1. Módulo
1.1. Fundamentos
1.2. :one:
1.2.1. Relação com a economia global
1.2.1.1. 1
1.2.1.1.1. O mercado de Dólar Futuro é fortemente influenciado por eventos econômicos globais, como: - Taxas de juros - Políticas econômicas - Crises financeiras - Fluxo cambial - Eventos políticos - Geopolítica
1.2.1.2. 2
1.2.1.2.1. Além disso, a moeda dos Estados Unidos é vista como um "porto seguro", o que significa que em tempos de incerteza econômica global, investidores podem se voltar para o dólar, influenciando sua valorização ou desvalorização no mercado futuro.
1.3. :two:
1.3.1. Tipos de Contratos
1.3.1.1. Contrato de Dólar cheio (DOL)
1.3.1.1.1. 1
1.3.1.1.2. 2
1.3.1.1.3. 3
1.3.1.2. Contrato de mini Dólar (WDO)
1.3.1.2.1. 1
1.3.1.2.2. 2
1.3.1.2.3. 3
1.4. :three:
1.4.1. Tipos de Dólar
1.4.1.1. 1
1.4.1.1.1. Dólar Comercial: Utilizado em transações comerciais internacionais e movimentações financeiras de empresas, sendo a referência principal no mercado.
1.4.1.2. 2
1.4.1.2.1. Dólar Turismo: Aplicado em viagens internacionais e compra de moeda estrangeira em casas de câmbio, geralmente com valor superior ao dólar comercial.
1.4.1.3. 3
1.4.1.3.1. Dólar Paralelo: Negociado fora dos meios oficiais, muitas vezes em mercados ilegais, em contextos de restrições cambiais.
1.4.1.4. 4
1.4.1.4.1. Dólar Ptax: Média das taxas de câmbio interbancárias, calculada pelo Banco Central, usada como referência para contratos.
1.4.1.5. 5
1.4.1.5.1. Dólar Futuro: Cotação para compra e venda futura da moeda, negociada em bolsa, baseada nas expectativas de mercado sobre o dólar.
1.4.1.6. 6
1.4.1.6.1. Dólar comercial, Dólar Ptax são os principais que iremos utilizar para analise e cálculos para operar o Dólar futuro.
1.5. :four:
1.5.1. Dólar futuro vs Dólar Ptax
1.5.1.1. 1
1.5.1.1.1. A Ptax é uma taxa calculada pelo Banco Central, com a participação de dealers de câmbio, e é usada como referência para o fluxo cambial, sendo indicada como o preço de referência.
1.5.1.2. 2
1.5.1.2.1. A taxa Ptax é importante porque atua como um indexador intermediário entre o mercado à vista e as expectativas futuras da cotação do dólar.
1.5.1.3. 3
1.5.1.3.1. Em algumas situações específicas, como na rolagem de contratos futuros ou no ajuste de contratos no seu vencimento, a taxa Ptax é usada como referência mensal para determinar os valores de liquidação.
1.5.1.4. 4
1.5.1.4.1. A taxa ptax é calculada em cima dos juros do mercado de Forward Points de Dólar (FRP) e adicionado 0 para preço atual. (FRP0)
1.6. :five:
1.6.1. Rolagem de contrato
1.6.1.1. 1
1.6.1.1.1. A rolagem de contrato no mercado futuro é o processo de fechar a posição em um contrato com vencimento próximo e, simultaneamente, abrir uma posição em um contrato com vencimento mais distante.
1.6.1.2. 2
1.6.1.2.1. Este processo é comum em operações de médio e longo prazo, quando o investidor deseja manter sua posição após a data de vencimento do contrato atual.
1.6.1.3. 3
1.6.1.3.1. A rolagem é realizada para evitar a liquidação física do contrato (no caso de contratos que preveem a entrega do ativo) ou a liquidação financeira.
2. Módulo
2.1. Macroeconomia Básica
2.2. :one:
2.2.1. Carry Trade
2.2.1.1. 1
2.2.1.1.1. O "carry trade" é uma estratégia financeira que consiste em pegar emprestado dinheiro em uma moeda com uma taxa de juros baixa (conhecida como "funding" ou moeda de financiamento) e investir esse dinheiro em um ativo ou moeda que ofereça uma taxa de retorno mais alta (conhecida como "target" ou moeda-alvo). Basicamente, você se beneficia da diferença entre as taxas de juros.
2.2.1.2. 2
2.2.1.2.1. "Funding" (Moeda de Financiamento): custo do empréstimo nos Estados Unidos. Pegar emprestado a uma taxa de 5,00% a.a. nos Estados Unidos custaria 5.000 USD a.a., representando um custo de financiamento de 5,00% sobre o valor emprestado.
2.2.1.3. 3
2.2.1.3.1. "Target" (Moeda Alvo): retorno do investimento no Brasil. Investir no Brasil a uma taxa de 10,75% a.a. geraria um retorno de 10.750 USD a.a., representando um retorno de investimento de 10,75% sobre o valor investido.
2.2.1.4. 4
2.2.1.4.1. "Diferencial de juros" (Lucrar com a diferença): a diferença entre o retorno no Brasil e o custo do empréstimo nos Estados Unidos seria de 5.750 USD, um lucro percentual de 5,75% sobre o valor inicial investido. Este valor representa o seu lucro potencial antes de considerar quaisquer custos adicionais, como taxas de transação, impostos ou os efeitos das variações cambiais. A diferença de lucro seria de 5.750 USD ao ano.
2.3. :two:
2.3.1. Política Monetária
2.3.1.1. Principais objetivo
2.3.1.1.1. 1
2.3.1.1.2. 2
2.3.1.2. Ciclos da Política Monetária
2.3.1.2.1. 1
2.3.1.2.2. 2
2.4. :three:
2.4.1. Política Fiscal
2.4.1.1. Fundamentos da política fiscal
2.4.1.1.1. 1
2.4.1.1.2. 2
2.4.1.1.3. 3
2.4.1.2. Impacto da política fiscal
2.4.1.2.1. 1
2.4.1.2.2. 2
2.4.1.2.3. 3
2.5. :four:
2.5.1. Politica cambial
2.5.1.1. Fundamentos da política cambial
2.5.1.1.1. 1
2.5.1.1.2. 2
2.5.1.1.3. 3
2.5.1.2. Impacto na economia
2.5.1.2.1. 1
2.5.1.2.2. 2
2.5.1.2.3. 3
2.5.1.2.4. 4
2.6. :five:
2.6.1. Ciclo economico
2.6.1.1. 1
2.6.1.1.1. TAXAS DE JUROS CAEM
2.6.1.2. 2
2.6.1.2.1. ESTIMULA O CRESCIMENTO ECONÔMICO
2.6.1.3. 3
2.6.1.3.1. AUMENTA O EMPREGO E A DEMANDA POR MATÉRIA-PRIMA
2.6.1.4. 4
2.6.1.4.1. FALTA MÃO-DE-OBRA QUALIFICADA, PROBLEMAS DE OFERTA DE PRODUTOS
2.6.1.5. 5
2.6.1.5.1. SALÁRIOS E PREÇO DE MATÉRIA-PRIMA SOBEM
2.6.1.6. 6
2.6.1.6.1. INFLAÇÃO SOBE: CUSTOS MAIORES SÃO REPASSADOS AOS CONSUMIDORES
2.6.1.7. 7
2.6.1.7.1. TAXAS DE JUROS SOBE
2.6.1.8. 8
2.6.1.8.1. CRESCIMENTO ECONÔMICO ESFRIA
3. Módulo
3.1. Indicadores econômicos
3.2. :one:
3.2.1. Inflação
3.2.1.1. 1
3.2.1.1.1. PCE (EUA)
3.2.1.2. 2
3.2.1.2.1. CPI (EUA)
3.2.1.3. 3
3.2.1.3.1. PPI (EUA)
3.2.1.4. 4
3.2.1.4.1. IPCA (BRL)
3.3. :two:
3.3.1. Payroll
3.3.1.1. 1
3.3.1.1.1. O Payroll, ou Non-Farm Payroll (NFP), é um relatório que mostra a variação no número de empregos nos EUA, excluindo o setor agrícola, em um determinado mês. É um indicador chave da saúde econômica, influenciando políticas monetárias e mercados financeiros. Divulgado na primeira sexta-feira de cada mês, reflete a criação ou perda de empregos e ajuda a entender o estado do mercado de trabalho.
3.3.1.2. 2
3.3.1.2.1. Os dados do payroll são composto por 10 variáveis, temos que selecionar a mais relevante: 1- relatório de emprego não agrícola (ele que vai gerar o primeiro movimento no dólar) 2- taxa de desemprego quando a taxa de desemprego se vir 0 a 0 tende diminuir. 3- ganho medio por hora trabalhada
3.3.2. Pib
3.3.2.1. O Produto Interno Bruto (PIB) é uma medida do valor total de todos os bens e serviços produzidos por uma economia em um período específico. Ele indica a saúde econômica de um país: um PIB crescente sugere uma economia forte, enquanto um PIB em queda pode sinalizar uma recessão, Essencial para avaliar o desempenho econômico.
3.4. :three:
3.4.1. PMI
3.4.1.1. O PMI (Índice de Gerentes de Compras) é uma medida da saúde econômica do setor manufatureiro e de serviços, baseado em pesquisas com empresas sobre novos pedidos, estoque, produção, entregas de fornecedores e emprego. Um PMI acima de 50 indica expansão, enquanto abaixo de 50 indica contração.
3.4.2. PMI ISM
3.4.2.1. O PMI ISM é uma versão do PMI realizada pelo Instituto de Gestão de Fornecimento dos EUA (Institute for Supply Management - ISM), focada na indústria americana. Ele mede a atividade econômica do setor manufatureiro, com base em produção, novos pedidos, emprego e estoques. Valores acima de 50 indicam expansão, e abaixo, contração. O ISM é uma organização que promove boas práticas na gestão de fornecimento e é uma das principais referências na área.
3.5. :four:
3.5.1. Estoque de Petróleo do tipo (WTI)
3.5.1.1. A oferta e a demanda que nos dita a direção do mercado nesse indicador. Se temos um aumento de produção perante a projeção dos dados o preço do petróleo tende a cair. Por outro lado se temos um corte de produção perante a projeção dos dados o preço tende a subir.
4. Módulo
4.1. Racional e Operacional
4.2. :one:
4.2.1. Panorama de Abertura
4.2.1.1. 1
4.2.1.1.1. Correlação positiva
4.2.1.2. 2
4.2.1.2.1. Corelação negativa
4.2.1.3. 3
4.2.1.3.1. CME
4.3. :two:
4.3.1. Espectativas
4.3.1.1. 1
4.3.1.1.1. Relatório Focus
4.3.1.2. 2
4.3.1.2.1. Fed Funds Rate
4.3.1.3. 3
4.3.1.3.1. Contexto Racional: Utilizamos análise fundamentalista (noticias e dados economicos)
4.4. :three:
4.4.1. Ferramentas
4.4.1.1. 1
4.4.1.1.1. Livro de Ofertas
4.4.1.2. 2
4.4.1.2.1. Trade Direto
4.4.1.3. 3
4.4.1.3.1. Times and Trade
4.4.1.4. 4
4.4.1.4.1. Volume at price
4.4.1.5. 5
4.4.1.5.1. Super Dom