La deuda pública como estrategia de financiamiento.

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La deuda pública como estrategia de financiamiento. por Mind Map: La deuda pública como estrategia de financiamiento.

1. Deuda Pública

1.1. Son las obligaciones de los poderes públicos legislativo y judicial, las dependencias del Poder Ejecutivo Federal y sus órganos desconcentrados, obligaciones contraídas por entidades que formaron parte de la Administración Pública Federal paraestatal y fueron transformadas en Órganos autónomos, en particular, el Instituto Nacional de Transparencia, Acceso a la Información y Protección de Datos Personales, y el Instituto Federal de Telecomunicaciones.

2. Tipos de deuda pública

2.1. Por su origen

2.1.1. Se clasifica en deuda interna o externa de acuerdo a la radicación del que tiene la deuda

2.1.1.1. Deuda interna

2.1.1.1.1. Financiamiento que obtiene el sector público de forma directa o a través de sus agentes financieros, en el mercado doméstico, por valores gubernamentales y créditos directos, pagaderos dentro del país.

2.1.1.2. Deuda externa

2.1.1.2.1. Créditos contratados por el sector público con entidades financieras del exterior y pagaderos en el extranjero en moneda diferente a la moneda nacional(SHCP,2008).

2.2. Por el periodo de contratación, acorde al plazo.

2.2.1. Se clasifican a corto plazo, los préstamos pagaderos en menos de un año.

2.2.1.1. A largo plazo son tiempos de un año o más.

2.3. Por fuente de financiamiento.

2.3.1. Entra la naturaleza de los acreedores financieros de acuerdo a la fuente principal de la deuda.

2.3.2. Deuda interna

2.3.2.1. *Valores gubernamentales. *Banca comercial. *Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR). *Sociedades de Inversión especializados en Fondos para el Retir (Siefores). *Entre otros.

2.3.3. Deuda Externa

2.3.3.1. *Mercados de capitales. *Organismos Financieros Internacionales (OFI´s). *Mercado bancario. *Comercio exterior. *Deuda Reestructurada. *Pasivo (Piriregas)

2.3.4. Otras clasificaciones

2.3.4.1. Por la moneda de contratación.

2.3.4.2. Por el país de origen.

2.3.4.3. Por el instrumento.

2.3.4.3.1. Por sus características jurídicas, como bonos, pagares, valores gubernamentales y líneas de crédito.

3. Integración de la deuda pública

3.1. Tiene tres indicadores

3.1.1. La Deuda del Gobierno Federal

3.1.1.1. Conjunto de obligaciones financieras y no financieras a las que tiene que hacer frente los gobiernos federal, estatales y municipales, derivadas del endeudamiento directo que son.

3.1.1.1.1. *Préstamos bancarios, *emisiones de valores gubernamentales, *comercio exterior, *entre otras

3.1.2. Deuda del Sector Público.

3.1.2.1. La integración de saldos de deuda del sector público federal interna y externa, incluye los pasivos del Gobierno Federal, Empresas Productivas del Estado y la Banca de Desarrollo.

3.1.3. Requerimientos Financieros del Sector Público.

3.1.3.1. Miden las necesidades de financiamiento por gasto directo, pago de intereses, amortizaciones de deuda, entre otros.

3.1.3.2. Principales conceptos que la integran

3.1.3.2.1. *Balance tradicional. *Requerimientos financieros de los proyectos de infraestructura productiva de largo plazo (PIDIREGAS). *Requerimientos financieros del Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB). *Adecuaciones a los registros presupuestales. *Requerimientos financieros del FONADIN. *Programa de apoyo a deudores. *Banca de desarrollo y fondos de fomento.

4. Regulación en materia de la deuda.

4.1. Se encuentra un marco jurídico para consolidar un sistema financiero sano, la CPEUM, artículo 73, fracción VII y 117 fracción VIII, se da para celebrar empréstitos de obras que produzcan un incremento de ingresos (DOF,2011) de los órdenes jurídicos.

4.1.1. Ley General de la Deuda Pública (LGDP)

4.1.1.1. Norman la programación, negociación, contratación, autorización, manejo y vigilancia de la deuda pública financiera interna y externa a cargo de las entidades de la Administración Pública Federal, al igual que integra las facultades de la SHCP en esta materia, disposiciones para programación de la deuda, contratación de financiamiento y vigilancia y registro de obligaciones financieras(DOF, 2012).

4.1.2. Ley de Ingresos de la Federación.

4.1.2.1. Artículo 2, establece los límites de endeudamiento público, interno y externo para el año fiscal.

4.1.3. Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.

4.1.3.1. Establece equilibrio presupuestario artículo 17, que regirá al paquete económico, regula el contenido del proyecto LIF, que contempla las propuestas de endeudamiento del Gobierno Federal y entidades artículo 40 (DOF, 2015).

4.1.4. Marco normativo deuda subnacional

4.1.4.1. En la CPEUM, artículo 117, los Estados no pueden tener deuda de manera directa con gobiernos, sociedades, particulares o extranjeros o cuando tenga que pagarse en moneda extranjera o fuera del territorio nacional.

4.1.4.1.1. Otros deberes.

4.1.5. Ley de Disciplina Financiera de las Entidades Federativas y los Municipios.

4.1.5.1. Promueve las finanzas públicas locales sostenibles, con reglas de disciplina financiera, uso responsable de la deuda pública, fortalece la transparencia. (DOF,2015).

5. Historia de la deuda pública federal en México

5.1. Contexto histórico

5.1.1. Independencia

5.1.1.1. En la guerra de Independencia las finanzas públicas en la Nueva España sufrieron deterioro y fue necesario solicitar préstamos a corporaciones y particulares, más la deuda de cuenta corriente.

5.1.1.1.1. Impago de sueldos, pensiones y otras, se debía a que existía una contabilidad ad hoc a cargo de la Real Hacienda,integrada por.

5.1.1.2. En 1985 el secretario de Hacienda Limantour tomó decisiones acertadas, decretó una conversión forzosa de toda la deuda externa, renovó mercado de valores, llevando a la constitución de la Bolsa Mercantil de México en octubre 1895.(Moreno, 2017).

5.1.1.2.1. En 1830-1860 por la suspensión de pagos de 1828 México fue excluido de los mercados de capitales internacionales y dependieron del endeudamiento interno (Bancos y comerciantes locales).

5.1.2. Revolución

5.1.2.1. Las empresas mineras y manufactureras que obtenían recursos a través de la Bolsa fueron afectadas.

5.1.2.2. La inestabilidad política paralizo la inversión extranjera por debilidad del sistema financiero y lo deficiente de derechos de propiedad.

5.1.2.3. Estigmatizada la Bolsa de responsabilidad económica y política, solo así se podía vender deuda para generar préstamos dirigida a la banca pública y apoyar a empresarios seleccionados, dándose así un orden financiero Corporativista.

5.1.3. Posrevolución

5.1.3.1. El gobierno de Álvaro Obregón con deuda del 36 % imposible de pagar, debido a ésto se llego a arreglo con trabajo de Juan Alberto Pani, nombrado en 1923 como secretario de Hacienda.

5.1.3.1.1. Se logra plan de reforma económica y junto con exportaciones de petróleo se alcanzó cierta recuperación, o al menos estabilidad.

5.1.3.2. En 1925, se llegó a acuerdo International Committe of Bankers, contemplaba el pago de intereses en 1928 y privatización total de ferrocarriles.

5.1.3.2.1. Se concede monopolio de la emisión de billete al Banco de México (Moreno, 2017).

5.1.3.3. En 1929, llega a quiebras de bancos y retroceso de producción petrolera mexicana, en 1931 se decretó el cierre de la Bolsa en tres meses.

5.1.3.3.1. Juan Alberto Pani en 1932 retoma la SCHP y queda normada la Bolsa con la Ley de Reordenación Bancaria.

5.1.4. Actualidad

5.1.4.1. Con el gobierno de los presidentes Cárdenas, inicia una política de pago de deuda externa, Adolfo López Mateos alcanzó 1,724 millones de dólares, Díaz Ordaz 4,000 y Luis Echeverría 20,000 millones de dólares más 10,000 millones de deuda interna, dejando al país una deuda de 30,000 millones de dólares.

5.1.4.2. En los años 70, se presentó aumento de la deuda, en los 80 México adquiere una deuda externa con un crecimiento de 33.6 % aunada con la deuda publica en 1986-1987 alcanzando deuda de 94.8%, por lo que disminuyo el crecimiento económico por elevado costo financiero y el gobierno mexicano tuvo que renegociarla.

5.1.4.2.1. En 1994, se ha mantenido a la baja y se ha compensado con la deuda interna, en 2009 la deuda interna se ubicó en 21.7% del PIB y la externa en 9.5%.

5.1.4.3. En 2012-2016, la deuda del sector público federal registro un crecimiento del 16.2% del PIB, al pasar de 34.0 a 50.2% del PIB.

5.1.4.4. En 2013 no han acelerado el crecimiento, provocando desconfianza en grandes organismos y están reconsiderando las finanzas públicas en México.

5.1.4.5. En 2017, el Plan Anual de Financiamiento, tiene objetivos de política de crédito público que incluye reducción de la razón de deuda pública con relación al PIB.

5.1.4.6. Las necesidades de financiamiento, se plantea recurrir al mercado local, y la deuda externa sólo para condiciones favorables de los mercados internacionales.

5.1.4.6.1. se requieren políticas económicas eficientes, que consideren la rendición de cuentas y regulación, participación ciudadana y fiscalización (Hernández y Silva, 2017).