MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

1. ANÁLISIS VERTICAL

1.1. ANÁLISIS VERTICAL

1.1.1. Se usa para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:

1.1.1.1. PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES INTEGRALES

1.1.1.1.1. Consiste en expresar en porcentajes las cifras de un Estado Financiero. Un Balance en porcientos integrales indica la proporción en que se encuentran invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa, así como la proporción en que están financiados por los acreedores o por los accionistas de la misma.

1.1.1.2. PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES

1.1.1.2.1. Es el método que consiste en establecer las relaciones de las partidas y de los grupos de partidas entre sí, por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos. El objeto fundamental del análisis por medio de razones se basa en las relaciones que existen entre los varios elementos que figuran en los estados, son los factores más importantes y’ no los valores absolutos de los mismos.

1.1.2. Estudia las relaciones entre los datos financieros de una empresa para un solo juego de estados, es decir, para aquellos que corresponden a una sola fecha o a un solo período contable.

1.1.3. OBJETIVO

1.1.3.1. Determinar qué tanto por ciento representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se multiplica por cien. Un ejemplo, el total del activo es 400 y el disponible es 40, tendríamos (40/400)*100=10%. El disponible representaría el 10% del total de los activos.

2. ANÁLISIS HORIZONTAL

2.1. ANÁLISIS HORIZONTAL

2.1.1. Lo que se busca es determinar la variación “absoluta” o “relativa” que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

2.1.2. SE DEBE TENER EN CUENTA

2.1.2.1. ACTIVO

2.1.2.1.1. Variaciones en las Cuentas por Cobrar

2.1.2.1.2. Variaciones en el Inventario

2.1.2.1.3. Variaciones en el Activo Fijo

2.1.2.2. PASIVO

2.1.2.2.1. Variaciones del Pasivo Corriente

2.1.2.2.2. Variaciones del Pasivo Laboral

2.1.2.3. PYG

2.1.2.3.1. Variaciones de las Ventas Netas

2.1.2.3.2. Variaciones en el costo de venta y cambios operaciones.

2.2. PROCEDIMIENTO DEL ANÁLISIS

2.2.1. Se toma dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuación.

2.2.2. Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir las cuentas de valorización se refiere al Balance General).

2.2.3. Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores negativos).

2.2.4. En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones y porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del período base multiplicado por 100).

2.2.5. En otra columna se registran las variaciones en términos de razones. (Se obtiene cuando se toman los datos absolutos de los Estados Financieros comparados y se dividen los valores del año más reciente entre los valores del año anterior). Al observar los datos obtenidos, se deduce que cuando la razón es inferior a 1, hubo disminución y cuando es superior, hubo aumento.

3. ¿QUE ES?

3.1. Es la herramienta más básica de análisis financiero. Usarla, permite detectar tendencias y la composición de la inversión, financiación y resultados de la compañía. Por supuesto, esta metodología requiere el uso de los estados financieros. Específicamente, se aplica sobre el Estado de Situación Financiera (Balance General) y el Estado de Rendimiento Financiero (Estado de Resultados o P&G).

4. UTILIDAD

4.1. Se basa en la identificación de variaciones significativas en el comportamiento financiero de una empresa. De esta manera, el administrador puede tener alertas tempranas sobre problemas potenciales.

5. DIFERENCIA ENTRE ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

5.1. El análisis vertical y el análisis horizontal son complementarios. No obstante, responden preguntas diferentes.

5.1.1. ANÁLISIS VERTICAL

5.1.1.1. ¿Cómo esta compuesto el activo, pasivo y/o patrimonio? Y ¿Qué porcentaje de los ingresos representan el costo de ventas, los gastos o las utilidades? Al resolver, y comparar, estas preguntas es posible identificar cambios importantes en las políticas de inversión, financiación y operación de una compañía.

5.1.2. ANÁLISIS HORIZONTAL

5.1.2.1. Compara las variaciones entre periodos de los estados financieros para identificar los cambios más significativos. Es un claro ejemplo de comparación temporal y se puede expresar en términos absolutos o relativos. Al aplicarlo, es posible responder ¿Cuánto y por qué varió una cuenta de los estados financieros? A a diferencia del análisis vertical, que compara cifras de un solo periodo, el análisis horizontal contrasta los cambios entre periodos. En otras palabras, se trata de un análisis dinámico.

6. INTERPRETACIÓN

6.1. Es intuitiva, ambos análisis permiten encontrar resultados complementarios.

6.1.1. ANÁLISIS VERTICAL

6.1.1.1. Ofrece una descripción de la composición o peso de las diferentes cuentas de los estados financieros. No obstante, al realizar una comparación temporal, es posible encontrar variaciones significativas que obedezcan a cambios en las políticas de inversión, financiación u operación.

6.1.2. ANÁLISIS HORIZONTAL

6.1.2.1. Expone las diferencias entre periodos de las cuentas particulares. Por supuesto, las variaciones más significativas son dignas de atención pues ponen en evidencia cambios en las políticas, eventos extraordinarios o problemas potenciales.