1. Administración financiera
1.1. Objetivo: Aplicarás métodos de análisis para interpretar los estados financieros de las organizaciones.
1.2. Asesora: María Elena Chávez Contreras
1.3. Autor: David Alejandro Gudiño López
1.4. Codigo: 217716425
2. 2.2 Métodos de análisis financieros
2.1. Bibliografías
2.1.1. Freire, A. G. H., Gonzaga, V. A. B., Freire, A. H. H., Rodríguez, S. R. V., & Granda, E. C. V. (2016). Razones financieras de liquidez en la gestión empresarial para toma de decisiones. Quipukamayoc, 24(46), 153-162.
2.1.2. Guardo, F. P., Arrieta, J. V., & Cardozo, N. H. (2018). Análisis financiero: enfoques en su evolución. Criterio libre, 16(28), 75-94.
2.1.3. Mazón Arevalo, L., Villao Burgos, D., Núñez, W., & Serrano-Luyó, M. (2017). Análisis de punto de equilibrio en la toma de decisiones de un negocio: caso Grand Bazar Riobamba–Ecuador. Revista de estrategias del desarrollo empresarial, 3(8), 14-24.
2.1.4. Guardo, F. P., Arrieta, J. V., & Cardozo, N. H. (2018). Análisis financiero: enfoques en su evolución. Criterio libre, 16(28), 75-94.
3. Análisis de punto de equilibrio
3.1. Proporciona puntos de referencia importantes para la planificación a largo plazo de un negocio, donde el ingreso total de la empresa es igual a sus gastos totales.
3.1.1. (P*Q)-(CV*Q)- CFT= 0
3.1.1.1. P= precio de venta del producto CV= costo variable por producto CFT= costos fijos totales Q= volumen de ventas del producto MCU= margen de contribución unitario Qe= volumen de ventas del producto cuando la utilidad es cero
4. Análisis de razones financieras
4.1. Consiste en analizar a los dos estados financieros, es decir, el Estado de Situación Financiera y al Estado de resultados Integral, mediante la combinación entre partidas de un estado financiero o de ambos
4.1.1. Razones de Liquidez
4.1.2. Razones de Actividad
4.1.3. Razones de Endeudamiento
4.1.4. Razones de Rentabilidad.
5. Análisis Financiero Sinérgico
5.1. Un enfoque más completo que combina el análisis cuantitativo y cualitativo para proporcionar una comprensión más profunda del desempeño financiero de una empresa como la situación del sector, la coyuntura económica, el panorama tributario y las políticas contables.
5.1.1. Análisis cualitativo: Considerar factores como tendencias de la industria, panorama competitivo, calidad de la gestión y condiciones económicas. Análisis cuantitativo: Utilizar técnicas tradicionales de análisis financiero.
5.1.1.1. Ayuda a identificar riesgos y oportunidades potenciales. Mejora la toma de decisiones.
5.2. Análisis del ambiente de negocios y de la estrategia
5.2.1. Análisis de la industria
5.2.1.1. Análisis contable
5.2.2. Análisis de la estrategia
5.2.2.1. Análisis prospectivo
5.2.3. Análisis del riesgo
5.2.4. Análisis de la estrategia
5.2.5. Análisis de flujo colectivo
5.2.6. Análisis de la rentabilidad
6. Abarrotes la China a travez de Modelo Dupont
6.1. ROE de 7.45%
6.2. Margen de Utilidad
6.2.1. 14400/135000
6.2.1.1. 0.1067(10.67%)
6.2.1.1.1. Un 10.67% indica una eficiencia razonable en la operación ya que aproximadamente 10 centavos de cada peso en ventas se convierten en ganancia.
6.3. Rotación de Activos
6.3.1. 135000/240000
6.3.1.1. 0.5625
6.3.1.1.1. Con un valor de 0.5625, la empresa genera 56 centavos en ventas por cada peso invertido en activos, sugiriendo que se puede mejorar el uso de activos para incrementar ventas.
6.4. Multiplicador de capital
6.4.1. 240000/193000
6.4.1.1. 1.24
6.4.1.1.1. Un valor de 1.24 refleja un uso moderado de los financiamientos, sin uns gran dependencia de deuda.
7. Modelo Dupont
7.1. Analizar los Estados Financieros de las empresas y evaluar la eficiencia en el aprovechamiento de sus recursos en dos medidas de rentabilidad: rendimiento de los activos (ROA) y el retorno sobre el Patrimonio (ROE), utilizando el margen de apalancamiento. García (2014).
7.1.1. ROE= (Margen de utilidad neta x Rotación de los Activos Totales) x Multiplicador de Capital
8. Análisis Financiero Tradicional
8.1. Análisis Vertical (análisis de tamaño común)
8.1.1. Procedimiento estático que evalúa la situación financiera de una empresa en un periodo específico obteniendo el analisis financiero a traves de los montos absolutos de los estados financieros: activos totales, ventas netas para facilitar las comparaciones entre diferentes empresas o períodos en forma vertical para conocer cómo se distribuyen los activos entre propietarios y acreedores.
8.1.1.1. Seleccionar cifras base. Expresar cada ítem como un porcentaje de la cifra base. Comparar los porcentajes con los promedios de períodos anteriores.
8.2. Análisis Horizontal (análisis de tendencias o de cambio porcentual)
8.2.1. Un método para comparar la evolución de la empresa a lo largo del tiempo, lo que le permite estimar tendencias y efectuar en base a ellas proyecciones futuras
8.2.1.1. Calcular el cambio de un período a otro. Calcular el cambio porcentual de un período a otro. Analizar las tendencias para identificar cambios o patrones significativos. Toma de decisiones a partir del análisis realizado.
8.3. Análisis de Ratios
8.3.1. Un método para evaluar el desempeño financiero de una empresa comparando elementos de los estados financieros.
8.3.1.1. Calcular los ratios relevantes (por ejemplo, liquidez, solvencia, rentabilidad, eficiencia). Comparar los ratios calculados con los promedios y ratios de la competencia. Analizar los resultados para evaluar la salud financiera de la empresa.