1. RAZONES FINANCIERAS Una razón financiera es una relación entre dos cuentas o grupos de cuentas del mismo estado financiero o de dos estados financieros diferentes.
2. Razones de Liquidez Razones Operacionales o de Actividad Razones de Endeudamiento o Apalancamiento Razones de Rentabilidad o Rendimiento
3. Fuentes de Fondos: • Las disminuciones de las cuentas de activos. • Los aumentos de las cuentas de los pasivos. • Los aumentos de capital. • Las utilidades.
4. Usos de Fondos: • Los aumentos de las cuentas de activos. • Las disminuciones de las cuentas de pasivos. • Las disminuciones de capital. • Las pérdidas
5. Metodología para la Elaboración de un Estado de Fuentes y Usos de Fondos
6. 1. Se toman las cuentas de los balances, inicial y final del período a estudiar, sin tener en cuenta los totales de los grupos.
7. 2. Se colocan en la primera columna, las cifras del segundo balance en orden cronológico y en la segunda columna las del primero.
8. 3. Se determinan las variaciones de las cuentas, columna 1, menos columna 2 y se registran con su signo positivo o negativo, en una tercera columna; es decir mostrando si el valor de la cuenta aumentó o disminuyó en el transcurso del período comprendido entre los dos balances.
9. 4. Hay otras dos columnas más, denominadas la una “Fuentes” y la otra “Usos”. En dichas columnas, se registran las variaciones, en valor absoluto, de acuerdo con lo explicado anteriormente.
10. CARÁCTER DINÁMICO
11. Es un proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio.
12. OBJETIVOS: Determinar la evolución de las cuentas Participación del capital de trabajo y de los activos en la inversión de la empresa Participación de socios y terceros en la financiación de la empresa Políticas de endeudamiento a corto y largo plazo
13. Análisis Vertical: Permite establecer relaciones entre cuentas de los estados financieros en un solo año o periodo.
14. Facilita apreciar la evolución que han tenido las cuentas, a través de dos o más años para determinar los incrementos o disminuciones en cada cuenta y qué tendencias dejan ver.
15. ANALISIS VERTICAL
16. CARÁCTER ESTÁTICO
17. ANÁLISIS HORIZONTAL
18. PROCEDIMIENTO DE ANÁLISIS
19. • Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de dos periodos consecutivos.
20. • Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir las cuentas de valorización cando se trate del Balance General).
21. • Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto).
22. • Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. (Los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores negativos).
23. • En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones y porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado por 100).
24. • En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se dividen los valores del año más reciente entre los valores del año anterior). Al observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razón es inferior a 1, hubo disminución y cuando es superior, hubo aumento.
25. Balance General es un estado financiero que presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado; entonces, la comparación de dos balances, nos mostrará las ejecutorias de la administración de la empresa, que ocasionaron los cambios experimentados en dicha situación en el lapso comprendido entre ellos.
26. Esta herramienta de análisis, nos da la posibilidad de juzgar el desarrollo de esta función en el pasado y proyectarla a periodos futuros
