TEORÍA MODERNA DE PORTAFOLIOS

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TEORÍA MODERNA DE PORTAFOLIOS por Mind Map: TEORÍA MODERNA DE PORTAFOLIOS

1. Markowitz desarrolló carteras eficientes, que ofrece al inversionista el mayor retorno esperado para un grado de riesgo determinado, o el menor riesgo para un rendimiento esperado.

2. Esta teoría permite calcular carteras eficientes, conociendo los rendimientos, las volatilidades y las correlaciones esperadas entre los rendimientos de los diferentes pares de activos existentes en el mercado.

3. El mayor aporte de la teoría moderna de portafolios es el principio de que el riesgo total de una cartera disminuye con la diversificación.

4. En 1952 Harry Markowitz formuló lo que se conoce como la teoría moderna de portafolios.

5. Basado en el supuesto de que los inversionistas estarán dispuestos a asumir mayor riesgo si son compensados con mayores rendimientos esperados.

6. Esta teoría ha debido enfrentar a desafíos y oportunidades en la última década, caracterizada por bajos rendimientos en los mercados de los países desarrollados, y mayores rendimientos en los mercados emergentes, aunque con una gran volatilidad.

7. La expresión inversión alternativa se refiere a cualquier clase de activos distinta a la definición tradicional de acciones y bonos. Incluye, entre otros, fondos, bienes raíces y materias primas. Cada una de estas clases de activos ofrece una relación rendimiento/ riesgo única.

8. El riesgo de invertir se define usualmente como la incertidumbre asociada con el hecho de que una inversión devengue la tasa de retorno esperada.

9. El rendimiento de una cartera de inversión es el promedio ponderado de los rendimientos de cada uno de los instrumentos que la integran.

10. El riesgo individual de un instrumento financiero no revela mucho, si se maneja una cartera de inversiones diversificada, cuando se ha logrado obtener un buen grado de diversificación.

11. En la medida en que una cartera esté constituida por instrumentos financieros que no se encuentren correlacionados, o tengan una baja correlación entre sí, el riesgo total de la cartera, medido por sus fluctuaciones a lo largo del tiempo, será cada vez menor.

12. El riesgo se puede calcular por la medida estadística conocida como varianza.