1. CONCEITOS BÁSICOS
1.1. Produto Interno Bruto (PIB)
1.1.1. Soma de todos os bens e serviços finais produzidos em uma determinada região durante certo período de tempo
1.1.2. Pode ser calculado sob duas óticas
1.1.2.1. Ótica da despesa
1.1.2.1.1. Soma de tudo que é produzido e exportado e subtraído as importações
1.1.2.2. Ótica da renda
1.1.2.2.1. Soma de todos os salários, juros, aluguéis, lucros e dividendos
1.2. IPCA
1.2.1. Divulgado pelo IBGE
1.2.2. Mede a variação de preços de forma ampla
1.2.3. É utilizado para determinar o sucesso da política monetária do BACEN
1.2.4. Fortemente influenciado pela variação dos preços no varejo
1.3. IGP-M
1.3.1. Divulgado pela FGV
1.3.2. Composto por três outros índices
1.3.2.1. IPA
1.3.2.1.1. 60%
1.3.2.2. IPC
1.3.2.2.1. 30%
1.3.2.3. INCC
1.3.2.3.1. 10%
1.3.3. É utilizado como indexador de contratos
1.3.4. Fortemente influenciado pela variação dos preços em atacado
1.4. Taxa de Câmbio
1.4.1. Preço de uma moeda comparada com o de outra moeda
1.4.2. Dois tipos
1.4.2.1. Taxa de câmbio spot
1.4.2.1.1. Taxa utilizada para compra e venda imediata de dólares
1.4.2.2. Taxa de câmbio PTAX
1.4.2.2.1. Média das cotações de dólar
1.4.2.2.2. Utilizada como referência para diversos contratos, incluindo derivativos
1.5. Taxa de juros
1.5.1. Custo para obtenção do dinheiro
1.5.2. Tipos
1.5.2.1. Taxa Selic Over
1.5.2.1.1. Taxa divulgada diariamente, é a média das operações de financiamento de um dia, realizadas no SELIC, ponderado pelo volume das operações
1.5.2.1.2. Garantia da Operação: Título público
1.5.2.2. Taxa DI
1.5.2.2.1. Reflete a média das taxas de juros cobradas entre instituições interbancárias nas operações de emissão de depósito interfinanceiros
1.5.2.2.2. Garantia da Operação: Título privado
1.5.2.3. Taxa Referencial (TR)
1.5.2.3.1. Média das taxas de juros negociadas no mercado secundário com LTN
1.5.2.3.2. Utilizada no cálculo do saldo devedor de financiamento imobiliários, remuneração da poupança e na remuneração do FGTS
1.5.2.3.3. Calculada e divulgada pelo BC
2. COPOM
2.1. Objetivos
2.1.1. Implementar a política monetária
2.1.2. Definir a meta da taxa SELIC
2.1.3. Analisar o relatório de inflação
3. POLÍTICA MONETÁRIA
3.1. Conjunto de medidas para adequar os meios de pagamentos disponíveis às necessidades da economia do país, bem como controlar a quantidade de dinheiro em circulação
3.2. Instrumentos para controle da economia
3.2.1. Depósito compulsório
3.2.2. Operação de redesconto
3.2.3. Open market
3.2.3.1. Compra e venda de TPF
3.3. Consequências
3.3.1. AUMENTAR DC e Redesconto ou VENDER TPF
3.3.1.1. Reduz liquidez, inflação e PIB
3.3.2. REDUZIR DC e Redesconto e COMPRAR TPF
3.3.2.1. Aumenta liquidez, inflação e PIB
4. POLÍTICA FISCAL
4.1. Decisões de como e quando o governo irá arrecadar os tributos e sobre quanto e como ele irá gastar
5. POLÍTICA CAMBIAL
5.1. Conjunto de medidas que define o regime das taxas de câmbio
5.2. Câmbio flutuante com intervenção (sujo) e SEM banda cambial
5.2.1. O BC pode intervir quando quiser e não limita em mínimo e máximo
6. CONCEITOS DE FINANÇAS
6.1. Taxa de juros nominal
6.1.1. Geralmente utilizada em operações de empréstimos
6.1.2. Não considera os efeitos da inflação
6.2. Taxa de juros real
6.2.1. Leva em consideração os efeitos da inflação, por isso a desconta da taxa nominal
6.3. Regime de capitalização
6.3.1. Capitalização simples
6.3.1.1. O valor de referência dos juros é o montante inicial
6.3.1.2. Os juros somam-se ao montante inicial ao fim do período
6.3.1.3. Apresenta taxas de juros proporcionais
6.3.2. Capitalização composta
6.3.2.1. O valor de referência para cálculo dos juros é o montante do período acrescido dos juros do mesmo período
6.3.2.2. Apresentam taxas de juros equivalentes
6.4. Taxa livre de risco
6.4.1. Se refere a taxa que é livre de risco de crédito
6.5. Índice de Referência (Benchmark)
6.5.1. Índice que permite avaliar comparativamente o desempenho de fundos de investimento
6.5.2. Para investimentos de renda fixa, os benchmarks mais comuns são
6.5.2.1. Taxa DI
6.5.2.2. Índices de mercado ANBIMA
6.5.2.3. Rendimentos dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional
6.5.3. Para investimentos de renda variável, os benchmarks mais comuns são
6.5.3.1. Índice Bovespa
6.5.3.2. IBrX 100
6.5.3.3. IBrX 50
6.5.3.4. Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGC)
6.5.3.5. Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE)
6.6. Marcação a mercado
6.6.1. Atribuir a um ativo ou passivo o valor justo descontando uma taxa aos fluxos de caixa esperados
6.6.2. Evita transferência de riquezas
6.7. Tipos de mercado
6.7.1. Mercado primário
6.7.1.1. Aquele em que os emissores lançam os títulos e ações para aquisição
6.7.2. Mercado secundário
6.7.2.1. Aquele em que os ativos são negociados após sua emissão, eles trocam de mão sem que os emissores estejam envolvidos nas negociações
6.8. Análise de investimentos
6.8.1. Taxa Interna de Retorno (TIR)
6.8.1.1. Taxa que determina a rentabilidade de um investimento
6.8.1.2. Quando a TIR > Custo de Oportunidade, o investimento é atrativo
6.8.2. Current Yield
6.8.2.1. Rendimento corrente de um título de RF
6.8.2.2. Calculado dividindo a TX de juros do cupom pelo preço do título