1. País económico
1.1. Es la exposición a pérdida financiera a consecuencia de problemas macroeconómicos y/o políticos acaecidos en un país receptor de la inversión.
1.1.1. Entre mayor sea el riesgo país, mayor será la probabilidad de incumplimiento soberano y mayor será el costo de financiamiento nacional o internacional de las empresas al interior del país. Un mayor riesgo país implica principalmente mayor especulación y menos incentivos para la inversión directa.
2. Inflación
2.1. Representa el cambio en los valores negociados en la Bolsa Mexicana de Valores en relación con el día anterior para determinar el porcentaje de alza o baja de las acciones más representativas de las empresas que cotizan en la misma.
3. Volatilidad
3.1. Es un indicador que pretende cuantificar las probabilidades de cambios en las diferentes variables económicas que afectan la operación.
3.1.1. Es un indicador fundamental para la cuantificación de riesgos de mercado, porque representa una medida de dispersión de los rendimientos con respecto a la media de los mismos en un período determinado
4. Legal o derivado de los efectos fiscales
4.1. Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción
4.1.1. Riesgo contractual: Es la posibilidad de que exista errores en la formulación de los contratos, o también porque se presenten interpretaciones diferentes sobre los mismos.
4.1.2. Riesgo regulatorio: Este riesgo se deriva de posibles modificaciones en la regulación vigente.
5. Riesgo financiero
5.1. Es la probabilidad de obtener rendimientos distintos a los que se esperaban como resultado de movimientos en diferentes variables financieras:
6. Tasa de interés
6.1. El Banco de México el 23 de marzo de 1995, con el objeto de establecer una tasa de interés interbancaria que refleje mejor las condiciones del mercado, dio a conocer a través del Diario Oficial de la Federación la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio.
6.1.1. El riesgo de las tasas de interés se presenta por la variación del valor de mercado de los activos frente a un cambio en las tasas de interés, inferior al efecto causado en los pasivos y esta diferencia no se encuentre compensada por operaciones fuera de balance.
7. Tipo de cambio
7.1. Es el valor del peso mexicano con respecto al dólar calculado con el Promedio diario de los cinco bancos más importantes del país, que refleja el precio spot (de contado), negociado entre bancos. Está altamente relacionado con la inflación, la tasa de interés, y la Bolsa Mexicana de Valores.
7.1.1. Cuando el valor de los activos de una empresa depende del comportamiento que tengan ciertos tipos de cambio y cuando el valor actual de los activos no coincida con el valor actual de los pasivos en la misma divisa y la diferencia no se encuentre compensada por operaciones fuera de balance.
7.1.2. Cuando posea posiciones en instrumentos derivados cuyo subyacente está expuesto al riesgo de tasas de cambio.
8. Liquidez
8.1. Se refiere a la incapacidad de conseguir obligaciones de flujos de efectivo necesarios, lo cual puede forzar a una liquidación anticipada, transformando en consecuencia las pérdidas en “papel” en pérdidas realizadas
8.1.1. Son las pérdidas que puede sufrir una institución al requerir una mayor cantidad de recursos para financiar sus activos a un costo posiblemente inaceptable.
8.1.2. Imposibilidad de transformar en efectivo un activo o portafolios.
8.1.3. Es la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas excesivas por la venta de activos y la realización de operaciones con el fin de lograr la liquidez necesaria para poder cumplir sus obligaciones.