Eine alternative Finanzierungsform zum Reverse Factoring ist das Finetrading. Dabei handelt es sich um ein neu entwickeltes Instrument, mit dem kleine und mittelständische Unternehmen ebenfalls ihren Warenbedarf finanzieren können. Im Gegensatz zum Reverse Factoring übernimmt die Finetrading- Gesellschaft (Finetrader) aufgrund eines Rahmenvertrags mit dem Produzenten, mit dem auch eine Einkaufsgrenze vereinbart wird, den Produkteinkauf für diesen. Das heißt, der Produzent sucht sich die Waren aus und spricht den Kaufpreis und die sonstigen Konditionen mit dem Lieferanten ab. Dann kauft der Finetrader die vom Produzenten ausgesuchte Ware beim Lieferanten zu den mit dem Produzenten vereinbarten Bedingungen und verkauft sie unmittelbar an den Produzenten weiter. Der Finetrader tritt also als Zwischenhändler auf, wobei er allerdings die Ware zum Einkaufspreis an den Produzenten weitergibt. Die Bezahlung der Ware wird dem Produzenten vom Finetrader gestundet, der wie beim Reverse Factoring eine Stundungsgebühr erhebt. Der Lieferant liefert die Ware direkt an den Produzenten.

\n

Bestätigt der Produzent den Erhalt der Ware und dass diese einwandfrei ist, begleicht der Finetrader unmittelbar die Kaufpreisforderung (abzüglich Skonto), die der Lieferant gegen ihn hat. Dem Produzenten wird die Begleichung der Kaufpreisforderung, die nun der Finetrader gegen ihn hat, bis zu 120 Tage gestundet, was einem Lieferantenkredit gleichkommt. Begleicht der Produzent die Forderung des Finetraders, kann er im Rahmen der vereinbarten Einkaufsgrenze wieder neue Ware von einem Lieferanten beziehen.

\n

Das Finetrading bietet Produzenten und Lieferanten die gleichen Vorteile wie das Reverse Factoring. Der wesentliche Unterschied liegt in der Durchführung des Wareneinkaufs. Während der Produzent beim Reverse Factoring selbst den Kaufvertrag mit dem Lieferanten abschließt, wird die Ware beim Finetrading vom Finetrader gekauft, der sie unmittelbar an den Produzenten weiterverkauft.

\n

Quelle: Michael Marek, Reverse Factoring und Finetading, in: Wisu 7/2009, S. 930.

\n

\n

Der Kerngedanke des Finetrading-Konzepts besteht darin, durch eine Vorfinanzierung Lieferantenrechnungen umgehend zu begleichen, dadurch den Skonto zu erhalten und mit diesem Betrag wiederum die Kosten der Vorfinanzierung – je nach Dauer der Vorfinanzierung teilweise oder ganz – abzudecken. Unterm Strich entsteht so zusätzliche Liquidität.

\n

Wendet sich ein Unternehmen auf der Suche nach einem Finanzierer an den Finetrader, wird ihm dieser nach erfolgreicher, interner Bonitätsprüfung ein so genanntes Finetrading-Limit gewähren. Das Unternehmen selbst benötigt keine eigenen Sicherheiten.

\n

Die jeweiligen Vertragskonditionen vereinbart der Kunde weiterhin – wie gewohnt – direkt mit seinen Lieferanten. Als unabhängiger Zwischenhändler bestellt nun aber der Finetrader im Auftrag des Kunden, aber auf eigene Rechnung die gewünschte Ware beim Lieferanten. Der Finetrader tritt dabei lediglich als Intermediär auf, der durch pünktliches und zuverlässiges Zahlungsverhalten die Einkaufskonditionen im Sinne des Kunden verbessert.

\n

Nach Vertragsschluss erfolgt die Lieferung der vereinbarten Ware direkt an den Kunden, um dessen Produktionsablauf nicht unnötig zu verzögern. Bei ordnungsgemäßem Eingang der Ware informiert der Kunde den Finetrader, woraufhin dieser die Rechnung des Lieferanten begleicht. Das erfolgt innerhalb der Skontofrist, also unter Abzug des vom Lieferanten gewährten Skontos.

\n

Quelle: Mittelstandswiki: Finetrading, Teil 1

\n

\n

Für die Inanspruchnahme des Finetrading-Limits berechnet der Dienstleister so genannte Stundungsgebühren, die aufgrund der Bonitätslage, dem gewährten Finetrading-Limit und der durchschnittlichen Rechnungshöhe des Kunden individuell vereinbart werden.

\n

Die Systematik ist ausgeklügelt, aber einfach zu verstehen und vor allem transparent: Die Gebühren, die in den Monaten der Inanspruchnahme anfallen, sind mit zunehmender Laufzeit aufsteigend gestaffelt. Die Berechnung erfolgt taggenau. Wird z.B. nur der erste Tag eines Monats genutzt, so wird dem Kunden von der WCF Finetrading auch nur dieser Tag in Rechnung gestellt.

\n

Quelle: Mittelstandswiki: Finetrading, Teil 2

\n

Der Finetrader vergibt an den Kunden ein Limit und berechnet dafür eine Stundungsgebühr. Diese vereinbart der Dienstleiter individuell und zieht dabei die Kreditwürdigkeit und das geplante Bestellvolumen des Kunden als Grundlage heran. Die Sätze variieren zwischen 0,5 und 1,75 Prozent im Monat. Bekommt der Kunde auf fristgerecht bezahlte Ware ein Skonto von zwei oder drei Prozent, ist der erste Monat damit auf jeden Fall abgegolten.

\n

Finetrader führen erst eine umfassende Bonitätsprüfung durch, weil sie sonst keine Sicherheiten haben. Für krisengeschüttelte Unternehmen ist diese Art der Finanzierung also nichts.

\n

Quelle: Vorschuss vom Zwischenhändler, in: Handelsblatt v. 26.10.09, S. 3

\n

FINETRADING IN ACHT SCHRITTEN

\n

1. Käufer und Finetrader schließen einen Rahmenvertrag über die Bestellung von Waren.

\n

2. Der Käufer handelt die Konditionen der Ware aus.

\n

3. Der Lieferant unterbreitet dem Finetrader das Angebot, welches der sich vom Käufer bestätigen lässt.

\n

4. Durch Angebotsannahme schließen Finetrader und Lieferant einen Kaufvertrag. Auch zwischen Finetrader und Käufer kommt ein Kaufvertrag durch den Kundenabruf zustande.

\n

5. Der Lieferant liefert die Ware direkt an den Käufer.

\n

6. Der Lieferant stellt dem Finetrader die Ware in Rechnung.

\n

7. Der Finetrader bezahlt dem Lieferanten den Kaufpreis und stellt dem Käufer eine Rechnung mit einem Zahlungsziel von 120 Tagen.

\n

8. Der Käufer zahlt die Rechnung.

\n

Quelle: Wenn die Liquidität im Einkauf alleine nicht ausreicht, in: Handelsblatt v. 16.11.09, S. A7

Maßnahmen zur externen Unternehmensfinanzierung powered by www.blicklog.com