Análisis de volatilidad y correlación en series de precios

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Análisis de volatilidad y correlación en series de precios por Mind Map: Análisis de volatilidad y  correlación en series de  precios

1. En este artículo se analiza el precio del aceite de oliva. En concreto se estudian las volatilidades que presentan cada una de las variedades, las fluctuaciones máximas y mínimas, se comparan los precios entre las diferentes variedades, sus anomalías y todo lo relacionado con ellos que sea de importancia.

1.1. 2.1 Precios nominales y deflactados En la siguiente tabla aparecen los estadísticos básicos de los precios nominales para las tres variedades de aceite, así como una representación gráfica de la evolución para dichos precios.

2. Comportamiento de la serie de precios del aceite refinable Para estudiar el comportamiento de la serie hay que centrarse en observar la estacionalidad y la varianza (volatilidad) de la misma. Como se ha descrito anteriormente, el estudio continuará sobre la serie de precios semanales correspondientes al aceite tipo refinado, agrupando los datos a precios mensuales (como medias simples de los precios semanales correspondientes).

2.1. 3.1 Estacionalidad Según la definición de estacionalidad: pauta regular de comportamiento periódico en la serie4, parece tener sentido que la única estacionalidad presente en la serie a analizar sea la mensual, debido a que podrían darse distintos niveles de precios según el mes del año en el que estemos situados. Se va a inferir a partir de los gráficos si verdaderamente existe esta estacionalidad, y para ello hay que fijarse en la figura 3, que representa los precios medios mensuales deflactados. Si se observa detenidamente parecen existir bastantes picos en la evolución de los precios, aunque no es posible inferir a través del gráfico si éstos tienen un comportamiento regular o son debidos a causas que no dependan de la época del año.

3. 4.1 Varianza Para llevar a cabo un estudio sobre la variabilidad hay que volver a recurrir a la serie de precios nominales del aceite de oliva tipo refinado. El motivo reside en que el efecto del IPC sobre los precios es una fuente de variabilidad que no debemos eliminar y que se debe incluir dentro del estudio de la misma. Este estudio de la variabilidad se ha dividido en dos partes, por un lado se analizará la misma comparando entre distintos años, y por otro lado se comprobará estudiando la variabilidad dentro de cada uno de los doce meses. 4.

3.1. 4.2 Volatilidad Para continuar con el estudio de la variabilidad de la serie vamos a calcular, tanto agrupando por meses como por años, los índices de variación, que no son otra cosa que el cociente de la desviación típica entre la media.

3.1.1. 4.3 Análisis de la volatilidad En el presente apartado se va a llevar a cabo un estudio sobre la volatilidad relativa a los precios nominales del aceite de oliva tipo refinado. El significado de volatilidad simplemente es movimiento, es decir, cómo oscilan los precios a lo largo de un período. El problema reside en no existir una medida que nos indique la volatilidad de los precios, como podrían ser los metros para la distancia, y por lo tanto no disponemos de fórmula de cálculo para ésta.

4. 5. Conclusiones

4.1. De las herramientas estadísticas que se han utilizado para realizar comparaciones en el comportamiento de los precios se deduce que existe una alta correlación entre los precios de cada una de las variedades de aceite, por lo que bastará negociar una variedad en el mercado de futuro. Se ha seleccionado la variedad de aceite Lampante como representativa del producto “aceite de oliva”. Comparando la volatilidad obtenida en este trabajo de investigación para el aceite de oliva con otros productos agrarios, grasos o no, que se contratan como subyacentes en otros mercados de futuros de éxito, podemos concluir que sus niveles son adecuados.

4.1.1. En definitiva, y en los que se refiere a los precios, los resultados obtenidos permiten concluir que el aceite de oliva es un producto volátil y que tal variabilidad en los precios resulta un elemento muy positivo y necesario para la creación de un mercado de futuros.