1. Financiero: Es la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización.
1.1. Riego de mercado, asociado a las fluctuaciones de los mercados financieros, y en el que se distinguen:
1.1.1. Riesgo de cambio: Consecuencia de la volatilidad del mercado de divisas
1.1.2. Riesgo de tipo de interés: Consecuencia de la volatilidad de los tipos de interés
1.1.3. Riesgo de mercado: Que se refiere específicamente a la volatilidad de los mercados de instrumentos financiero tales como acciones, deuda, derivados, etc.
1.2. Riesgo de crédito: Consecuencia de la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero no asuma sus obligaciones
1.3. Riesgo de liquidez: Una de las partes de un contrato financiero no pueda obtener la liquidez para asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los activos.
1.4. Riesgo operativo: La posibilidad de ocurrencia de perdidas financieras, originadas por fallas o insuficiencias de procesos, personas, sistemas internos, tecnología, y en la presencia de eventos externos imprevistos.
2. Cambiario: Es parte de la variabilidad del valor en pesos de los activos, los pasivos o los flujos de efectivo, atribuible a variaciones inesperadas del tipo de cambio.
2.1. Métodos
2.1.1. Análisis de escenario: Se necesita elaborar por lo menos 3 escenarios para cada escenario los cambios de la variable independientes. La estimación de regresión múltiple es muy difícil, aun cuando existen datos históricos, el nivel de exposición cambia con el tiempo y los coeficientes estimados con base de datos históricos son de poca utilidad para pronosticar el futuro.
2.2. Coberturas del riesgo
2.2.1. Eliminarla: En una economía creciente, globalizada, eliminar una exposición cambiaria no es una solución práctica. Acortaría enormemente las oportunidades de la empresa y reduciría su valor.
2.2.2. Ignorarla
2.2.3. Cubrirla: La cobertura de la exposición al riesgo cambiario consiste en tomar una posición en el mercado que neutraliza la posición que ya tiene. Si la posición original genera perdida cuando el tipo de cambio baja, la cobertura consiste en establecer una posición que genera ganancias cuando el tipo de cambio baja.
2.3. Administracion de la exposición de la economía
2.3.1. Localización de las partes: Una empresa que produce para el mercado global y espera que su moneda nacional se aprecie, debe tener plantas múltiples en países de bajos costos, ubicados en diferentes zonas monetarias.
2.3.2. Cadenas de suministro flexible: La empresa puede reducir la sensibilidad de sus flujos de efectivo a las variaciones de los tipos de cambio manteniendo una política flexible de adquisición de insumos.
2.3.3. Diversificación de mercados: Si una empresa exporta a las principales zonas monetarias, la reducción de las ventas en una zona puede compensarse con un aumento de ventas en otras zonas.
3. Proyecto: Un riesgo es una contingencia o evento de condición incierta que tiene un efecto positivo o negativo sobre el cumplimiento de alguno de los objetivos del proyecto.
3.1. Ejemplos
3.1.1. Aumento de los costes del proyecto Retraso del proyecto Disminución de calidad Impacto en el medio ambiente Perdida o daños a personas o propiedades Análisis de riesgos
3.2. Existen dos tipos de riesgos
3.2.1. Cualitativos: El riesgo se mide a partir de dos parámetros: probabilidad e impacto. La probabilidad es la posibilidad de que el riesgo pueda ocurrir. El impacto o severidad es el efecto sobre los objetivos del proyecto. Se utiliza una escala no numérica con los rangos nulo, bajo, medio y alto.
3.2.2. Cuantitativos: Entre las herramientas utilizadas para el análisis cuantitativo del riesgo se encuentran las entrevistas, análisis de árbol de decisiones, análisis de sensibilidad, análisis de Montecarlo, etc.