1. Para llevar a cabo un análisis financiero se requiere
1.1. Elementos cuantitativos
1.1.1. Revisar y examinar
1.1.1.1. Aspectos vitales financieros de la empresa
1.1.1.1.1. La liquidez
1.1.1.1.2. La rentabilidad
1.1.1.1.3. El endeudamiento
1.1.2. Insumos y elementos del análisis financiero
1.1.2.1. Balance general
1.1.2.2. Estado de resultados
1.1.2.3. Estado de cambios en la situación financiera
1.1.2.4. Estado de flujo de fondos
1.1.3. Instrumentos y herramientas
1.1.3.1. El análisis vertical o estático
1.1.3.2. El análisis horizontal o dinámico
1.1.3.3. Análisis e interpretación de índices financieros
1.1.3.4. El análisis histórico
1.2. Elementos cualitativos
1.2.1. Situación económica nacional y mundial
1.2.2. Las políticas del gobierno
1.2.3. Ambiente laboral en la organización
1.2.4. Relación con proveedores
1.2.5. La competencia interna y externa
1.2.6. La cultura del entorno
1.2.7. Formación de los administradores del negocio
1.2.8. Canales de distribución de los productos o servicios
1.2.9. Entre otros
2. Objetivos del análisis financiero
2.1. Permite a los administradores
2.1.1. Analizar la condición de la empresa
2.1.2. Desempeño de la empresa
2.2. Verificar aspectos
2.2.1. Salud económica de la empresa
2.2.2. Financieros de la empresa
2.3. Conocer la capacidad de
2.3.1. Endeudamiento
2.3.2. Rentabilidad
2.3.3. Fortaleza o debilidad financiera del negocio.
2.4. Analizar económica y financieramente
2.4.1. La empresa para estimar
2.4.1.1. Comportamiento actual
2.4.1.2. Comportamiento futuro
2.5. Ayuda a la toma de decisiones de inversión a:
2.5.1. Administradores del negocio
2.5.2. Inversionistas
2.5.3. Acreedores
3. ¿Para qué y por qué?
3.1. Se aplica hacia el interior del negocio
3.1.1. Para identificar en términos económicos, proyecciones financieras y operacionales
3.1.1.1. Fortalezas
3.1.1.2. Oportunidades
3.1.1.3. Limitaciones
3.1.1.4. Amenazas
3.2. Métodos del análisis financiero
3.2.1. Vertical
3.2.1.1. Se analizan los estados financieros de un solo período.
3.2.2. Horizontal
3.2.2.1. Se estudian los estados financieros de más de un período y/o más de una empresa.
4. Indicadores Financieros
4.1. Indicador de liquidez:
4.1.1. Mide la capacidad de la empresa de generar dinero en efectivo
4.1.1.1. Para cubrirlos compromisos y obligaciones que se vencen en el plazo corto
4.1.2. Clasificación
4.1.2.1. Indicadores estáticos:
4.1.2.1.1. Capital de trabajo.
4.1.2.1.2. Prueba ácida.
4.1.2.1.3. Razón corriente.
4.1.2.1.4. Importancia del activo corriente.
4.1.2.2. Indicadores dinámicos:
4.1.2.2.1. Flujo de caja.
4.1.2.2.2. Rotación de los activos corrientes.
4.1.2.2.3. Ciclo operativo.
4.1.2.2.4. Rotaciones históricas y proyectadas.
4.1.2.3. Indicador de rentabilidad:
4.1.2.3.1. Margen neto de utilidad.
4.1.2.3.2. Margen bruto de utilidad.
4.1.2.3.3. Rentabilidad del patrimonio.
4.1.2.3.4. Gastos de administración y ventas.
4.1.2.3.5. Margen operacional de actividad.
4.1.2.4. Indicador de endeudamiento:
4.1.2.4.1. Endeudamiento sobre los activos totales.
4.1.2.4.2. Concentración de endeudamiento.
4.1.2.4.3. Endeudamiento de leverage.
4.1.2.5. Indicador de eficiencia:
4.1.2.5.1. Mide la capacidad de la entidad para administrar sus recursos.
5. Cómo realizar un análisis financiero
5.1. A través de la observación de los datos contable
5.1.1. Rentabilidad
5.1.1.1. Se observan la cuentas relacionadas con:
5.1.1.1.1. Ingresos
5.1.1.1.2. Costos
5.1.1.1.3. Resultados
5.1.2. Liquidez
5.1.2.1. Capacidad para hacer frente a las deudas a corto plazo
5.1.2.1.1. Endeudamiento
5.1.2.1.2. Activo circulante
5.1.2.1.3. Periodo de maduración
5.1.2.1.4. Rotación
5.1.2.1.5. Entre otros.
5.1.3. Solvencia
5.1.3.1. Capacidad de cumplir con las deudas a largo plazo
5.1.3.2. Capacidad de invertir para crecer en el futuro
5.1.3.2.1. Endeudamiento a largo plazo
5.1.3.2.2. Patrimonio
5.1.3.2.3. Fuentes de financiación
5.1.3.2.4. Entre otros
6. Estados Financieros
6.1. Son el reflejo de la contabilidad de una empresa
6.1.1. Muestran la estructura económica de ésta
6.2. Componentes
6.2.1. Balance de situación
6.2.1.1. Documento contable que informa acerca de la situación de la empresa
6.2.1.1.1. Activo
6.2.1.1.2. Pasivo
6.2.1.1.3. Patrimonio Neto
6.2.2. Cuenta de resultados
6.2.2.1. Compara los ingresos de la empresa con los costes de la misma
6.2.2.2. Muestra si ha habido beneficios para pagar dividendos
6.2.2.2.1. Ingresos
6.2.2.2.2. Gastos
6.2.3. Estado de cambios en el patrimonio neto
6.2.3.1. Muestra las variaciones en las entradas y salidas en las operaciones de la empresa entre el inicio del período y el final del mismo
6.2.4. Estado de flujos de efectivo
6.2.4.1. Muestra las fuentes, regularidad y uso del efectivo de la empresa, usando estimaciones directas o indirectas.
6.2.4.1.1. Estimación directa
6.2.5. Memoria
6.2.5.1. Documento utilizado en contabilidad que sirve para ampliar la información contenida en las cuentas anuales