1. Política Monetaria
1.1. Es lo que hace el banco central para administrar la cantidad de dinero y crédito en la economía.
1.2. En México el objetivo de la política monetaria es mantener la estabilidad de precios, es decir, controlar la inflación.
1.3. El Banco de México utiliza un esquema de objetivos de inflación fijándole una meta y funciona de la siguiente forma:
1.3.1. Define el objetivo de inflación, su rango y el plazo para obtenerla.
1.3.2. Observa la inflación subyacente.
1.3.3. Analiza todas las causas de la inflación para poder prever su comportamiento en el futuro.
1.3.4. Comunica de manera transparente información económica relevante, así como las decisiones de política monetaria.
2. Funciones del dinero
2.1. El dinero ofrece cuatro funciones principales en una economía:
2.1.1. Medio de cambio
2.1.1.1. Las personas utilizan el dinero para comprar y vender bienes y servicios.
2.1.1.2. El dinero hace más fáciles las transacciones porque el mundo está dispuesto a negociar dinero por bienes y bienes por dinero.
2.1.2. Unidad de cuenta
2.1.2.1. Es una unidad numérica estándar de medición, del valor de mercado de bienes, servicios y otras transacciones. Debe cumplir con estas características:
2.1.2.1.1. Debe ser divisible en unidades más pequeñas en pérdida de valor.
2.1.2.1.2. Debe ser fungible, es decir, debe ser percibida como equivalente.
2.1.2.1.3. Debe tener un peso específico, una medida o tamaño con el fin de ser contable de manera verificable.
2.1.3. Depósito de valor
2.1.3.1. El dinero debe ser capaz de ser guardado de forma fiable, almacenado y recuperado.
2.1.3.2. Debe ser predecible y debe poderse utilizar como un medio de intercambio cuando se recupera.
2.1.3.3. El valor del dinero debe permanecer estable a lo largo del tiempo.
2.1.3.4. El dinero actúa como un depósito de valor que permite a su propietario transferir poder adquisitivo real del presente al futuro.
2.1.4. Estándar de pago diferido
2.1.4.1. Su condición de moneda de curso legal permite que funcione para la liquidación de deudas.
3. Sistema Monetario
3.1. Es el conjunto de mecanismos que utiliza un país para la creación y fabricación de dinero y su posterior regulación.
3.2. Se controlan con la intervención de entidades reguladoras.
3.2.1. Banco de España
3.2.1.1. La misión de estas entidades es la de controlar la cantidad de dinero que circula y preservar el valor de la moneda que está en curso.
3.2.2. Banco Central Europeo
3.3. Tres características fundamentales:
3.3.1. Un instrumento para expresar el precio
3.3.1.1. Sirve para expresar el precio de los servicios y bienes.
3.3.2. Medios de pago establecidos como válidos
3.3.2.1. Disponen de varios medios de pago. Éstos son aceptados de forma genérica por todo el mundo y son los que sustituyen al papel moneda.
3.3.3. El dinero como base del sistema monetario
3.3.3.1. Es el dinero de curso legal. Cumple dos funciones
3.3.3.1.1. 1. El dinero permite la realización de transacciones económicas, como el pago de compras y ventas.
3.3.3.1.2. 2. El dinero de curso legal es el medio para ahorrar en un sistema monetario.
4. Sistema Financiero
4.1. Está formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas hacia los prestatarios.
4.1.1. Banco de España
4.1.1.1. Es un caso atípico de intermediario financiero, pues no suele trabajar ni con particulares ni con empresas, sino que concede financiación al resto del mundo, al sector público y a otros intermediarios financieros.
4.1.1.2. Al comprar divisas financia el sector exterior, ya que son depósitos en moneda extranjera emitida por bancos de otros países.
4.1.1.2.1. Al sector público lo financia concediendo créditos y adquiriendo deuda pública que luego venderá o recomprará.
4.1.1.2.2. También otorga crédito a otros intermediarios financieros bancarios mediante créditos especiales.
4.1.1.2.3. Los pasivos financieros que emite el Banco de España para financiar estas inversiones son las monedas metálicas y los billetes de curso legal.
4.1.2. Banca privada
4.1.2.1. Los bancos, tal como se ha señalado, mantienen parte de sus fondos en efectivo y otros los destinan a conceder financiación al sector privado y al sector público.
4.1.2.1.1. Los bancos obtienen la financiación a partir de los depósitos del público y de la emisión de títulos de renta fija o variable.
4.1.2.2. Los bancos obtienen la financiación a partir de los depósitos del público y de la emisión de títulos de renta fija o variable.
4.1.3. Cajas de ahorro
4.1.3.1. Las cajas de ahorro tienden a equipararse a los bancos. Están especializadas en captar fondos de los pequeños ahorradores a través de depósitos de ahorro.
4.1.3.2. La relativa estabilidad de sus pasivos les permite conceder préstamos a largo plazo en mayor proporción que la banca.
4.1.4. Cooperativas de crédito y cajas rurales
4.1.4.1. Suelen estar creadas por cooperativas. Prestan su fondos al sector público, a otros intermediarios financieros, a los cooperativistas y al público en general.
4.1.5. Intermediarios financieros no bancarios
4.1.5.1. Instituto de Crédito Oficial (ICO)
4.1.5.1.1. Es un organismo público que complementa a los intermediarios financieros privados y canaliza su financiación, generalmente a medio y largo plazo.
4.1.5.2. Compañías aseguradoras
4.1.5.2.1. (Sociedades o mutuas) emiten como activo financiero específico pólizas de seguros. Ofrecen determinadas indemnizaciones en el caso de que se produzca el evento asegurador.
4.1.5.3. Fondos de pensiones o mutualidades
4.1.5.3.1. Tanto públicos como privados, tienen como misión complementar o suplir las pensiones que la Seguridad Social paga después de la jubilación.
4.1.5.3.2. Los asociados hacen aportaciones periódicas durante toda su vida laboral activa.
4.1.5.4. Las sociedades y los fondos de inversión mobiliaria
4.1.5.4.1. Captan sus recursos mediante la emisión de acciones. Luego, invierten la suma obtenida en títulos de renta variable y de renta fija, que facilitan el acceso del pequeño ahorrador al mercado de valores.
4.1.5.5. Sociedades de crédito hipotecario
4.1.5.5.1. Conceden créditos hipotecarios, para lo cual obtienen sus recursos mediante depósitos a plazo o la emisión de títulos hipotecarios garantizados por su cartera de créditos (cédulas hipotecarias) o por un crédito concreto (bonos hipotecarios).
4.1.5.6. Entidades de leasing
4.1.5.6.1. Las entidades de arrendamiento financiero (leasing) se dedican a financiar en especie, cediendo a sus clientes bienes de equipo o inmuebles a cambio de una cuota periódica.
4.1.5.6.2. Al término del contrato, el bien en cuestión esta totalmente amortizado, por lo que, si lo desea el cliente, puede adquirirlo por una pequeña cantidad residual.
4.1.5.7. Entidades de factoring
4.1.5.7.1. Anticipan fondos a sus clientes a cambio de la cesión de sus deudas comerciales, cuyo cobro se gestiona y se garantiza. Se financian emitiendo títulos de renta fija y con créditos de otras instituciones.
4.1.5.8. Sociedades mediadoras en el mercado de crédito
4.1.5.8.1. Están especializadas en la gestión de activos de alta liquidez, tales como pagarés del Tesoro y certificados de depósito en el Banco de España.
4.1.5.8.2. Si se limitan a poner en contacto a compradores y vendedores, se denominan brokers, mientras que si compran y emiten activos financieros, se llaman dealers.
4.1.5.9. Sociedades de garantía recíproca
4.1.5.9.1. Favorecen a sus asociados el acceso a la financiación, al garantizar la devolución de los créditos que éstos obtengan.
4.1.5.9.2. Se financian esencialmente con las aportaciones de sus socios, que suelen ser pequeñas y medianas empresas.
4.1.5.10. La Bolsa es un mercado (de valores o títulos) en el que la oferta viene dada por las emisiones de nuevos valores y los deseos de venta de títulos ya existentes, y la demanda esta constituida por los deseos de compra de tales valores.
4.1.6. Mercado de valores: La Bolsa
4.1.7. La Bolsa Española
4.1.7.1. En España existen cuatro Bolsas: Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Claramente, la de Madrid es la de mayor importancia en cuanto al volumen total de contratación.