1. Conceptos
1.1. La Inflación
1.1.1. Se trata del crecimiento generalizado y continuo de los precios de los bienes y servicios de una economía, el fenómeno contrario, es decir la caída generalizada y continua de los mismos precios, se denomina deflación
1.2. Bancos de inversión
1.2.1. Instituciones que ofrecen a los ahorradores un lugar seguro para invertir su dinero y que ofrecen préstamos a los individuos y las empresas
1.3. Bancos de inversión
1.3.1. Instituciones que ayudan a las compañías a recaudar capital, las asesoran en operaciones mayores como fusiones o reestructuraciones financieras, y participan en actividades de negociación y creación de mercado.
1.4. Mercados financieros
1.4.1. Foros en los que proveedores y solicitantes de fondos realizan transacciones de manera directa.
1.5. Mercado primario
1.5.1. Mercado financiero en el que los valores se emiten por primera vez; es el único mercado en el que el emisor participa directamente en la transacción
1.6. Mercado secundario
1.6.1. Mercado financiero en el que se negocian valores que ya están en circulación (aquellos que no son nuevas emisiones).
2. Funciones del Análisis Financiero
2.1. Funciones del Análisis Financiero
2.1.1. Conocer el estado de liquidez de la empresa.
2.1.2. Saber cual es el nivel de endeudamiento de la empresa, a corto y largo plazo.
2.1.3. La rentabilidad es otro elemento importante, indica que el análisis financiero es útil para conocer si la empresa ha alcanzado su objetivo básico financiero
2.1.4. Llevar los resultados obtenidos a su punto optimo deseado; es decir que si los resultados esperados son bajos, la labor de la gerencia será concentrar esfuerzos en incrementar tales resultados.
2.2. Para quién sirve el análisis financiero
2.2.1. Directivos y Administrativos
2.2.1.1. Ejercer el control sobre las actividades del empresa y sus resultados
2.2.2. Inversionistas
2.2.2.1. Espera obtener ganancias a través de tres formas; dividendos, derechos preferenciales y valorización de la invención
2.2.3. Entidades financieras
2.2.3.1. Observa las cifras del nivel de endeudamiento, la capacidad o cobertura de pago, esto le permitirá a la entidad financiera proceder a valorar el nivel de crédito y la viabilidad de otorgar financiación
2.2.4. Estado
2.2.4.1. Conocer el crecimiento de la empresa en el nivel de sus utilidades operacionales, lo cual permite saber el pago de impuestos
2.2.5. Público en general
2.2.5.1. Para conocer los resultados de las empresas, radica en que puede tomar decisiones tanto de inversión como de financiación
2.2.6. Cámara de comercio
2.2.6.1. La empresa debe actualizar la información financiera, ante la cámara de comercio, porque allí es donde consultan estos datos las personas o empresas que necesiten de su actividad operacional, financiera y de inversión
3. Objetivo del análisis financiero
3.1. Analisar
3.1.1. Tendencias de las diferentes cuentas que constituyen el Balance General
3.2. Mostrar
3.2.1. La participación de cada cuenta con relación al total de perdidas
3.3. Calcular y utilizar
3.3.1. Indices financieros para el análisis de la información contable
3.4. Explicar
3.4.1. La importancia del concepto de capital de trabajo de una empresa
3.5. Preparar y analizar
3.5.1. El estado de movimientos de fondo de una organización, resaltando la importancia del análisis financiero.
3.6. Evaluar
3.6.1. La situación financiera, su solvencia y liquidez, así como su capacidad para generar recursos
3.7. Verificar
3.7.1. La coherencia de los datos informados en los estados financieros con la realidad económica y estructural de la empresa
3.8. Tomar decisiones
3.8.1. Inversión o crédito, con el propósito de asegurar su rentabilidad y recuperabilidad
4. Fases del Análisis Financiero
4.1. El Análisis Financiero
4.1.1. Proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales cualitativos y cuantitativos
4.2. Fase 1 Recopilación
4.2.1. Se reúne toda la información cualitativa y cuantitativa de la empresa
4.2.1.1. Inversionestas
4.2.1.2. Administración
4.2.1.3. Talento Humano
4.2.1.4. Tecnología
4.2.1.5. Mercado
4.2.1.6. Proveedores
4.2.1.7. Económia
4.3. Fase 2 Interpretación
4.3.1. Se realizan los diferentes cálculos, con base en las herramientas utilizadas, para evaluar la situación financiera de la empresa
4.3.1.1. Estados Financieros
4.3.1.2. Lecturas de estado financiero vertical y horizontal
4.3.1.3. Indicadores financieros
4.3.1.4. Flujos de caja o movimientos en efectivo
4.4. Fase 3 Comparación
4.4.1. Se comparan las cifras de los diferentes periodos y a relacionar estos datos con toda la información, se genera un informe con el estado de la empresa en su situación financiera, con el fin de que el administrador tome decisiones.
4.4.1.1. Técnica Valor absoluto
4.4.1.2. Valor relativo o de %
4.4.1.3. Números indices
4.4.1.4. Razón
4.4.1.5. Representación Grafica