensación

3.5. Contraparte AAA

3.5.1. Asigna es contraparte de toda operación, minimizando el riesgo de incumplimiento

3.6. Anonimato

3.6.1. Al tener un sistema automatizado y una contraparte --> igualdad de oportunidades

3.7. Mercado autorregulado

3.7.1. MexDer y Asigna: autoridades que regulan las transacciones y El buen funcionamiento del mercado

3.8. Cobertura ante fluctuaciones

3.9. Admon global de riesgos financieros

4. Derivados

4.1. Futuros

4.1.1. Se fija hoy el precio de un bien para ser pagado y entregado en una fecha futura

4.1.1.1. Sirven para cubrirse ante movimientos de variables macroeconomicas e indicadores financieros (tasas de interés, inflación, divisas)

4.2. Instrumentos financieros vinculados a un valor subyacente o de referencia

4.3. Opciones

4.3.1. Pago de prima por derecho a comprarme (call) o vender (put)

4.3.1.1. Permiten crear mayor diversidad de estrategias en un portafolios de inversión

4.4. Swaps

4.4.1. Permite el intercambio de flujos (tasas)

4.5. Sus activos de referencia son títulos representativos de capital o deuda, indices, tasas, etc

5. Uso de los productos derivados

5.1. Contrato de divisas

5.1.1. Si tiene pagos futuros o cobranza en USD

5.1.1.1. Si realiza impos y expos

5.1.1.1.1. Si adquiere equipo pagadero en USD

5.2. Contrato de tasas de interés

5.2.1. Sí necesita cubrirse ante un incremento o decremento, si tiene un crédito a tasa flotante y desea fijarlo, sí desea asegurar un rendimiento específico en una inversión

5.3. Contrato de indices accionarios y acciones individuales

5.3.1. Si desea cubrir pérdidas potenciales en portafolios accionarios

5.3.1.1. Realizar compra anticipada de acciones cuando no posee flujos

5.3.1.1.1. Otorga posibilidad de ganar en mercados a la Baja y similar ventas en corto

5.4. New Topic

5.5. New Topic

6. Organización y estructura

6.1. Instituciones

6.1.1. Bolsa de Derivados (MexDer) y Asigna

6.2. Participantes del mercado

6.2.1. Operadores

6.2.1.1. Personas morales en calidad de comisionistas de un socio liquidador

6.2.2. Socios liquidadores

6.2.2.1. Fideicomisos que participan como accionistas de MexDer y aportan el patrimonio de Asigna

6.2.2.1.1. Finalidad: liquidar y celebrar por cuenta de clientes contratos de Futuros y opción operados en MexDer

6.2.3. Formadores

7. Tipos de operación

7.1. En "firme"

7.1.1. Consiste en la presentación de una Postura de compra o de venta que se perfecciona cuando el precio de una Postura de compra => que el de una Postura de venta o cuando el precio de una Postura de venta =< que el de una Postura de compra.

7.2. De "cruce"

7.2.1. Presentación de una Postura de compra y una Postura de venta por parte del mismo Socio Liquidador u Operador, siempre y cuando las Posturas provengan de Clientes

7.3. De "autoentrada"

7.3.1. Presentación de una Postura de compra y una Postura de venta por parte del mismo Socio Liquidador u Operador, siempre y cuando una de las Posturas proceda de la cuenta propia de un Socio Liquidador o de un Operador, y la otra de un cliente.

7.4. De "cama"

7.4.1. El Formador de Mercado proponente se obliga a presentar posturas de compra y venta con un spread o diferencial de precios. La contraparte que escucha la cama, se obliga a celebrar la operación en el diferencial pactado, siendo su opción, comprar o vender.

7.5. De "ronda"

7.5.1. Se subasta el derecho de escuchar una operación de cama con cada uno de los participantes en esta operación, que como mínimo deben ser 4 Formadores de Mercado y máximo 10.

7.6. De "engrapado"

7.6.1. Consiste en presentar una sola postura para operar un contrato con varias fechas de vencimiento sucesivas, al mismo precio y de manera simultánea.

7.7. De "profundidad"

7.7.1. Una vez agotado el volumen de una postura de compra o venta reflejada como resultado de una operación, los Formadores de Mercado tienen la facultad de presentar posturas a ese mismo nivel a efectos de dar liquidez al mercado, a lo que se le conoce como profundidad.

7.8. Rollover

7.8.1. Estrategia que involucra la compra y venta simultánea de contratos de la misma clase pero con serie diferente, con la idea de mantener la misma posición, ya sea corta o larga durante el período de tiempo que el cliente considere conveniente.

8. Volatilidad

8.1. Inherente a los mercados financieros

9. Contratos de futuros y opciones

9.1. Ofrecen importante apalancamiento, lo que elimina problemas relacionados con las líneas de crédito

10. Activo subyacente

10.1. Activos reales que podrán ser traspasados Al vencimiento del contrato

11. Función de Derivados financieros

11.1. Servir de cobertura ante fluctuaciones de precio de los subyacentes

12. Se aplican a:

12.1. Portafolios accionarios

12.2. Obligaciones contraídas a tasa variable

12.3. Pagos o cobranzas en moneda variable

12.4. Planeación de flujos de efectivo

12.4.1. Los productos derivados contribuyen a la liquidez, estabilidad y profundidad de los mercados financieros generando condicuones para diversificar las inversiones y administrar riesgos