Análisis de compañías comparables

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Análisis de compañías comparables por Mind Map: Análisis de compañías comparables

1. Es uno de los principales métodos usados para evaluar compañías, empresas, negocios o colecciones de activos,etc.

2. Los principales múltiplos financieros usados son: Valor de la empresa/ EBITDA y Precio/Ganancias (P/E)

3. Este método de valuación se basa en el análisis de las condiciones del mercado.

4. Los pasos para realizar este análisis son: 1. Seleccionar universo comparable de compañías 2. Ubicar la información financiera necesaria 3. Cálculo de datos importantes en la hoja de excel 4. Delimitar las compañías comparables a la tuya 5. Determinar el valor de tu empresa

5. Paso 1: Seleccionar el universo de compañías comparables- es un proceso intuitivo basándote en: *10-K y 10-Q son herramientas que pueden ayudar * Perfil de negocio (sector, producto) y financiero (tamaño y ROI) *Debe ser un estudio exhaustivo

6. Paso 2: Ubicar la información necesaria, esto se hace revisando las empresas seleccionadas para calcular ratios y multiplos (SEC); también se usa 10-K, 10-Q, 8-K

7. Ventajas de usar este método: +Está basado en información real y actual del mercado; mostrando los riesgos y expectativas +Es fácil de medir y comparar +Es rápido y conveniente +Puede usar información que se actualiza constantemente

8. Desventajas del método: -Al estar completamente basada en información del mercado, esta puede ser sesgada -Hay sectores que no tiene comparables, como los de nicho, en los que este método sería inútil -Las predicciones pueden ser alejadas de la realidad -Al basarte en otras empresas, puede fallar en capturar las características específicas de la tuya

9. Paso 3: Cálculos en excel para compararlos con el universo de empresas seleccionado; los cálculos realizados son de las estadísticas claves financieras, ratios y otras métricas importantes. (ventas, EBITDA, EBIT, ganancias netas, etc)

10. Paso 4: Comparar los datos de las empresas seleccionadas en el paso 3 con la nuestra (usando los datos mencionados anteriormente)

11. Paso 5: Determinar la valoración con un máximo de comparación de otras 2-3 empresas; usualmente se inicia la comparación con los datos financieros más relevantes. Dependiendo del sector/negocio analizado, se tendrá como base el LTM (1 ó 2 años más adelante)