1. Indices financieros
1.1. 1. Liquidez.
1.1.1. Formula : Capital financiero = Activos corrientes - pasivos corrientes.
1.1.2. Ratio circulante: Activo corriente/pasivo circulante
1.1.3. Prueba del acido: Compara el efectivo, los valores negociables a corto plazo y las cuentas por cobrar con los pasivos corrientes. P.A= Activos corrientes - Inventario/Pasivos corrientes.
1.2. 2. Endeudamiento
1.2.1. Pasivo/patrimonio neto.
1.3. 3.Rentabilidad.
1.3.1. Activo/pasivo
2. El análisis financiero es un proceso o de recopilación, interpretación y comparación de datos y hechos históricos o actuales de una empresa.
2.1. Objetivo del análisis financiero.
2.1.1. Analisar las diferentes cuentas que componen el Balance general,calcular y utilizar los diferentes indices financieros ,explicar la importancia del capital de trabajo en una empresa,evaluar la situacion financiera de la organizacion,verificar la coherencia de los datos ,tomar decisiones de inversion,credito determinar las caracteristicas de los recursos financieros.
2.2. Recopilación
2.2.1. Se reune toda la informacion cualitativa y cuantitativa de la empresa.Se debe tener en cuenta los inversionistas,la administracion el talento humano,la tecnologia los clientes y los proveedores.
2.3. Interpretación
2.3.1. Se hacen los diferentes cálculos con base en las herramientas utilizadas para evaluar la situación de la empresa. Ej. 1. Estados financieros la lectura u análisis de los mismos en forma VERTICAL , HORIZONTAL,INDICADORES FINANCIEROS mas movimiento de efectivo.
2.3.1.1. El propósito del análisis de la información financiera es conocer el estado actual de la empresa en el área de inversión ,financiación y de operación.
2.4. Comparación
2.4.1. En esta fase se empieza a comparar las cifras con periodos anteriores y se genera un informe de situación financiera para poder decisiones con respecto a los resultados.
2.5. Para que sirve el análisis financiero
2.5.1. Nos sirve para conocer el diagnostico real de la empresa, su estado de liquidez, nivel de endeudamiento ,su rentabilidad ,resultados del compromiso desempeño de la administración y las políticas de la empresa.
2.6. Punto de equilibrio
2.6.1. El punto de equilibrio es cuando los ingresos cubren los gastos fijos y variables exactamente es que vendes lo que gastas, no ganas ni pierdes.
2.6.1.1. Costos totales = Ingresos totales
2.6.1.2. Costo variable unitario: Costo variable/Unidades vendidas.
2.6.1.3. Punto de equilibrio Unitario: Costos fijos /precio de venta - Costo variable Unitario.
2.6.1.4. Ingresos = Precio de venta x Cantidad vendida.
2.6.1.5. Costos totales = Costos fijos + Costos variables.
2.6.1.6. Utilidad = Ventas totales - Ventas totales = 0..
2.6.1.7. Calculo de cantidades para vender punto de equilibrio. Q= Costos fijos/Precio valor unitario - Costo variable unitario.
2.6.1.8. Punto de equilibrio en pesos. Costo variable/ Ventas.
2.6.1.9. Costos fijos / precio venta unitario - Costo venta unitario/ Precio venta unitario.
2.7. Apalancamiento.
2.7.1. Apalancamiento operativo.
2.7.1.1. (GAO)mide el resultado de ese desplazamiento de costos variables (mano de obra)a costos fijos (depreciación)con lo que se produce un cambio en el nivel de utilidades operativas que normalmente genera rentabilidad. Aclarando convertir costos variables en costos fijos, mayor producción menor sea el costo por unidad producida.
2.7.1.2. GAO = MC/UAII (Margen de contribución o utilidad bruta./utilidad antes de intereses e impuestos). GAO = % cambio UAII / % cambio Vent.
2.7.2. Apalancamiento Financiero.
2.7.2.1. Este apalancamiento es la estrategia que permite el uso de la deuda con terceros. En lugar de utilizar recursos propios la empresa. Accede a capitales externos para aumentar la producción con el fin de aumentar una mayor rentabilidad.
2.7.2.2. GAF = UAII/UAII-I-(DIV/(1-TAX))se le restan los intereses y los dividendos preferentes.
2.7.3. Apalancamiento Total.
2.7.3.1. El uso potencial de los costos fijos ,tanto operativos como financieros,para incrementar los efectos de los cambios en las ventas sobre las ganancias por accion de la empresa.
2.7.4. Apalancamiento financiero
2.7.4.1. ESTADO DE RESULTADOS
2.7.4.2. Ventas
2.7.4.3. - Costo variable.
2.7.4.4. = Margen de contribucion.
2.7.4.5. - costo y gastos fijos de operacion.
2.7.4.6. = Utilidad operacional UAII
2.7.4.7. - Intereses (Deuda).
2.7.4.8. = Utilidad antes de impuestos UAI
2.7.4.9. - Impuestos
2.7.4.10. = Utilidad despues de impuestos.
2.7.4.11. _ Dividendos preferentes.
2.7.4.12. = Utilidad Neta
2.7.4.13. Utilidad por acción (UPA) .