1. MÉTODOS DE ESTIMACIÓN
1.1. MODELO DE MARKOWITZ
1.1.1. el inversor es un ser racional que busca maximizar el rendimiento esperado de su inversión, minimizando los riesgos, por lo que prefiere carteras más rentables y menos riesgosas.
1.2. MODELO DE MERCADO SHARPE
1.2.1. Basado en el coeficiente de volatilidad, analiza el riesgo tota
1.2.2. clasifica los activos financieros en
1.2.2.1. poco volátiles o defensivos, menor a la unidad
1.2.2.2. muy volátiles o agresivos, mayor a la unidad
1.2.2.3. normales o neutros, igual a la unidad
1.3. EQUILIBRIO EN EL MERCADO DE CAPITALES
1.3.1. toma el modelo de MARKOWITZ, incluyendo la posibilidad de que parte de la inversión se realice en activos sin riesgo
2. VALORACIÓN
2.1. Rentabilidad
2.1.1. diversificación, adquiriendo un portafolio donde se incluya más de un activo financiero
2.1.2. no se forma una cartera con un solo titulo, si se puede obtener la misma rentabilidad con un menor riesgo
2.2. Riesgo
2.2.1. No Sistemático o Diversificable atribuido a la Empresa
2.2.2. De Mercado o Sistemático, generado por factores Macroeconómicos como intereses, inflación,volatilidad, guerras, catastrofes naturales
3. EFICIENCIA DE LOS MERCADOS
3.1. Hipótesis de los mercados eficientes
3.1.1. los precios de los instrumentos financieros en los mercados, toman en cuenta toda la información disponible.
3.2. clasificacion de acuerdo a los niveles de información
3.2.1. Debiles: se basan en información histórica, los precios actuales reflejan toda la información contenida en los precios pasados
3.2.2. Semifuertes: toda la información públicamente disponible se refleja en los precios de mercado
3.2.3. Fuerte: los precios de mercado reflejan toda la informacion tanto pública como privada
4. CONCEPTO
4.1. módulo general para el estudio de la inversión en condiciones de riesgo,
4.1.1. se basa en el estudio de la media y la variabilidad de los diferentes activos financieros existentes en el mercado,
4.1.2. su objetivo primordial es obtener una inversión optima.
4.2. PORTAFOLIO O CARTERA
4.2.1. Combinación de inversiones buscando diversificar la inversión , limitando el riesgo.
4.3. OBJETIVO
4.3.1. 1. Maximizar el beneficio
4.3.2. 2. Minimizar el riesgo