TEORIA DE CARTERA

1. COVARIANZA: es una medida de dispersión que mide la relación entre dos variables aleatorias. En el caso que nos ocupa, la covarianza mide si los rendimientos de dos activos se mueven conjuntamente.

2. varianza de rendimiento

3. Así, cuanto mayor sea la desviación típica o la varianza del rendimiento de un activo o título mayor será su riesgo.

4. MARKOWITZ

4.1. CONDUCTA RACIONAL DE INVERSION

4.2. MAXIMAZAR EL RENDIMIENTO ESPERADO

4.3. MINIMIZAR SU INCERTIDUMBRE O RIESGO

4.4. COMBINACION RENDIMIENTO Y RIESGO

4.5. DIVERSIFICACIÓN -ACTIVO FINANCIERO CON DISTINTAS ENTIDADES

5. DURAN: distinguir dos tipos de riesgos

5.1. Riesgo atribuible a la empresa

5.2. Riesgo de mercado

5.3. CALCULO DE RENDIMIENTO:activo financiero en un período de tiempo en un escenario de certidumbre

5.3.1. R= Dit+Pit+Pit-1=Dit+Pit+Pit-1 Pit-1 .Pit-1 Pit-1

5.4. DISTRIBUCION DE PROBABILIDAD

5.4.1. I

5.5. CALCULO DE RIESGOS:Existen distintos tipos de riesgo que pueden afectar al rendimiento de cualquier activo financiero o título

5.5.1. m

5.5.1.1. 0

6. Las medidas estadísticas más simples que podemos utilizar para cuantificar el riesgo son la desviación típica o la varianza

7. varianza:esperado de los activos financieros que integran la cartera o portafolio. Siempre en t0 ya que si lo hiciéramos a posteriori no habría riesgo que medir.

8. CUANDO SE ADQUIERE O SE EMITE UN CONJUNTO DE ACTIVOS FINANCIEROS SE DICE QUE ESTA EN CARTERA DE VALORES O PORTAFOLIO

9. ACTIVO INTANGIBLE: que representa un derecho legal sobre una cantidad monetaria futura.

9.1. ACCIONES

9.2. BONOS

9.3. OBLIGACIONES

10. MEDIDA DE ESTADISTICA: más simples que podemos utilizar para cuantificar el riesgo son la desviación típica o la varianza, debido a que son parte elemental de la distribución normal.

10.1. Así, cuanto mayor sea la desviación típica o la varianza del rendimiento de un activo o título mayor será su riesgo.

10.2. El rendimiento y riesgo de una cartera o portafolio

10.3. Audiences

10.4. Authority

11. OBJETIVOS PRINCIPALES

11.1. MAXIMIZAR UN BENEFICIOS (RENTABILIDAD)

11.2. CONTRARRESTAR LA EROSIÓN POR INFLACIÓN SOBRE EL DINERO

12. SABER DIFERENCIAR

12.1. TIENE MAYOR LIQUIDEZ

12.2. MAYOR FLEXIBILIDAD

12.3. ES FRACCIONABLE

12.4. PROPIEDAD DE DIVERSIFICACION

13. REFERENCIA

13.1. FINANZAS DE LA EMPRESA TURISTICA . Prof. Francisco Pérez Hernández ([email protected]) Departamento de Financiación e Investigación de la Universidad Autónoma de Madrid

13.1.1. Todo lo que un inversionista necesita saber sobre acciones. Cartilla No. 3. Marzo 2014. Recuperado de: www.amvcolombia.org.co