RIESGOS FINANCIEROS

1. Que es?

1.1. Es la probabilidad de que surja un evento adverso o fluctuación financiera, que su resultado son consecuencias negativas financieramente en una empresa, este hace referencia a la incertidumbre de la rentabilidad de una inversión, estos riesgos también se conocen como riesgos de crédito o de insolvencia

1.2. Los riesgos son provocados por diferentes fenómenos naturales, tecnológicos, estratégicos, políticos, comerciales y sociales

2. Medición y Gestión

2.1. Es una disciplina que surge de episodios de inestabilidad y crisis financieras presentadas en las décadas de los 80 y 90, por lo cual, al materializarse los riesgos, se dio la necesidad de realizar la medición y la gestión del riesgo, como una rutina ineludible

3. Componentes de un proceso eficiente de gestión del riesgo

3.1. Identificación

3.2. Medición y Análisis

3.3. Planificación

3.4. Monitoreo

3.5. Control

3.6. Comunicación

4. Necesidad de la Gestión del Riesgo

4.1. El riesgo es uno de los temas principales de la teoría financiera, el cual, el entenderlo, implica un esfuerzode académicos y profesionales del área, en donde, se busca contar con un beneficio de este fenómeno

4.2. Después de identificar el riesgo, se debe medir y de ser posible predecirlo

4.3. Se deben identificar todos los factores que influyen, llevarse una medición y un análisis del mismo

4.4. Se cuantifica para poder tomar decisiones, de acuerdo a las políticas de la compañía

4.5. Finalmente se debe realizar un control, en el cuál, se supervisa el ex, post del riesgo yse corrigen las desviaciones del plan de mitigación

5. Naturaleza

5.1. Riesgo Operacional: este es el asociado a pérdidas causadas por "catástrofes" físicas, accidentes profesionalesm fallas técnicas, y/o error humano, presentados en la operación de una empresa, en este se incluye el fraude, falta de gestión y errores en los procesos.

5.1.1. Fraude Interno: son las pérdidas ocasionadas por actos de funcionarios donde estos defraudan fondos, evaden leyes, políticas internas de la compañía actuando de mala fé.

5.1.2. Fraude Externo: Estas son las pérdidas causadas por actos de terceros con la intención de defraudar fondos o evadir la ley

5.1.3. Gestión Humana: Son pérdidas causadas por los actos en donde se incumplen leyes o acuerdos relacionados con las áreas de la salud, seguridad industrial o gestión humana

5.1.4. Prácticas Comerciales: Estas son pérdidas generadas por errores en la obligación profesional adquirida con clientes específicos o errores en la naturaleza o diseño del servicio

5.1.5. Daños de los Activos Físicos: Son las pérdidas ocasionadas por daños a los activos físicos, dados por desastres naturales, terrorismo u otros eventos de esta magnitud

5.1.6. Fallas en Los Sistemas: Son las pérdidas por la interrupción del negocio, son las que se dan por fallas en la ejecución de transacciones y en el diseño de administración de procesos

5.2. Riesgo de Negocio: Es aquel que se presenta cuando se realizan cambios a las variables de un plan de negocio, en donde, se destruye la viabilidad del plan, incluyendo riesgos cuantificados en el ciclo económico, variaciones de la demanda; también se tiene en cuenta los cambios en comportamientos de los competidores del mercado o cambios tecnológicos.

6. Riesgo de Mercado: es provocado por los movimientos en los precios del mercado, ejemplo acciones, tasas de cambio, interés y commodites

7. Riesgo Crediticio: Es aquel que es asociado a la posibilidad de que un deudor incumpla sus obligaciones parcial o completamente, también se incluyen los pagos extemporáneos y parciales

8. Riesgo de Liquidez: Es el asociado a transacciones en un mercado con liquidez baja, sus condiciones dan la necesidad de la venta de algunos activos a precios por debajo de los valores del mercado

8.1. Liquidez del mercado o producto: Esta se da por una transacción que no puede ser conducida a los precios prevalecientes en el mercado ya que cuenta con una baja operatividad.

8.2. Liquidez referida al flujo de efectivo o capacidad de financiamiento: Este hace referencia a la incapacidad de conseguir flujos de efectivo necesarios para operar, esto puede forzar a liquidaciones anticipadas de las inversiones.