1. Atividade empreendedora
1.1. Finanças empresariais
1.1.1. Conceitos contábeis
1.1.1.1. Demonstrativos financeiros
1.1.1.1.1. Balanço Patrimonial (BP)
1.1.1.1.2. Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE)
1.1.1.1.3. Fluxo de caixa
1.1.1.2. Regimes contábeis
1.1.1.2.1. Regime de competência
1.1.1.2.2. Regime de caixa
1.1.2. Planejamento tributário
1.1.2.1. Tipos de regime tributário
1.1.3. Gestão financeira
1.1.3.1. Receita
1.1.3.1.1. Formas de cobrança/faturamento
1.1.3.2. Gastos
1.1.3.2.1. Custos
1.1.3.2.2. Despesas
1.1.3.2.3. Folha de pagamento
1.1.3.3. Ferramentas de gestão financeira
1.1.4. Orçamento
1.1.4.1. Capital de giro
1.1.4.2. Ponto de equilíbrio
1.1.4.3. Metodologias
1.1.4.3.1. Rolling forecast
1.1.4.3.2. Por histórico
1.1.4.3.3. Base zero
1.1.5. Financiamento
1.1.5.1. Bootstrapping
1.1.5.2. Rodadas de investimento (estágios)
1.1.5.3. Bridge
1.1.5.4. Modalidades de financiamento
1.1.5.4.1. Equity financing
1.1.5.4.2. Aquisição de dívida
1.1.5.4.3. Income Share Agreement (ISA)
1.1.5.4.4. Programas de fomento
1.1.5.4.5. Subsídios e bolsas
1.1.5.5. Downround
1.1.5.6. Use of Proceeds (UoP)
1.1.5.7. Estratégia de fundraising
1.1.5.7.1. Empresa
1.1.5.7.2. Investidores
1.1.5.7.3. Data room
1.1.6. Modelagem financeira
1.1.6.1. Valuation
1.1.6.1.1. VC method
1.1.6.1.2. Discounted Cash Flow (DCF)
1.1.6.1.3. Múltiplos de mercado
1.1.6.1.4. Cost to duplicate
1.1.6.1.5. Abordagem Berkus
1.1.6.1.6. Scorecard method
1.1.6.1.7. Risk factor summation
1.1.6.2. Projeções
1.1.6.2.1. Forecast
1.1.6.2.2. Foresight
1.1.6.3. Equity
1.1.6.3.1. Capitalization table (Cap Table)
1.1.6.3.2. Diluição
1.1.6.4. Análises
1.1.6.4.1. Análise de sensibilidade
1.1.6.4.2. Análise de correlação
1.1.6.4.3. Regressão linear
1.1.6.4.4. Cohort
1.1.7. Equipe de finanças
1.1.7.1. Financial Planing & Analysis (FP&A)
1.1.7.2. Compliance
1.1.7.3. Contador
1.2. Produto
1.2.1. Software
1.2.1.1. Segurança
1.2.1.1.1. Teste
1.2.1.1.2. Segurança cibernética
1.2.1.1.3. Information Access Management (IAM)
1.2.1.2. Infraestrutura tecnológica
1.2.1.2.1. Front-end
1.2.1.2.2. Back-end
1.2.1.2.3. Base de dados
1.2.1.2.4. Arquitetura de software
1.2.1.3. Frameworks mais comuns
1.2.1.3.1. Django
1.2.1.3.2. React
1.2.1.3.3. React Native
1.2.1.3.4. Flutter
1.2.1.3.5. Ruby on Rails
1.2.2. Metodologias de desenvolvimento
1.2.2.1. Minimum Viable Product (MVP)
1.2.2.2. SCRUM
1.2.2.3. Sprint
1.2.2.4. Frameworks de priorização
1.2.2.4.1. Double diamond
1.2.2.4.2. RICE
1.2.3. Gestão de produto
1.2.3.1. Product discovery
1.2.3.2. Roadmap de produto
1.2.3.3. Métricas de produto
1.2.3.3.1. Growth metrics
1.2.3.3.2. Análise de funil
1.2.3.3.3. Curva de retenção
1.2.3.3.4. Usage interval
1.2.3.4. Pesquisa e Desenvolvimento (P&D)
1.2.3.5. Propriedade intelectual
1.2.3.6. Product Requirements Document (PRD)
1.2.4. Design
1.2.4.1. Metodologias de validação de hipóteses
1.2.4.1.1. Entrevista com usuários
1.2.4.2. Feature testing
1.2.4.2.1. A/B testing
1.2.4.2.2. Heatmap
1.2.4.3. Jornada do usuário
1.2.4.4. User Experience (UX)
1.2.4.5. User Interface (UI)
1.2.4.6. Design thinking
1.2.5. Emergência e adoção de novas tecnologias
1.2.5.1. Hype Cycle
1.2.5.2. Open Source
1.2.5.3. Low-code
1.2.6. Equipe de produto
1.2.6.1. Desenvolvedor
1.2.6.2. Product Manager (PM)
1.2.6.3. Product Owner (PO)
1.2.6.4. Tech lead
1.2.6.5. Product designer
1.3. Comercial
1.3.1. Marketing
1.3.1.1. Marketing Mix
1.3.1.1.1. Preço
1.3.1.1.2. Produto
1.3.1.1.3. Praça
1.3.1.1.4. Promoção
1.3.1.2. Equipe de marketing
1.3.1.2.1. Relações Públicas / Public Relations (PR)
1.3.1.2.2. Designer
1.3.1.2.3. Produção de conteúdo / copywriter
1.3.2. Vendas
1.3.2.1. Máquina de vendas
1.3.2.1.1. Funil de vendas
1.3.2.1.2. Pitch de vendas
1.3.2.2. Meios de prospecção
1.3.2.2.1. Inbound
1.3.2.2.2. Outbound
1.3.2.2.3. Canais parceiros
1.3.2.3. Estratégia de aquisição
1.3.2.3.1. Field sales
1.3.2.3.2. Inside sales
1.3.2.4. Metodologia de vendas
1.3.2.4.1. Winning by Design
1.3.2.4.2. Receita previsível
1.3.2.4.3. Sandler
1.3.2.5. Proof of Concept (POC)
1.3.2.6. Request for Proposal (RFP)
1.3.2.7. Sales objection
1.3.2.8. Equipe de vendas
1.3.2.8.1. Executivo de venda
1.3.2.8.2. Lead Development Representative (LDR)
1.3.2.8.3. Closer
1.3.2.8.4. Business Development Representative (BDR)
1.3.2.8.5. Sales Development Representative (SDR)
1.3.3. Estratégia de clientes
1.3.3.1. Ideal Customer Profile (ICP)
1.3.3.1.1. Persona
1.3.3.2. Jornada do cliente
1.3.3.3. Customer Experience (CX)
1.3.3.4. Pesquisa de satisfação
1.3.3.5. Upselling
1.3.3.6. Cross-selling
1.3.4. Sucesso do cliente (customer success)
1.3.4.1. Equipe de sucesso do cliente
1.3.4.1.1. Gerente de conta / Account manager
1.3.4.1.2. Customer Sucess Manager (CSM)
1.3.4.1.3. Customer Success Analyst (CSA)
1.3.5. Ferramentas (comercial)
1.3.5.1. Customer Relationship Management (CRM)
1.3.5.2. Ferramentas de geração de lead
1.3.5.3. Ferramentas de enriquecimento de dados
1.3.5.4. Ferramentas de sales engagement
1.3.6. Métricas da área comercial
1.3.6.1. Custo de Aquisição do Cliente (CAC)
1.3.6.2. Lifetime Value (LTV)
1.3.6.3. Payback
1.3.6.4. Taxa de engajamento
1.3.6.5. Mensuração de eficácia do marketing
1.3.6.6. Retorno sobre investimento (ROI) em marketing
1.3.6.7. Métricas de vendas
1.3.6.7.1. Métricas de funil
1.3.6.8. Retenção e churn
1.3.6.9. Net Dollar Retention (NDR)
1.3.6.10. Net Promoter Score (NPS)
1.4. Estratégia
1.4.1. Moat
1.4.1.1. Vantagem competitiva
1.4.1.2. Barreira de entrada
1.4.2. Go-to-Market (GTM)
1.4.3. Evolução
1.4.3.1. Ideação
1.4.3.2. Validação
1.4.3.3. Escala/tração
1.4.3.4. Expansão
1.4.3.5. Consolidação
1.4.4. Product/market fit (PMF)
1.4.4.1. Métricas associadas a PMF
1.4.5. Growth
1.4.5.1. Flywheel effect
1.4.5.2. Escalabilidade
1.4.5.2.1. Blitzscaling
1.4.5.3. Efeito de rede (network effect)
1.4.5.3.1. Come for the tool, stay for the network
1.4.5.4. Product-Led-Growth (PLG)
1.4.5.4.1. Aquisição (PLG)
1.4.5.4.2. Conversão (PLG)
1.4.5.4.3. Retenção (PLG)
1.4.5.5. Path to profitability
1.4.5.6. Métricas de growth
1.4.5.7. Equipe de growth
1.4.6. Smart-money (lado empreendedor)
1.4.7. Planejamento estratégico
1.4.7.1. Visão
1.4.7.2. Missão
1.4.7.3. Valores
1.4.7.4. Pivot
1.4.7.5. Spin-off
1.4.8. Metas
1.4.8.1. Objective Key Results (OKRs)
1.4.8.2. Key Performance Indicators (KPIs)
1.4.9. Metodologias de análise
1.4.9.1. Forças de Porter
1.4.9.2. SWOT
1.5. Jurídico
1.5.1. Governança corporativa
1.5.1.1. Local de incorporação
1.5.1.1.1. Brasil (onshore)
1.5.1.1.2. Exterior (offshore)
1.5.1.2. Acordo de acionistas / Shareholders Agreement
1.5.1.2.1. Ação ordinária (ON) / Common shares
1.5.1.2.2. Ação preferencial (PN) / Preferred shares
1.5.1.3. Melhores práticas
1.5.1.4. Conselho de Administração / Board
1.5.1.4.1. Reunião de Conselho
1.5.1.5. Environmental, Social and Governance (ESG)
1.5.1.6. Ambiente regulatório
1.5.2. Acordo de investimento
1.5.2.1. Term sheet
1.5.2.2. Brasil (onshore)
1.5.2.2.1. Contrato de opção de compra ou subscrição de ações/cotas
1.5.2.2.2. Mútuo conversível
1.5.2.2.3. Debênture conversível
1.5.2.3. Exterior (offshore)
1.5.2.3.1. Share Purchase Agreement (SPA)
1.5.2.3.2. Investimento em equity
1.5.2.3.3. Convertible notes
1.5.2.3.4. Simple Agreement for Future Equity (SAFE)
1.5.3. Direitos e obrigações
1.5.3.1. Direito de conversão
1.5.3.2. Direito de preferência e follow-on (pro-rata) / Right of First Refusal (ROFR)
1.5.3.2.1. Super pro-rata
1.5.3.2.2. Direito de primeira oferta (ROFO)
1.5.3.3. Direito à informação
1.5.3.4. Put option
1.5.3.5. Tag-along
1.5.3.6. Drag-along
1.5.3.7. Anti-diluição
1.5.3.7.1. Full-ratchet
1.5.3.7.2. Broad-based Weighted Average
1.5.3.8. Obrigações regulatórias dos FIPs
1.5.3.9. Liquidation preference
1.5.3.9.1. Pari passu
1.5.3.9.2. Standard
1.5.3.10. Ajuste de participação
1.5.3.11. Direito à invenção
1.5.3.12. Vetos e votos afirmativos
1.5.3.13. Most-favored-nation (MFN)
1.5.3.14. Redemption rights
1.5.3.15. Direito de exclusividade
1.5.3.16. Non-compete
1.5.3.17. Não-aliciamento / non-solicitation
1.5.3.18. Vesting (founders)
1.5.3.19. Lock-up
1.5.4. Advogado
1.6. Pessoas
1.6.1. Relações trabalhistas
1.6.1.1. Admissão
1.6.1.2. Regime de contratação
1.6.1.2.1. CLT
1.6.1.2.2. PJ
1.6.1.2.3. Freelance
1.6.1.3. Segurança do trabalho
1.6.1.4. Saúde dos colaboradores
1.6.1.5. Sindicatos
1.6.1.6. Leis trabalhistas
1.6.2. Atração e seleção (A&S)
1.6.2.1. Gestão do processo de Atração e Seleção (A&S)
1.6.2.2. Marca empregadora
1.6.2.3. Recrutamento
1.6.2.4. Processo Seletivo (PS)
1.6.2.4.1. Entrevistas
1.6.2.5. Predição de performance
1.6.2.6. Definição de escopo
1.6.3. Gestão de talentos e cultura
1.6.3.1. Onboarding de colaboradores
1.6.3.2. Alocação e sucessão
1.6.3.3. Treinamento e desenvolvimento
1.6.3.3.1. Avaliações
1.6.3.3.2. Feedback
1.6.3.4. Plano de carreira e competências
1.6.3.5. Remuneração e benefícios
1.6.3.6. Stock-option plan (SOP)
1.6.3.6.1. Vesting (colaborador)
1.6.3.6.2. Cliff
1.6.3.6.3. Strike Price
1.6.3.7. Trabalho remoto, presencial ou híbrido
1.6.3.8. Engajamento e clima
1.6.3.9. Cultura organizacional
1.6.3.10. Saídas e desligamento
1.6.3.11. Diversidade e Inclusão (D&I)
1.6.4. Tecnologia e dados
1.6.4.1. Human Capital Management (HCM)
1.6.4.2. Application Tracking System (ATS)
1.6.4.3. Learning Management System (LMS)
1.6.4.4. People analytics
1.6.4.4.1. Métricas de Pessoas
1.6.4.5. Estruturação de dados
1.6.4.6. Predições de comportamento
1.6.5. Sócios e founding team
1.6.5.1. Solopreneurship
1.6.5.2. Background de co-fundadores
1.6.5.3. Escolha de co-fundadores
1.6.5.4. Divisão de responsabilidades
1.6.5.5. Divisão de equity
1.6.5.6. Escolha de founding team
1.6.6. Liderança e gestão
1.6.6.1. Design e estrutura organizacional
1.6.6.1.1. C-levels
1.6.6.1.2. Diretores/coordenadores
1.6.6.1.3. Team building
1.6.6.1.4. Equipe de Pessoas
1.6.6.2. Autoconhecimento e autogestão
1.6.6.2.1. Inteligência emocional
1.6.6.2.2. Gestão de tempo
1.6.6.2.3. Ética
1.6.6.3. Liderança
1.6.6.3.1. Gestão de conflito
1.6.6.3.2. Estilos de liderança
1.6.6.3.3. Detratores de liderança
1.6.6.3.4. Motivação e engajamento
1.6.6.3.5. Tomada de decisão
1.7. Mercado
1.7.1. Pesquisa de mercado
1.7.1.1. Tamanho de mercado
1.7.1.1.1. Abordagem top-down
1.7.1.1.2. Abordagem bottom-up
1.7.1.2. Tendências de mercado
1.7.2. Posicionamento de mercado
1.7.2.1. Verticalização
1.7.2.2. Horizontalização
1.7.2.3. Branding
1.7.3. Ciclos de mercado
1.7.3.1. Bolha especulativa
1.7.3.2. Market downturn
1.7.3.3. Unbundling
1.7.3.4. Rebundling
1.7.4. Concorrência
1.7.4.1. Perceptual map
1.7.4.2. Feature grid
1.7.4.3. Market map
1.7.5. Benchmark
1.8. Modelo de negócios
1.8.1. Segmentação de clientes
1.8.1.1. Business-to-Business (B2B)
1.8.1.2. Business-to-Consumer (B2C)
1.8.1.3. Business-to-Business-to-Consumer (B2B2C)
1.8.2. Estratégia de precificação
1.8.2.1. Precificação
1.8.2.2. Modelo de cobrança
1.8.3. Modelos mais comuns
1.8.3.1. Software as a Service (SaaS)
1.8.3.1.1. Infrastructure-as-a-Service (IaaS)
1.8.3.1.2. Platform-as-a-Service (PaaS)
1.8.3.1.3. Hardware-as-a-Service (HaaS)
1.8.3.2. Marketplace
1.8.3.3. Serviços financeiros
1.8.3.4. Consumer
1.8.4. Cost to Serve
1.8.4.1. Cost of Goods Sold (COGS)
1.8.4.2. Margem bruta
1.8.4.3. Unit Economics
2. Atividade fiduciária
2.1. Gestão fiduciária
2.1.1. Estrutura do fundo
2.1.1.1. Onshore
2.1.1.1.1. Fundo de Investimento em Participação (FIP)
2.1.1.1.2. Pool
2.1.1.1.3. Club deal
2.1.1.2. Offshore
2.1.1.2.1. Cayman (fundos)
2.1.1.2.2. Delaware (fundos)
2.1.1.2.3. Ilhas Britânicas (BVI) (fundos)
2.1.2. Órgãos reguladores
2.1.2.1. Órgãos reguladores (onshore)
2.1.2.1.1. Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
2.1.2.1.2. Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA)
2.1.2.2. Órgãos reguladores (offshore)
2.1.2.2.1. Cayman Islands Monetary Authority (CIMA)
2.1.2.2.2. Securities and Exchange Comission (SEC)
2.1.2.2.3. Internal Revenue Service (IRS)
2.1.3. Prestadores de serviço
2.1.3.1. Auditora
2.1.3.2. Escritório de advocacia
2.1.3.3. Consultoria de laudo independente
2.1.3.4. Banco
2.1.3.5. Gestora
2.1.3.6. Administradora
2.1.3.7. Custodiante
2.1.4. Operação
2.1.4.1. Chamada de capital
2.1.4.2. Amortização de capital
2.1.4.3. Remuneração (fundos)
2.1.4.3.1. Taxa de administração
2.1.4.3.2. Taxa de performance
2.1.4.4. Relacionamento com Investidores (RI)
2.1.4.4.1. Relatórios periódicos
2.1.4.4.2. Reuniões e assembleias / Annual General Meeting (AGM)
2.1.4.5. Ferramentas
2.1.5. Compliance do fundo
2.1.5.1. Política de investimento
2.1.5.2. Regulamento do fundo
2.1.5.2.1. Limited Partners Advisory Comittee (LPAC) (offshore)
2.1.5.2.2. Assembleia / LPAC (onshore)
2.1.5.2.3. Key-man clause
2.1.5.2.4. Mudanças de gestor
2.1.5.3. Código de Conduta e Ética
2.1.5.4. Anti-money Laundering (AML)
2.1.5.5. Política de responsabilidade socioambiental
2.1.6. Equipe de Venture Capital
2.1.6.1. Carreira
2.1.6.2. Remuneração (equipe)
2.1.6.3. Operação (equipe)
2.1.6.3.1. Managing Partner (MP)
2.1.6.3.2. General Partner (GP)
2.1.6.3.3. Venture Partner (VP)
2.1.6.3.4. Principal
2.1.6.3.5. Associate
2.1.6.3.6. Analista
2.1.6.3.7. Estagiário
2.1.6.4. Backoffice
2.2. Fundraising (investidor)
2.2.1. Requerimentos legais
2.2.1.1. Fundraising onshore
2.2.1.1.1. Registro da oferta (CVM)
2.2.1.1.2. Certificação de Gestores ANBIMA para Fundos Estruturados (CGE)
2.2.1.1.3. Certificação de Gestores ANBIMA (CGA)
2.2.1.2. Fundraising offshore
2.2.1.2.1. Form D (SEC)
2.2.2. Posicionamento de mercado (fundo)
2.2.2.1. Press Release (PR)
2.2.2.2. Produção de conteúdo
2.2.3. Estratégia do fundo
2.2.3.1. Modelagem do fundo
2.2.3.1.1. Métricas associadas a modelagem do fundo
2.2.3.1.2. Construção de portfólio
2.2.3.1.3. Reciclagem de taxa de administração (Recycle)
2.2.3.2. Tese de investimento
2.2.3.2.1. Market research
2.2.3.2.2. Política Environmental, Social and Governance (ESG)
2.2.3.2.3. Critérios de investimento
2.2.4. Estratégia de fundraising (investidor)
2.2.4.1. Placement agents (agentes de distribuição)
2.2.4.2. Âncora
2.2.4.3. Roadshow
2.2.4.4. Material de fundraising
2.2.4.4.1. Fundraising Deck
2.2.4.4.2. Virtual Data Room (VDR)
2.2.4.5. GP commitment
2.2.5. Cotistas (Limited Partners)
2.2.5.1. Tipos mais comuns
2.2.5.1.1. Pessoa física (PF)
2.2.5.1.2. Investidor institucional
2.2.5.1.3. Fund of Funds (FOF)
2.2.5.1.4. Family Office
2.2.5.1.5. Investidor Não Residente (INR)
2.3. Investimento
2.3.1. Gestão de pipeline
2.3.1.1. Geração de dealflow
2.3.1.1.1. Dealflow ativo
2.3.1.1.2. Dealflow passivo
2.3.1.2. Triagem inicial
2.3.1.2.1. Filtro de compatibilidade
2.3.1.2.2. Funil de investimento
2.3.2. Análise de startups
2.3.2.1. Frameworks
2.3.2.1.1. Scorecard
2.3.2.1.2. Checklist
2.3.2.2. Non Disclosure Agreement (NDA)
2.3.2.3. Deep-dive
2.3.3. Negociação
2.3.3.1. Offering
2.3.3.2. Escolha do tipo de contrato
2.3.3.3. Signing/closing
2.3.4. Aprovação do investimento
2.3.4.1. Investment Memorandum (Memo)
2.3.4.2. Comitê de investimento
2.3.5. Diligência (due diligence)
2.3.5.1. Diligência fiscal
2.3.5.2. Diligência contábil
2.3.5.3. Diligência legal
2.3.5.4. Diligência trabalhista
2.3.5.5. Diligência tecnológica
2.3.5.6. Diligência psicológica
2.3.5.7. Análise ESG
2.3.6. Confirmação de conformidade
2.3.7. Confirmação de compliance
2.3.8. Aporte
2.3.8.1. Transferência de fundos
2.3.8.1.1. Execução do pagamento
2.3.8.1.2. Atualização de registros societários
2.3.8.2. Tranche
2.3.9. Anúncio do investimento
2.4. Portfólio
2.4.1. Onboarding ao portfólio
2.4.2. Performance do portfólio
2.4.2.1. Taxa Interna de Retorno (TIR)
2.4.2.2. Return On Investment (ROI)
2.4.2.3. Multiple On Invested Capital (MOIC)
2.4.2.4. Fair Market Value (FMV)
2.4.3. Monitoramento
2.4.3.1. Acompanhamento de KPIs
2.4.3.2. Acompanhamento do impacto
2.4.3.3. Compliance
2.4.4. Geração de valor
2.4.4.1. Abordagem hands-on
2.4.4.1.1. Capital humano
2.4.4.1.2. Geração de negócios
2.4.4.1.3. Comunidade
2.4.4.1.4. Benefícios (perks)
2.4.4.2. Abordagem hands-off
2.4.5. Governança
2.4.5.1. Posição em Conselho Deliberativo
2.4.5.2. Posição em Conselho Consultivo
2.4.5.3. Políticas de governança
2.5. Desinvestimento (saída/exit)
2.5.1. Formas de saída
2.5.1.1. Mergers and Acquisitions (M&A)
2.5.1.1.1. Formas de pagamento (M&A)
2.5.1.1.2. Motivação estratégica (M&A)
2.5.1.1.3. Aspectos jurídicos (M&A)
2.5.1.1.4. Adivsor (M&A)
2.5.1.2. Initial Public Offering (IPO)
2.5.1.2.1. Audiência
2.5.1.2.2. Processo do IPO
2.5.1.2.3. Aspectos jurídicos (IPO)
2.5.1.3. Venda para outro investidor
2.5.1.4. Recompra de ações pela companhia ou fundadores
2.5.1.5. Write-off
2.5.1.6. Outras
2.5.1.6.1. Secondary Public Offering (SPO) e demais ofertas
2.5.1.6.2. Leveraged Buy-Out (LBO)
2.5.1.6.3. Special Purpose Acquisition Company (SPAC)
2.5.1.6.4. Listagem direta
2.5.2. Estratégia de saída