1. Importancia del Análisis Financiero
1.1. Toma de Decisiones
1.1.1. Inversionitas
1.1.2. Terceros
1.1.3. Administración
1.2. Entornos de Evaluación
1.2.1. Rentabilidad
1.2.2. Endeudamiento
1.2.3. Solvencia
1.2.4. Rotación
1.2.5. Liquidez
1.2.6. Capacidad Productiva
1.3. Razones Financieras
1.3.1. Actividad que realiza la empresa es objeto de análisis para diversos agentes económicos, acerca de la situación financiera y el desempeño de la misma.
1.3.2. Consiste en relaciones entre dos o más cantidades expresadas generalmente por medio de una n proporción
1.3.3. Razones Financieras para Seguros
1.3.3.1. Las razones financieras aplicadas al sector asegurador comprenden básicamente conceptos del Balance General y del Estado de Resultados.
1.3.3.1.1. Es utilizado para trazar la historia de una empresa, evaluar su situación presente, determinar la probabilidades de establecer tendencias.
1.3.4. Existen un sinnúmero de razones financieras y todas tienen un grado de utilidad de acuerdo a la situación
1.3.4.1. Se clasifican en:
1.3.4.1.1. Liquidez
1.4. Razones de Solvencia
1.4.1. Tiene por objetivo o medir en que grado y de que forma participan los acreedores y accionistas dentro del financiamiento de la empresa.
1.4.1.1. Tambén establecen los riesgos que corren los acreedores y accionistas y dueños respecto al endeudamiento.
1.4.2. Endeudamiento
1.4.2.1. Endeudamiento del activo = Permite conocer el nivel de autonomía financiera
1.4.2.2. Endeudamiento patrimonial = Mide el grado de compromiso del patrimonio para con los acreedores
1.4.2.3. Endeudamiento del activo fijo = Indica la cantidad de unidades que se tiene de patrimonio por cada unidad invertida en activo fijo
1.5. Razón de Rentabilidad
1.5.1. Tienen por objeto medir la efectividad de la administración, para controlar los costos y gastos.
1.5.1.1. Conoce el retorno de los valores invertidos.
1.5.2. Rentabilidad
1.5.2.1. Rentabilidad del activo neto = Capacidad del activo para producir utilidades.
1.5.2.2. Margen Bruto = Conoce la rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas y la capacidad de la emrpesa para cubrir los gastos y generar utilidades antes de deducciones de impuestos.
1.5.2.3. Margen Neto = Indica la utilidad de la empresa por cada unidad de venta
1.5.2.4. Margen Operacional = Indica si el negocio es lucrativo o no.
1.5.2.5. Rentabilidad Financiera = Indica la utilidad de la empresa por cada unidad de venta.
1.6. Razón de Reaseguro
1.6.1. Mecanismo que ofrece a las empresas aseguradoras la posibilidad de cobertura y dispersiuón de riesgos.
1.6.2. Reaseguro
1.6.2.1. Prima Retenida / Prima Emitida = Razón que refleja el grado en que la empresa absorbe la prima del reaseguro.
1.6.2.2. Prima Cedida / Prima Emitida = Muestra el porcentaje de cesión de la empresa y determina la dependencia del reaseguro proporcional
1.7. Una principal diferencia de la industria aseguradora con respecto a las demás consiste en que el pasivo apalanca la operación
2. Balance General
2.1. Documento contable que presenta la situación financiera de un negocio en una fecha determinada.
2.1.1. Muestra clara y detalladamente el valor de cada una de las propiedades y obligaciones, así como el valor del capital.
2.1.1.1. Se clasifica en 3 partes:
2.1.1.1.1. 1. Activo
2.1.2. La situación financiera le interesa a: el Estado, socios, inversionistas, propietario y accionistas,
2.1.3. Para que la situación financiera sea la más exacta en el Balance se deben incluir 73 absolutamente todo el Activo y todo el Pasivo
2.2. Debe contener:
2.2.1. Encabezado
2.2.1.1. Nombre de la empresa o nombre del propietario
2.2.1.1.1. Nombre de la empresa o nombre del propietario
2.2.1.1.2. Fecha de formulación
2.2.2. Cuerpo
2.2.2.1. Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que formen el activo
2.2.2.1.1. Nombre y valor detallado de cada una de las cuentas que forman el Pasivo
2.2.2.1.2. Importe del capital contable
2.2.3. Firmas
2.2.3.1. Del contador que lo hizo y autorizó
2.2.3.1.1. Del propietario de negocio
2.3. Fromas de presentar el Balance
2.3.1. Con forma de reporte
2.3.1.1. Consiste en anotar clasificadamente el Activo y el Pasivo, en una sola página, de tal manera que a la 76 suma del Activo se le pueda restar verticalmente la suma del Pasivo, para determinar el capital contable
2.3.1.1.1. Formula del Capital: Activo – Pasivo =Capital
2.3.1.2. Buena presentación del Balance debe contener:
2.3.1.2.1. 1. El nombre del negocio se debe anotar en el centro de la hoja, en la primera línea.
2.3.1.2.2. 2. La fecha de presentación se debe anotar dejando una sangría
2.3.1.2.3. 3. La tercera línea se debe transformar en doble
2.3.1.2.4. 4. Los nombres Activo, Pasivo y Capital contable se deben anotar en el centro del espacio destinado para anotar el nombre de las cuentas
2.3.1.2.5. 5. El nombre de cada uno de los grupos que constituyen el Activo y el Pasivo se debe anotar al margen de la hoja
2.3.1.2.6. 6. El nombre de cada uno de las cuentas se debe anotar
2.3.1.2.7. 7. Únicamente el resultado final se corta con dos líneas horizontales
2.3.1.2.8. 8. No se deben dejar renglones en blanco, pues la ley lo prohíbe
2.3.2. Con forme de cuenta
2.3.2.1. En esta forma se emplean dos páginas; en la de la izquierda, se anota clasificadamente el Activo, y en la de la derecha, el Pasivo y el Capital contable.
3. Estados de Resultados
3.1. Es un estado financiero básico que muestra la utilidad o pérdida neta resultante de todos los ingresos, costos y gastos realizados por la entidad durante el periodo
3.1.1. Aparte de conocer la situación financiera de la entidad también es necesario conocer la utilidad o pérdida neta obtenida.
3.1.2. La situación financiera se puede conocer por medio del balance general ya que muestra detalladamente y en orden los recursos, obligaciones y capital contable de la entidad.
3.2. Balance General y Estado de resultados
3.2.1. Generalidades:
3.2.1.1. Los únicos puntos de contacto que tiene el balance general con el estado de resultados son: “La utilidad o pérdida del ejercicio y el inventario final de mercancías”.
3.2.1.1.1. Conceptos a contener:
4. Análisis de los Estados Financieros
4.1. Balance General
4.1.1. Sector Asegurador
4.1.1.1. El balance opera como en todas las empresas, su terminologia es muy especifica
4.1.2. Cuotas de la industria aseguradora
4.1.2.1. Caja y Bancos Ctas. por Cobrar
4.1.2.1.1. Gtos. Org.
4.1.2.1.2. Proveedores Ctas. por Pagar
4.2. Estado de Resultados
4.2.1. Informe financiero básico que refleja la forma y la magnitud del aumento o la disminución del capital contable de una entidad, en desarrollo de sus operaciones propias
4.2.2. Estado de resultados del sector asegurador:
4.2.2.1. Primas Directas
4.2.2.1.1. Primas Tomadas por Reaseguro
4.3. Toma de decisiones a partir de los Estados Financieros
4.3.1. Decisiones financieras en las empresas aseguradoras
4.3.1.1. Inversiones en planta y equipo
4.3.1.1.1. Inversiones en el mercado de dinero o en el mercado de capitales
4.3.2. Tomando en cuenta la metodología y forma sistemática
4.3.2.1. 1. Diagnostico del problema
4.3.2.1.1. 2. Investigación u obtención de información