1. VALUACIÓN
1.1. Valor del dinero en el tiempo
1.1.1. La tasa de interés
1.1.2. Interés simple
1.1.3. Interés compuesto
1.1.4. Capitalización más de una vez al año
1.1.5. Amortización de un prestamo
1.2. Valuación de valores a Largo Plazo
1.2.1. Valuación de bonos
1.2.2. Valuación de acciones preferentes
1.2.3. Valuación de acciones ordinarias
1.2.4. Tasas de rendimiento/ retorno
1.3. Riesgo y Rendimiento
1.3.1. Rendimiento
1.3.1.1. Ingreso recibido en una inversión mas cualquier cambio en el precio de mercado
1.3.2. Riesgo
1.3.2.1. Variabilidad de los rendimientos
1.3.3. Uso de distribución de probabilidad para medir el riesgo
1.3.3.1. Rendimiento esperado y desviación estandar
1.3.3.2. Coeficiente de variación
1.3.4. Riesgo y rendimiento en el contexto de un portafolio
1.3.5. Mercados financieros eficientes
2. ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
2.1. Financiamiento a corto plazo
2.1.1. Factoraje de cuentas por cobrar
2.1.1.1. Flexibilidad
2.1.1.2. Costo de factoraje
2.1.2. Financiamiento negociado
2.1.2.1. Préstamos garantizados
2.1.2.2. Préstamos no garantizados
2.1.2.3. Crédito en el mercado de dinero
2.1.3. Financiamiento espontáneo
2.1.3.1. Gastos acumulados
2.1.3.2. Cuentas por pagar
2.2. Administración de cuentas por cobrar e inventarios
2.2.1. Administración y control de inventarios
2.2.2. Análisis del solicitante
2.2.3. Políticas de crédito y cobranza
2.2.3.1. Riesgo de incumplimiento
2.2.3.2. Términos de crédito
2.2.3.3. Estándares de crédito
2.3. Administración de efectivo y valores comerciales
2.3.1. Conservación de saldos de efectivo
2.3.1.1. Saldos y cuotas de compensación
2.3.2. Comercio electrónico
2.3.2.1. Intercambio electrónico de datos
2.3.2.2. Costos y beneficios de intercambio
2.3.3. Agilizar ingresos de efectivo
2.3.3.1. Cobros
2.3.3.2. Mejora en la cobranza
2.3.3.3. Banco concentrador
2.4. Perspectiva general de la administración del capital de trabajo
2.4.1. Financiamiento de activos corrientes CP y LP
2.4.1.1. Enfoque de cobertura
2.4.1.2. Financiamiento a CP vs. LP
2.4.2. Capital de trabajo
3. INVERSIÓN EN BIENES DE CAPITAL
3.1. Presupuesto de capital y estimación de los flujos de efectivo
3.1.1. Estimación
3.1.2. Presupuestos de capital
3.2. Técnica para elaborar el presupuesto de capital
3.2.1. Dificultades potenciales
3.2.1.1. Estimaciones puntuales
3.2.1.2. Tasas internas de rendimiento múltiples
3.2.1.3. Problemas de clasificación
3.2.1.4. Dependencia y exclusión mutua
3.2.2. Evaluación y selección de proyectos métodos alternativos
3.2.2.1. Periodo de recuperación
3.2.2.1.1. Criterio de aceptación
3.2.2.1.2. Problemas
3.2.2.2. TIR
3.2.2.2.1. Interpolación
3.2.2.2.2. Criterio de aceptación
3.2.2.3. VAN
3.2.2.3.1. VP de los flujos netos de un proyecto menos flujo de salida inicial
3.2.2.4. Índice de rentabilidad
3.2.2.4.1. Razón entre el VPN de los flujos futuros y su flujo de salida inicial
3.3. Riesgos y opciones administrativas de presupuesto de capital
3.3.1. Opciones administrativas
3.3.2. Contribución al riesgo total de la empresa
3.3.3. Problema de riesgo del proyecto
3.3.4. Riesgo total del proyecto
4. HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIERA
4.1. Análisis de fondos, flujo de efectivo y planeación financiera
4.1.1. Estado de flujo de fondos (fuentes y usos)
4.1.1.1. Fondos
4.1.1.2. Fuentes y Usos
4.1.2. Pronóstico de Estados Financieros
4.1.2.1. Estados Financieros futuros esperados
4.1.3. Rango de estimaciones
4.1.3.1. Resaltan flujos de efectivo futuros
4.1.4. Pronósticos del flujo de efectivo
4.1.4.1. Presupuesto de efectivo
4.1.4.1.1. Desembolso
4.1.4.1.2. Cobros
4.1.4.1.3. Pronósticos de ventas
4.2. Análisis de Estados Financieros
4.2.1. Análisis de tamaño común y de índice
4.2.1.1. Elementos EE.FF.(año base)
4.2.1.2. Elementos EE.FF. (%)
4.2.2. Análisis de tendencia
4.2.2.1. Comparan las razones calculadas
4.2.3. Razones del Estado de pérdidas y ganancias y de Estado de pérdidas y ganancias / BG
4.2.3.1. Razones de rentabilidad
4.2.3.1.1. Ganancias con ventas e inversión
4.2.3.2. Razones de actividad
4.2.3.3. Razones de cobertura
4.2.3.3.1. Cargos financieros con capacidad para cubrirlos
4.2.4. Razones de Balance General
4.2.4.1. Apalancamiento financiero (deuda)
4.2.4.2. Razones de liquidez
4.2.5. Marco de trabajo para el análisis
4.2.5.1. Uso de las razones financieras
4.2.5.1.1. Razones del Estado de pérdidas y ganancias
4.2.6. Estados Financieros
4.2.6.1. Balance General
4.2.6.2. Estado de pérdidas y ganancias