1. Consiste en estudiar el comportamiento de las cifras de estados financieros correspondientes a un solo periodo contable, es decir, a un año o mes del ejercicio contable, a fin de conocer la liquidez, la operatividad o productividad, el endeudamiento, la rentabilidad y la solvencia de una empresa durante un periodo de tiempo específico.
2. Porcentajes integrales
2.1. Esta técnica consiste en convertir las cifras de los estados financieros, en porcentajes, aplicando razones y proporciones.
2.3. En el caso del estado de resultados, la cifra base es la de las ventas, pues es el ingreso principal de la entidad.
2.4. Para el balance general se cuenta con dos cifras base: a) La del activo total b) La suma del pasivo más el capital contable
3. Razones de rentabilidad
3.1. Del activo total: Utilidad neta / Activo total
3.2. Del capital contable: Utilidad neta / capital contable
3.3. De las ventas: Utilidad neta / ventas
3.4. Utilidad por acción: Utilidad neta / no. De acciones en circulación
4. Razones financieras de productividad o actividad
4.1. Del activo total (Rotación de activos): Ventas / Activo total
4.2. Del activo fijo: Ventas / activo fijo
4.3. Rotación de las cuentas por cobrar: Ventas / promedio de cuentas por cobrar 365 / rotación de cuentas por cobrar
4.4. Rotación de inventarios: Costo de ventas / Promedio de almacén 365 / rotación de inventarios
4.5. Rotación de cuentas por pagar: Compras / Promedio de proveedores 365 / rotación de cuentas por pagar
5. Razones financieras de estabilidad o solvencia
5.1. De endeudamiento a corto plazo: Pasivo a corto plazo / activo circulante
5.2. De endeudamiento total: Pasivo total / activo total
5.3. Razón de propiedad: Capital contable / activo total
5.4. De estructura: Pasivo total / capital contable
6. Razones financieras de liquidez
6.1. Capital de trabajo: Activo circulante – Pasivo a corto plazo
6.2. Razón de liquidez: Activo circulante / Pasivo a corto plazo
6.3. Prueba de ácido: Activo circulante – Inventarios / pasivo a corto plazo
6.4. Razón súper ácida: Caja y bancos / pasivo a corto plazo
6.5. Fondo de maniobra: Activo circulante / activo total
7. Razones financieras
7.1. Las razones financieras constituyen otra técnica del análisis financiero vertical, que provienen de la comparación lógica de los saldos de dos o más cuentas.
7.2. Cada coeficiente o ratio tiene un significado.
7.3. Simple - se calculan para una entidad Estándar - son calculadas para un sector económico.
