1. Riesgo
1.1. Está relacionado con la parte económica, los activos de una empresa poseen los productos o servicios que ofrece a la hora de determinar su nivel de endeudamiento, cuanto más ingrese una empresa por la venta de sus productos, más probabilidad de hacer frente a sus deudas y por ende disminuir dicho nivel.
2. Rentabilidad
2.1. Justificación de que una empresa sea un buen negocio. No todas las empresas pueden considerarse un buen negocio aunque generen utilidades, porque para considerarlas rentables sus utilidades deben ser suficientes.
3. Medición de riesgo y rentabilidad
3.1. Desviación estándar
3.1.1. Es una medida de riesgo ya que entre mayor dispersión o variabilidad de los rendimientos de un activo, más grande la posibilidad de que el rendimiento esperado y el realizado sean distintos entre sí.
3.2. Coeficiente de Variación
3.2.1. Es útil para comparar activos que no tienen la misma desviación estándar o el mismo rendimiento esperado, ya que nos permite conocer cuánto es el riesgo que proporciona el activo por cada punto porcentual de riesgo asociado.
3.3. Variables exógenas y endógenas
3.3.1. Las variables exógenas son aquellas que se escapan del control de la empresa o de quien lleve a cabo el estudio o análisis y no pueden ser manipuladas de ningún modo. Mientras tanto, las variables endógenas son aquellas que ocurren dentro de la empresa y por tanto, sí podemos actuar sobre ellas.
3.4. Varianza
3.4.1. si un activo ofrece mayor rentabilidad (esperada) que otro, y menor varianza, debería ser un activo preferido, con lo que un inversor compraría solo este activo, y nada del otro.
3.5. Valor actual neto
3.5.1. El valor actual/presente de los flujos de efectivo netos de una propuesta, entendiéndose por flujos de efectivo netos la diferencia entre los ingresos periódicos y los egresos periódicos.