Capital Asset Pricing Model

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Capital Asset Pricing Model por Mind Map: Capital Asset Pricing Model

1. Capital Allocation Line (CAL) and Capital Market Line (CML)

1.1. La CAL muestra la rentabilidad para cada nivel de riesgo en una cartera que contiene un activo con riesgo y sin riesgos

1.2. La CML es la línea que usa el modelo CAPM para ilustrar los tipos de cambio en carteras eficientes con base en la tasa libre de riesgo y del nivel de riesgo de una cartera en particular

2. Riesgo sistemático y no sistemático

2.1. El riesgo sistemático es aquel que no puede ser diversificable y que se da debido a las condiciones del mercado.

2.2. El riesgo no sistemático es aquel que se puede diversificar a través de la justa ponderación de los valores en una cartera en función de los distintos datos estadísticos obtenidos después del análisis de carteras eficientes

3. Beta

3.1. Beta relaciona estadísticamente el comportamiento de un activo respecto a su mercado para dar así una razón de los movimientos de una cotización respecto a los movimientos que pueda preveer el mercado

4. Security Market Line

4.1. La SML es la línea que muestra graficamente el nivel de rendimiento requerido por un portafolio por cada nivel de riesgo tomado, a partir de la tasa libre de riesgo

5. Rendimiento esperado de una cartera de inversión

5.1. Un portafolio es ineficiente cuando su rendimiento obtenido es inferior al de otra cartera con la misma desviación estándar o mismo nivel de riesgo tomado

6. Índice de sharpe

6.1. El ratio de Sharpe es una variable que sirve para valorar la calidad de un fondo de inversión, comparándolo con los fondos de su mismo tipo.

7. Índice de Traynor

7.1. El Ratio de Treynor mide el diferencial de rentabilidad que la cartera o fondo obtiene sobre el activo libre de riesgo por unidad de riesgo, considerando Beta