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Grupo Argos por Mind Map: Grupo Argos

1. decrecimiento anual de 1 %

1.1. 2013

1.1.1. ingresos USD 41,7 millones

1.1.2. utilidad operativa de USD -7,2 millones

1.1.3. capital empleado operativo USD 7.6 millones

1.1.4. costo ponderado de capital de 9,7 %

1.1.5. EBITDA negativo de USD $ 6,1 millones y pérdidas por USD 1,6 millones

1.1.6. en los 2 últimos años las pérdidas habían sido mayores a los USD 20 millones

1.1.7. activos por USD 81,0 millones

1.1.8. pasivos por USD 69,9 millones

1.1.9. capital por USD 11,1 millones

2. Cementos Argos

2.1. 13 plantas para la producción de cemento

2.2. 9 plantas para molienda de clinker

2.3. 390 plantas para la producción de concreto

2.4. 20 puertos y terminales

2.5. 5to productor de cemento en Latinoamérica y el Caribe

2.6. 2do productor en el sur de USA

2.7. ventas de cemento

2.7.1. 46 % en Centroamérica

2.7.2. 30 % en el Caribe

2.7.3. 17 % en Estados Unidos

2.7.4. 7% restante lo exportaban

2.8. ventas de concreto

2.8.1. 58% - Estados Unidos

2.8.2. 36% - Colombia

2.8.3. 6% - Centroamérica y el Caribe

2.9. crecimiento anual entre 2009 - 2013 de 13,5 %

2.9.1. 2013

2.9.1.1. ingresos USD 2.650 millones

2.9.1.2. utilidad operativa de USD 311 millones

2.9.1.3. EBITDA de USD 523 millones

2.9.1.4. utilidad neta de USD 98,3 millones

2.9.1.5. capital de trabajo operativo de USD 3.369 millones

2.9.1.6. activos totales por USD 6.223 millones

2.9.1.7. pasivos por USD 2.150 millones

2.9.1.8. patrimonio por USD 4.072 millones

2.9.1.9. capitalización bursátil de USD 7.330 millones

2.10. contaba con su propia junta directiva

2.10.1. equipo directivo independiente conformado por 8 vicepresidencias

2.10.1.1. más 7000 colaboradores encargados de las operaciones

2.11. el consumo mundial de cemento

2.11.1. crecimiento anual de 4,3 %

2.12. mercado

2.12.1. Centroamérica y el Caribe

2.12.1.1. participación de mercado del 53 % en Honduras, 47 % en Panamá

2.12.1.2. único productor de cemento en Haití y Surinam

3. Celsia (energía)

3.1. 2008 - 2009

3.1.1. 80 % de las adquisiciones

3.1.1.1. adquisición + importante:: Empresa de Energía del Pacífico S.A. (EPSA)

3.1.1.1.1. Celsia adquirió el 47% y Grupo Argos el 12%

3.2. adopta este nombre en 2012

3.3. hicieron emisión de bonos para reemplazar parte de la deuda

3.4. participación del capital

3.4.1. Grupo Argos tenía el 52,4 % en Celsia

3.4.2. fondos de pensiones (27,6%)

3.4.3. inversionistas minoritarios (16,1%)

3.4.4. inversionistas extranjeros (3,9%)

3.5. centrales instaladas

3.5.1. 20 en Colombia

3.5.1.1. capacidad para generar 2.312 MW

3.5.2. 2 en Panamá

3.5.2.1. capacidad para generar 274 MW

3.5.3. 1 en Costa Rica

3.5.3.1. capacidad para generar 49,5 MW

3.6. ingresos

3.6.1. 68% - generación de electricidad

3.6.2. 32% - distribución

3.7. subsidiarias

3.7.1. EPSA

3.7.2. CETSA

3.8. junta directiva compuesta por 7 miembros

3.8.1. 3 comités internos

3.8.1.1. comité de auditorías y finanzas

3.8.1.2. comité de sostenibilidad y gobierno corporativo

3.8.1.3. comité de desarrollo humano

3.8.2. comité directivo

3.8.2.1. encargado de implementar la estrategia competitiva

3.9. 1070 colaboradores

3.10. crecimiento anual de 10 %

3.10.1. 2013

3.10.1.1. ingresos USD 1.274 millones

3.10.1.2. utilidad operativa USD 383 millones

3.10.1.3. EBITDA de USD 462 millones

3.10.1.4. utilidad neta cercana a USD 200 millones

3.10.1.5. capital de trabajo operativo de USD 2.069 millones

3.10.1.6. activos por USD 3,919 millones

3.10.1.7. pasivos por USD 1.293 millones

3.10.1.8. capital por USD 2.627 millones

3.10.1.9. capitalización bursátil de USD 2.350 millones

3.10.1.9.1. gracias al incremento en el precio de la acción desde que el Grupo Argos estuvo dentro de sus inversionistas

3.11. estrategia: mejorar los resultados

3.11.1. crecimiento de los negocios

3.11.2. optimización de operaciones

3.11.3. fortalecimiento de las capacidades de la organización

3.11.4. para el 2021 Celsia debía aumentar la capacidad de producción

3.11.5. aumentar el componente internacional e incorporar energías renovables

3.12. participación de mercado en Colombia

3.12.1. 12 %

4. Sator (Carbón)

4.1. se crea en 2012

4.1.1. subsidiaria que pertenecía 100 % al Grupo Argos

4.1.2. 873 millones de toneladas de recursos para explotar

4.1.3. 156 millones de toneladas en reservas

4.1.4. podía ofrecerle el producto a Cementos Argos o bien a Celsia

4.1.5. explotan y venden carbón

4.1.5.1. buscan transformarlo en energía

4.2. 2012-2014

4.2.1. los proyectos mineros pasaron de 12 a 5

4.2.1.1. reducción en el número de hectáreas

4.2.2. trabajadores

4.2.2.1. 2012 - contaban con 815 trabajadores

4.2.2.2. 2014 - había reducido en un 30 %

4.2.2.3. fin de 2014 - reducción del 48 %

4.3. el negocio del carbón presentaba grandes retos y complejidades

4.3.1. el 40 % del material explotado UPM provenía de operaciones sin licencia de explotación

4.3.2. consideraban la opción de desligarse de esta subsidiaria

5. Situm (desarrollo inmobiliario)

5.1. se consolidó en 2012

5.1.1. desarrollo horizontal

5.1.1.1. infraestructura vial

5.1.1.2. redes de servicios

5.1.1.3. zonas verdes

5.1.2. desarrollo vertical

5.1.2.1. edificios

5.1.2.2. áreas residenciales

5.1.2.3. complejos comerciales

5.1.3. proyectos para la renta inmobiliaria comercial

5.2. presidente :: Juan David Uribe

5.3. personal

5.3.1. 39 personas en el área administrativa

5.3.2. 25 personas en el área operativa

5.4. Grupo Argos tenía el 100 % de participación sobre esta subsidiaria

5.5. no estaba listada en la bolsa de valores colombiana

5.5.1. los inversionistas podían acceder a esta únicamente invirtiendo en Grupo Argos

5.6. 2013

5.6.1. ingresos de USD 34,0 millones

5.6.2. utilidad operativa USD -2,9 millones

5.6.3. capital operativo de USD 41,2 millones

5.6.4. costo ponderado de capital era de 9,7%

5.6.5. en 2012 - ingresos por USD 22.5 millones

5.6.6. en 2012 - EBITDA de USD 5,1 millones

5.6.7. EBITDA de USD 9,6 millones

5.7. se estimaban :: tasas de retorno superiores al 1%

5.8. estrategia

5.8.1. 2016 - iban a desarrollar 6 proyectos de renta inmobiliaria valorados en USD 208 millones

5.8.2. desarrollo de 765 hectáreas

5.8.2.1. para construcción de viviendas, desarrollo comercial, de servicios y para industria liviana.

5.8.3. 1.300 hectáreas en Barú

5.8.3.1. para desarrollo de complejos turísticos y viviendas

5.8.4. 2.600 hectáreas en el resto del país

5.8.4.1. para turismo, vivienda y servicios

6. Compas (puertos / adm. portuaria)

6.1. surge en 2012

6.1.1. participación de capital

6.1.1.1. 50% de Southern Port Holding Inc.

6.1.1.2. 50% de Grupo Argos

6.2. en 2014

6.2.1. capacidad de movilizar 8,6 millones de toneladas por año

6.2.1.1. 2 terminales portuarias en Cartagena

6.2.1.2. 1 terminal en Buenaventura

6.2.1.3. 1 terminal en Barranquilla

6.2.1.4. 1 terminal en Tolú

6.2.1.5. 1 terminal en Panamá

6.2.1.6. 1 terminal en Houston, EE. UU

6.3. en ciertas ocasiones del año Cementos Argos contrataba servicios portuarios a terceros, por costo y oportunidad

6.4. tenían su junta directiva, conformada por 5 miembros

6.5. 380 colaboradores

6.6. crecimiento anual 4 % (4,4 millones de ton.)

6.6.1. 2013

6.6.1.1. ingresos por USD 55.1 millones

6.6.1.2. EBITDA de 14,3 millones

6.6.1.3. pérdidas por USD 3.8 millones

6.6.1.4. activos por USD 238,4 millones

6.6.1.5. pasivos por USD 93,9 millones

6.6.1.6. capital por USD 144,5 millones

6.6.1.7. utilidad operativa USD -700.000

6.6.1.8. capital operativo USD 152,4 millones

6.6.1.9. costo ponderado de capital de 9,7%

6.7. estrategia

6.7.1. consideraban que esta industria era prometedora

6.7.2. había algunas diferencias principalmente entre la cultura empresarial de la contraparte y la que el Grupo Argos pretendía establecer

6.7.3. en 2016

6.7.3.1. buscaban ofrecer servicios logísticos integrados de comercio exterior

6.7.4. en 2018

6.7.4.1. diversificar los servicios de forma tal que los clientes pudieran movilizar contenedores, carbón, gas, fertilizantes, granos y vehículos

7. objetivo para 2023

7.1. alcanzar ingresos de 20.000 millones USD

7.1.1. negocios

7.1.1.1. negocios centrales debian generar el 80 % del EBITDA

7.1.1.2. negocios escalables experimentales 15 %

7.1.1.3. negocios emergentes 5%

7.1.2. origen de los ingresos

7.1.2.1. 50 % provinieran de operaciones fuera de Colombia

7.1.2.2. 10 % de nuevos negocios

7.1.2.3. el negocio de cemento debia alcanzar ingresos por USD 10.000 millones

7.2. capitalización de mercado de 30.000 millones USD

8. origen: 1934

8.1. de 1934 - 2003 formaron 8 empresas de cemento

8.2. en 2005 se fusionan

8.2.1. ahorros en la operacion

8.2.2. mayor capacidad y flexibilidad financiera

8.2.3. les dió acceso a merc. de capitales en Colombia y el exterior

8.2.4. pasó a llamarse Inversiones Argos S.A.

8.2.5. activos por 3.100 millones USD

8.2.6. pasivos por 517 millones

8.2.7. patrimonio de USD 2.600 millones USD

8.3. en 2008

8.3.1. la industria de generación de energía contrarrestaba las bajas que ocurrían en el ciclo del cemento

8.3.2. adquirió el 19 % de Colinversiones

8.3.2.1. 45 % del portafolio eran inversiones en la industria de generación de energía

8.4. en 2010

8.4.1. adquieren el control accionario (50 %) sobre Colinversiones

8.4.1.1. pasa a llamarse Celsia

8.5. en 2012

8.5.1. cambian la razón social a Grupo Argos

8.5.1.1. adquieren activos: carboníferos, de generación de energía, portuarios e inmobiliarios

8.5.1.1.1. baja correlación con activos tradicionales como acciones y bonos

8.5.1.1.2. demanda inelástica, intensivos en capital, bajos en costos de operación

8.5.2. continuan con la diversificación del portafolio

8.5.3. se valorizó la acción de la subsidiaria Cementos Argos en el 56 %

9. junta directiva compuesta por 7miembros

9.1. Presidente ejecutivo: Jose Alberto Velez

9.2. 5 cumplían los criterios de independencia

9.3. además contaban con 3 comités de apoyo

10. Estrategia de sus subsidiarias

10.1. la intervención de Grupo Argos era menor en Cementos Argos y Celsia

10.2. en Sator y Situm el comité ejecutivo del Grupo Argos fungía como junta directiva

10.3. en las otras tres subsidiarias el criterio de casa matriz era una recomendación y no una directriz

10.4. no tenían un sistema formal de centros de servicios compartidos

10.5. grupos especiales :: reuniones mensuales con los gerentes de las subsidiarias y el presidente o algún vicepresidente de la casa matriz

10.6. comité de ética y conducta general a todas las subsidiarias

11. capitalización bursátil equivalente al 2 % del PIB de Colombia

11.1. podian acceder a distintas fuentes de financiamiento

11.1.1. mercado de capitales

11.1.2. bonos

11.1.3. emisión de acciones

11.1.4. emisión de bonos

11.1.5. préstamos con entidades multilaterales y financieras

11.2. 5 subsidiarias

12. RRHH

12.1. 2013

12.1.1. habían invertido más de 400.000 horas en formación nacional e internacional6

12.1.2. habian sido evaluados

12.1.2.1. 100% de los ejecutivos

12.1.2.2. 60 % de los niveles gerenciales

12.1.2.3. 59 % de otros niveles

12.2. 2015

12.2.1. encuesta Great Place to Work le otorgó una calificación de 94 %.

12.3. contaban con

12.3.1. sistema para identificar colaboradores con potencial, tanto a nivel interno como en sus subsidiarias

12.3.2. sistema de evaluación de desempeño orientado a la obtención de resultados

12.3.2.1. cultura segue competencias como liderazgo y trabajo en equipo e innovación

12.3.2.2. feedback 360

12.3.2.3. Celsia carecía del sistema

12.3.3. sistema de remuneración variable

12.3.3.1. para alinear a los colaboradores con el logro de los objetivos estratégicos del grupo

12.3.3.2. pretendía abarcar el 96 % de los colaboradores en el 2014

13. Portafolio de Inversiones y Finanzas

13.1. 2013

13.1.1. portafolio con un valor promedio de USD 8.200 millones

13.1.1.1. Cementos Argos (35 %)

13.1.1.2. Situm (15 %) -desarrollo inmob.

13.1.1.3. Celsia (12 %) - energía

13.1.1.4. Sator (2 %) - carbón

13.1.1.5. Compas (2 %), - puertos

13.1.1.6. inversiones en el sector financiero (27 %)

13.1.1.6.1. Grupo Sura y Bancolombia

13.1.1.7. inversiones en el sector alimentos (6 %)

13.1.1.7.1. Nutresa

13.1.2. 791 millones de acciones en circulación

13.1.2.1. valor de la acción: crecimiento anual de 0,6 % hasta alcanzar 10,4 USD

13.1.3. desde 2009 a 2013 :: crecimeinto anual del 18 %

13.1.4. ingresos 2013: USD 4.081 millones

13.1.4.1. 62 % - Cementos Argos

13.1.4.2. 30 % - Celsia

13.1.4.3. 8 % - inversiones restantes

13.1.5. utilidad operativa: USD 721 millones

13.1.6. capital para operaciones: USD 6.000 millones

13.1.7. costo ponderado de capittal: 9,8 %

13.1.8. EBITDA: USD 1.020 millones

13.1.8.1. 49 % - Cementos Argos

13.1.8.2. 45 % - Celsia

13.1.8.3. 6 % - inversiones restantes

13.1.9. utilidades netas: USD 158 millones

13.1.10. activos :: USD 14.600 millones

13.1.11. pasivos :: USD 4.400 millones

13.1.12. patrimonio :: USD 10.200 millones

13.2. 2014 1T

13.2.1. los analistas valoraban el portafolio de inversión en 9.700 millones USD

13.2.2. tasa de descuento de 2,8%

13.2.3. la acción tenía el potencial de alcanzar un precio de 11,96 USD

14. Lograremos alcanzar las metas corporativas para el 2023 con el portafolio actual?

14.1. Crea el Grupo Argos y cada una de sus subsidiarias valor económico al accionista?

14.2. El grupo puede mantener la ventaja competitiva de todas las subsidiarias por igual?

14.3. ¿En cuáles subsidiarias deberíamos invertir y en cuáles desinvertir?