1. INTRODUÇÃO: O maior espetáculo da Terra
1.1. "o sucesso financeiro tem menos a ver com a sua inteligência e muito mais a ver com o seu comportamento"
1.1.1. Ronald James Read (Paciência)
1.1.2. Richard Fuscone (Ganância)
1.2. Aprendemos sobre o dinheiro numa perspectiva exata, como a física (leis e paradigmas).
1.2.1. Contudo, não visualizamos a perspectiva subjetiva do dinheiro, como a psicologia (emoções e sentimentos).
1.2.1.1. Todo mundo pensa sobre ele de formas ligeiramente diferentes, nos afeta e nos confunde "É um dos maiores espetáculos da Terra."
2. 1: Ninguém é maluco
2.1. As pessoas fazem coisas malucas com o dinheiro, mas ninguém é maluco
2.1.1. As vivências individuais, ambientes frequentados e experiências únicas, mais do que o conhecimento teórico, influenciam nossas crenças e comportamentos financeiros.
2.1.1.1. Se você experienciou períodos de recessão econômica na sua vida, está menos disposto a investir (inflação alta, taxa de juros alta, desemprego alto)
2.1.1.2. Se você experienciou períodos de crescimento econômico na sua vida, está mais disposto a investir
2.1.2. Prova cabal: os bilhetes de loteria
2.1.2.1. Prova cabal: securidade social e empréstimos estudantis
3. 3. Nada é o suficiente
3.1. Rajat Gupta e Bernie Madoff: para alguns, nada é nunca o suficiente, independentemente da quantidade de sucesso ou riqueza alcançada.
3.1.1. "Nada justifica arriscar algo que você já tem e do qual precisa por algo que você não tem e do qual não precisa"
3.1.1.1. A riqueza nos faz almejar mais, aumentar nossas metas de maneira absurda
3.1.1.2. A comparação social gera insatisfação perpétua
3.1.1.3. Reconher o suficiente e o essencial é vital
3.1.1.4. Proteja o que é valioso: família, amigos, reputação, liberdade e felicidade, não se arrisque excessivamente
4. 5. Ficar rico versus continuar rico
4.1. Abraham Germansky e Jesse Livermore: muito bons em ficar ricos, péssimos em permanecer ricos
4.1.1. No mundo financeiro, é necesário reconhecer que o sucesso anterior não garante a incerteza do futuro. É necessário paciência e humildade.
4.1.1.1. Em suma, você precisa ser otimista quanto ao futuro, mas desconfiado em relação ao que pode impedir esse futuro de chegar.
5. 17. O Pessimismo
5.1. O otimismo é a crença de que as coisas tendem a melhorar ao longo do tempo
5.1.1. Os profetas da desgraça muitas vezes ganham destaque, apesar do histórico de crescimento dos mercados financeiros ao longo do tempo.
5.2. O pessimismo é mais comum e parece mais inteligente e cativante.
5.2.1. O pessimismo muitas vezes recebe mais atenção e credibilidade do que o otimismo.
5.2.1.1. No Mercado Financeiro, as previsões pessimistas são mais populares e atraem mais interesse do que previsões otimistas.
5.2.1.1.1. Coisas ruins são muito mais salientes para nós do que coisas boas, seja em âmbito financeiro ou em outras áreas da nossa vida. O progresso é lento, o réves é implacável.
6. 6. Devagar e Sempre
6.1. A premissa é que uma minoria significativa de eventos, ou "eventos de cauda", são responsáveis pela maior parte dos resultados.
6.1.1. Embora a maioria das iniciativas possa falhar, os sucessos excepcionais compensam esses fracassos
6.1.1.1. É crucial reconhecer e capitalizar esses eventos de cauda para obter retornos significativos.
7. 2: Sorte e Risco
7.1. Bill Gates (Sorte) e Kent Evans (Risco): todo resultado na vida é guiado por outras forças além do mero esforço individual, mas são frequentemente subestimados ou ignorados
7.1.1. Reconhecer a influência do acaso é crucial para uma avaliação mais realista e palpável do sucesso financeiro
7.1.1.1. "Concentre-se menos nos indivíduos e nos estudos de caso específicos e mais em padrões gerais."
7.1.1.1.1. Há mérito e necessidade de cautela, tanto no sucesso quanto no fracasso. Nada é tão bom nem tão ruim quanto parece.
8. 4. Compostos e Confusos
8.1. A era do Gelo: você não precisa de uma força fora do comum para criar resultados fora do comum.
8.1.1. O tempo é um dos fatores mais poderosos na geração de riqueza.
8.1.1.1. Além de saber investir, deve-se poder manter os investimentos por um longo período, permitindo que os juros compostos façam seu trabalho.
9. 11. Razoável > Racional
9.1. Por mais que algumas decisões sejam racionais elas podem não ser razoáveis quando levadas em conta as emoções, seus desejos e circunstâcias de vida
9.1.1. Paralelo da Febre: embora a febre seja racionalmente boa, é razoável querer que tomar um remédio para que a dor pare
10. 12. Surpresa!
10.1. "A história é, acima de tudo, o estudo de eventos que nos surpreendem. Porém, com frequência, ela é usada por investidores e economistas como guia infalível para o futuro."
10.1.1. É razoável calibrar suas expectativas com base na história, bem como analisar padrões. Contudo, não é um mapa, um guia certeiro do que ocorrerá no futuro.
10.1.1.1. O mundo financeiro está em constante evolução e que estratégias que funcionavam no passado podem não ser tão eficazes no presente
10.1.2. Os eventos mais importantes nos dados históricos são pontos fora da curva, momentos únicos e que influenciam a história para sempre, mas não se repetem
10.1.2.1. Primeira e Segunda Guerra, 11 de Setembro, Bill Gates, MLK, Projeto Manhattan, ARPANET
11. 7. Liberdade
11.1. "A possibilidade de fazer o que se quer, quando se quer, com quem se quer, pelo tempo que se quer, não tem preço. É o maior dividendo que o dinheiro pode pagar."
11.1.1. O dinheiro não traz felicidade, mas sim a capacidade de termos controle sobre o nosso tempo, independência e autonomia.
11.1.1.1. "Talvez você trabalhe menos horas do que em 1950, mas a sensação é de estar trabalhando 24 horas por dia, sete dias por semana." o espaço de trabalho não é mais a fábrica. É o dia em si.
12. 13. Margem para Imprevistos
12.1. Jogadores de Blackjack:
12.1.1. Mesmo quando se tem confiança em uma estratégia e se tem a probabilidade ao seu favor, é crucial estar preparado para as flutuações e adversidades que possam surgir.
12.1.1.1. Nassim Nicholas Taleb: “Você pode ser capaz de amar o risco e, ao mesmo tempo, ser totalmente avesso à falência.”
12.2. Margem de Segurança
12.2.1. Reserva financeira que protege contra adversidades e variações do mercado, garantindo uma base sólida para enfrentar imprevistos.
13. 10. Guarde o Dinheiro
13.1. Construir riqueza não depende tanto de quanto você ganha ou do retorno dos seus investimentos, mas sim de quanto você consegue economizar consistentemente ao longo do tempo.
13.1.1. Guardar dinheiro traz, além de segurança financeira, a capacidade de explorar oportunidades enquanto o dinheiro acumula.
13.1.1.1. Mudar de carreira, se aposentar mais cedo e ter maior liberdade de escolha na vida.
14. 8. O paradoxo do Dono do Carro
14.1. Se o respeito e a admiração são o seu objetivo, tome cuidado com a forma como você corre atrás deles. Humildade, gentileza e empatia proporcionam mais respeito do que um motor de carro.
15. 14. Você Vai Mudar
15.1. Nós mudamos com o decorrer do tempo e as experiências que vivenciamos. Assim, um plano ou uma meta que fazem sentido agora podem não fazer mais sentido posteriormente
15.1.1. Há uma discrepância entre o idealismo inicial e a realidade posterior ao alcançar um objetivo
15.2. É necessário abandonar as decisões passadas que não correspondem mais aos objetivos e interesses atuais e seguir em frente.
16. 9. Fortuna é aquilo que você não vê
16.1. Ser rico de fato é representado pelos recursos financeiros não utilizados, pelo dinheiro que você de fato possui. (intangível)
16.1.1. Do contrário, você se torna menos rico quando gasta de maneira exacerbada aquilo que não tem em bens materiais.
16.1.1.1. Riqueza é a quilo que você ganha, são suas receitas. Já fortuna é a receita não gasta e que você acumula.
17. 15. Nada é de graça
17.1. É vital reconhecer o preço do sucesso e estar disposto a pagá-lo. Muitas vezes ele não é evidente, até que se enfrente desafios por não pagá-lo.
17.1.1. "Por que tantas pessoas dispostas a pagar o preço de carros, de casas, de comida e de férias se esforçam tanto para evitar pagar o preço do retorno dos bons investimentos?"
17.1.1.1. O preço e o resultado de um investimento não é óbvio num curto prazo, portanto, pessoas tendem a evitá-lo.
17.2. Deve-se tolerar o preço por investir, ele é uma taxa e não uma multa, da qual vale a pena pagar
17.2.1. "Às vezes, chove na Disney"
18. 16. Você & Eu
18.1. Investidores têm diferentes perspectivas sobre a passagem do tempo e objetivos diversos.
18.1.1. Isso influencia suas decisões de investimento: alguns investidores têm horizontes de tempo de curto prazo, enquanto outros têm horizontes de tempo de longo prazo
18.2. As pessoas são constantemente influenciadas pelo comportamento dos outros ao fazerem escolhas financeiras, em especial nos dias de hoje por meio da internet, influenciadores e mídias digitais
18.2.1. Isso pode levar a decisões irracionais ou inadequadas, pois vivemos vidas diferentes, com circunstâncias financeiras e prioridades diferentes.
19. 19. Recapitulando
19.1. Seja humilde e razoável quando estiver numa crescente, e não se martirize quando estivar numa decrescente
19.1.1. Gaste menos, economize mais
19.1.1.1. Faça uma margem de segurança!
19.1.2. Dedique-se a sua fortuna, não ao seu ego
19.1.2.1. Joge o seu jogo, não o dos outros
19.1.3. O tempo é a força mais poderosa nos investimentos
19.1.3.1. Para tal, defina suas métricas, o preço que você deseja pagar e pague-o.
19.2. Os investimentos ruins em quantidades consideráveis são sobrepostos pelos poucos investimentos bons (investimentos de cauda)
20. 18. Quando você acaba acreditando em qualquer coisa
20.1. As histórias que contamos a nós mesmos sobre a economia influenciam fortemente nosso comportamento e decisões.
20.1.1. Fazemos isso pois, como o conceito de 'ficções encantadoras", necessitamos de conforto em cenários instáveis
20.1.1.1. Ficções encantadoras influenciam as decisões financeiras, levando a comportamentos arriscados.