Gestão do Valor do Capital de Giro

1. Objetivo maximizar valor da organização

1.1. GERAR RIQUEZA STAKEHOLDERS

1.2. INVESTIDORES INTERNO E EXTERN0

1.3. RETORNO MAIORES QUE OS CUSTOS

2. GVT

2.1. GVT = GVA +GVF

2.1.1. GVA = VGV+VGP+VGA

2.1.1.1. VGP = RESULTADO COMERCIAL – CUSTO DE PRODUÇÃO +/- RESULTADO MONETÁRIO DE ESTOQUES DEDUZIDO CUSTO DE CAPITAL x ESTOQUES = RESULTADO DE PRODUÇÃO

2.1.1.2. VGA =RESULTADO DE PRODUÇÃO – DESPESAS ADMINISTRATIVAS = GVA

2.1.1.3. VGV = RECEITAS BRUTAS – DEVOLUÇÕES – ABATIMENTOS – DESPESAS COMERCIAIS – GANHO FINANCEIRO DO CONTAS A RECEBER DEDUZIDO DO CUSTO DE CAPITAL = RESULTADO COMERCIAL

2.1.2. GVF=VGI+VGG+VGT

2.1.2.1. VGT = [RETORNO DO INVESTIMENTO FINANCEIRO (RIF) – CMePCG] X ATIVO CIRCULANTE FINANCEIRO (ACF)

2.1.2.2. VGG =RETORNO DO INVESTIMENTO EM GIRO (RIG) – CUSTO MÉDIO PONDERADO DO CAPITAL DE GIRO (CMePCG) X PCO

2.1.2.3. VGI = IMPOSTOS SOBRE RECEITAS + IR + CONTRIBUIÇÕES

3. Geração de Valor

3.1. aumentar o retorno e/ou diminuir o custo

4. VGT

4.1. (VGT) = ((RIT – CMePCT) x IT) x (1 – IR)

5. RIT

5.1. RIT = (RC x Caixa/IT) + (RB x Bancos/IT) + RAF x ApF /IT) + (RACp x ApCp /IT)

6. CUSTO MÉDIO PONDERADO DO CAPITAL DE TESOURARIA

6.1. corresponde ao custo de manter o Investimento em Tesouraria (IT).

7. SPREAD DE TESOURARIA

7.1. diferença entre a taxa de retorno e a taxa de custo do capital, deduzido do IR

8. GERAÇÃO DE VALOR NO GIRO

8.1. Retorno do Investimento em Giro é maior do que o Custo Médio Ponderado do Capital Operacional em Giro.

9. CUSTO MÉDIO PONDERADO DO CAPITAL OPERACIONAL (CMePCOG)

9.1. corresponde ao custo de manter o investimento em giro

10. CUSTO MÉDIO PONDERADO DO CAPITAL TOTAL EM GIRO

10.1. forma de se determinar o custo do Investimento Total em Giro, ou seja, qual o custo de captação dos recursos investidos no Giro Total