1. Evaluación de la estructura de fuentes de financiamiento
1.1. Financiamiento: Financiamiento Interno. Financiamiento Externo
1.2. Financiamiento interno: Capital social. Utilidades. Ventas.
1.3. Financiamiento externo: Préstamos bancarios. Capital de riesgo.
1.4. Opciones de financiamiento: Incubadora de negocios. Prestamos familiares. Obligaciones. Patrocinadores.
1.5. Evaluación de la estructura de fuentes de financiamiento
2. Las razones financieras
2.1. Sirven para evaluar la situación y desempeño financieros de una empresa, el analista requiere de algunos criterios. Estos se utilizan frecuentemente como razones, o índices, que relacionan datos financieros entre sí.
2.1.1. Tipos de razones financieras: Razón de solvencia. Razón de liquidez. Razón de estabilidad. Razón de productividad. Razón de rentabilidad.
3. Pronósticos y presupuestos
3.1. Presupuestos por su nivel: Estratégicos o generales. Tácticos o funcionales. Operacionales. Presupuestos por su origen: Presupuesto de operación. Presupuesto de gastos. Presupuesto de ingresos. Presupuesto de efectivo. Presupuesto de capital. Presupuesto base cero. Presupuesto rígido. Presupuesto flexible.
3.2. Tipos de pronósticos: Cualitativos. Cuantitativos.
3.3. Pronóstico. Es una estimación de lo que ocurrirá, la cual se basa en la información existente
3.3.1. Pronóstico de la demanda. Técnica que ayuda a predecir el comportamiento de un mercado, la tendencia de precios de un producto, etc.
4. Evaluación de proyectos de inversión
4.1. Finanzas: Concierne a las decisiones que se toman en relación con el dinero o, con más exactitud, con los flujos de efectivo
4.2. Áreas de las finanzas: Mercados e instituciones financieras. Inversiones. Servicios financieros. Administración financiera.
4.3. Proyecto de inversión: Propuesta de acción que, a partir de la utilización de recursos, considera la obtención de ganancias, basándose en estudios de factibilidad
4.4. Estudio de factibilidad. Es un proceso de aproximaciones sucesivas, donde se define el problema por resolver
4.5. Análisis técnico: Es el segundo estudio formal de un proyecto de inversión, y hace referencia al proceso logístico en el que se desenvuelve la actividad productiva
4.5.1. Localización. Tamaño del negocio. Procedimiento. Requerimientos.
4.6. Análisis de mercado Es el primer estudio de factibilidad de un proyecto de inversión, consta básicamente de la determinación y cuantificación de la oferta y la demanda, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización
4.6.1. Demanda. Oferta. Precio. Comercialización.
4.7. Estados Financieros. Documentos que tienen como objetivo pronosticar un panorama futuro del negocio y se elaboran a partir de los presupuestos o inversiones. Deben de ser preparados por el negocio al terminar un periodo contable, generalmente se elaboran anualmente
4.7.1. Balance General. Estado de Resultados. Flujo de Efectivo.
5. Principales indicadores en los proyectos de inversión
5.1. Índices estadísticos que muestran la evolución de las principales magnitudes financieras de las empresas, a través del tiempo. Los cuáles son:
5.1.1. Valor Presente Neto (VPN) Tasa Interna de Retorno (TIR) Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI) Tasa Simple de Rendimiento (TSR) Tasa Promedio de Rendimiento (TPR) Rendimiento sobre la Inversión (ROI)
6. Análisis de Estados Financieros
6.1. También denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado.
6.1.1. Estado Financiero Proyectado. Estado Financiero Auditado. Estado Financiero Consolidado.