Estructuras de las tasas de Interes

1. Explicacion de los diferenciales reales del Rendimiento.

1.1. Tasa de papel comercial

1.2. Tasa de los depósitos en Eurodolares

1.3. Certificados de Tesoreria

2. Estimación del Rendimiento Apropiado

2.1. Un titulo de deuda se basa en la tasa libre de riesgo al vencimiento correspondiente.

3. Acercamiento a la Estructura de Plazos

3.1. Teoría de las expectativas puras

3.1.1. Representación Algebraica

3.2. Teoría de la Liquidez de Prima

3.2.1. Estimación de la tasa forward con base en una prima de liquidez

3.3. Teoría de los Mercados Segmentados

3.3.1. Evidencias

3.3.2. Concecuencias

3.4. Uso de la Estructura de Plazos

3.4.1. Proyección de las tasas de Interes

3.4.2. Proyección de Recesiones

3.4.3. Decisiones de Inversion

3.4.4. Decisiones de Financiamiento

4. Factores que afectan los rendimientos de los valores

4.1. Riesgo

4.2. Liquidez

4.3. Categoria fiscal

4.4. Plazo al Vencimiento

4.5. Clausulas especiales

5. Estructura Internacional de las tasas de interés.

5.1. Los movimientos de las tasas de interés entre países tienden a estar correlacionados positiva mente como resultado de la integración internacional de los mercados internacionales.