1. CALL Direito de Compra
1.1. COMPRA
1.1.1. Quem compra a CALL adquire o DIREITO de COMPRAR a ação no vencimento a um preço preestabelecido (PREÇO do STRIKE)
1.1.2. No Vencimento da CALL SE o PREÇO da AÇÃO esta
1.1.2.1. MAIOR QUE o STRIKE
1.1.2.1.1. Permite exercer a COMPRA do ATIVO no preço VANTAJOSO do STRIKE
1.1.2.2. MENOR ou IGUAL ao STRIKE
1.1.2.2.1. A OPÇÃO CALL perde a capacidade de ser exercida e (vira pó)
1.2. VENDA
1.2.1. Quem vende a CALL TEM o DEVER de VENDER a ação no vencimento a um preço preestabelecido
1.2.2. No Vencimento da CALL SE o PREÇO da AÇÃO esta
1.2.2.1. MAIOR QUE o STRIKE
1.2.2.1.1. Como você esta VENDIDO NA CALL, SERÁ EXIGIDO que você Compre a ação no preço do mercado (se não a tem) e a VENDA no preço DESVANTAJOSO do STRIKE
1.2.2.2. MENOR ou IGUAL ao STRIKE
1.2.2.2.1. A OPÇÃO CALL perde a capacidade de ser exercida e (vira pó). Você já recebeu o dinheiro e NÃO terá que Vender o Ativo (Operação VANTAJOSA)
1.2.3. OPERAÇÃO DE RISCO pois se o usuário não tem a ação para entregar no vencimento, pode arcar com um prejuízo de ter que comprá-la a um preço muito desvantajoso ou até mesmo inviável
1.3. Códigos A=Jan B=Fev C=Mar
2. PUT Direito de Venda
2.1. COMPRA
2.1.1. Quem compra a PUT adquire o DIREITO de VENDER a ação no vencimento a um preço preestabelecido (PREÇO do STRIKE)
2.1.2. No Vencimento da PUT, SE o PREÇO da AÇÃO esta
2.1.2.1. MAIOR QUE o STRIKE
2.1.2.1.1. A OPÇÃO PUT perde a capaciade de ser exercida e o seu valor (vira pó)
2.1.2.2. MENOR ou IGUAL ao STRIKE
2.1.2.2.1. Permite exercer a VENDA do ATIVO no preço VANTAJOSO do STRIKE
2.2. VENDA
2.2.1. Quem VENDE a PUT TEM o DEVER de COMPRAR a AÇÃO no vencimento a um preço preestabelecido (PREÇO do STRIKE)
2.2.2. No Vencimento da PUT SE o PREÇO da AÇÃO esta
2.2.2.1. MAIOR QUE o STRIKE
2.2.2.1.1. A OPÇÃO PUT perde a capacidade de ser exercida e (vira pó)
2.2.2.2. MENOR ou IGUAL ao STRIKE
2.2.2.2.1. Como você esta VENDIDO NA PUT, SERÁ EXIGIDO que você COMPRE a ação no preço desvantajoso do STRIKE
2.3. Códigos M=Jan N=Fev O=Mar
3. Conceito
3.1. São contratos com vencimento futuro para a compra ou venda da ação de valor de um ativo
4. Finalidade
4.1. Podem reduzir os riscos
4.2. Podem potencializar os ganhos
4.3. Permite combinações de operações para diversas finalidades: Operações Estruturadas
5. Qto a relação do Preço da Ação x Preço do Strike
5.1. Dentro do Dinheiro
5.1.1. Strike < valor da ação
5.2. No Dinheiro
5.2.1. Strike = valor da ação
5.3. Fora do Dinheiro
5.3.1. Strike > valor da ação