Trading de Alta Frecuencia

1. Trading algorítmico programas de ejecución automática:

1.1. Un algoritmo es un conjunto de instrucciones escritas en forma de código informático en un lenguaje de programación (son instrucciones). Además resulta ser un elemento muy protegido por las empresas, sin un algoritmo los operadores son incapaces de operar.

2. causas del HFT

2.1. El 6 mayo de 2010 Wall Street se desmorona.

2.1.1. Un operador de alta frecuencia de un fondo de pensiones llamado Wadell & Reed comenzó con una serie en cadena que provocó que los ordenadores vendieran en masa (Error de un ordenador autónomo provoca caída en bolsa), durará solo 14 minutos denominada la caída súbita (Pequeñas caídas súbitas). Los inversores tradicionales perdieron 150millones de euros.

2.2. Francia traslada su casa de bolsa con todo y trabajadores a Londres ya que sus principales clientes de speed trading (operadores de alta frecuencia) se ubican ahí.

2.2.1. En noviembre del 2011 el senado francés vota una enmienda para aplicar un impuesto del 0.1% sobre las transacciones de alta frecuencia para hacerlas menos rentables y analizan la creación de una ley regulatoria que modere a los ordenadores y los programadores.

3. Técnicas fraudulentas:

3.1. • Enviar millones de órdenes a una gran velocidad para saturar los cables informáticos y ralentizar a los otros traders es una técnica para saturar a los otros traders . • La técnica de las interferencias consiste en enviar una orden y en el mismo momento eliminarla para confundir a la bolsa.

4. Las características del trading de alta frecuencia son:

4.1. 1. Lleva a cabo un número extremadamente alto de operaciones 2. Las órdenes son canceladas rápidamente 3. Las posiciones se mantienen abiertas a corto plazo 4. No se mantiene ninguna posición abierta al final del día 5. Los márgenes de beneficio de cada operación son muy pequeños 6. Usa flujos de datos y servicios de proximidad 7. Se usa en operaciones por cuenta propia (por ejemplo, cuando un banco invierte para su propio beneficio en lugar de hacerlo en representación de un cliente)

5. Beneficios y desventajas del trading de alta frecuencia:

5.1. Críticas: • Proporciona una liquidez fantasma que sólo ayuda a los inversores de trading de alta frecuencia. • Puede causar daños colaterales a otros inversores. • Las instituciones ganan una ventaja injusta sobre otros inversores. • No es necesario un bróker/costes más bajos. • No tiene en cuenta el análisis fundamental.

5.2. Beneficios: • Proporciona liquidez a los mercados. • Hace que los spreads pequeños merezcan la pena. • Ofrece posiciones ventajosas. • Ayuda a reducir la volatilidad en los mercados.

6. Estrategia de trading:

6.1. • Una estrategia es: tengo 100 bicicletas, en la bolsa lanzo una orden de compra de 1000 bicicletas, otros compradores ven la orden de compra e imaginan que la cotización va a subir y comienzan a comprar bicicletas, esto incrementa la demanda y la cotización sube de verdad incrementando el precio, posteriormente anulo mi orden de compra cuando el precio está en lo más alto y vendo mis 100 bicis cuando es tan a un precio mayor y así es como se generan ganancias extraordinarias.