1. Modelos de Valoración
1.1. Opciones Reales, precios del ejercicio, realizados por negociación.
1.2. Opciones Financieras, precios fijados contractualmente
2. Costos de Mantenimiento
2.1. Opciones Financieras, nulos o iguales a los dividendos, pagados por un valor financiera
2.2. Opciones Reales, inversión gestionada activamente para que la opción exista y permanezca abierta a un tomador de decisiones.
3. Vision desde la Gestion Estratégica
3.1. Opciones reales como una metodología de presupuestación y valoración del capital. Flujo de Caja Descontado como método de valoración de activos y el Valor Presente Neto.
3.1.1. Algunos atributos no son observables. Estudio complejo, cualitativo y subjetivo.
3.2. Decisiones de la inversion apropiada a realizarse en el momento indicado, excluyendo otras opciones reales a futuro.
3.2.1. Probabilidad, el momento y la estructuración de las decisiones de inversión
3.2.2. Efecto en los atributos de la estrategia global de la cartera de la empresa. Revaluación de las Opciones con cada inversión.
3.2.2.1. Afectación de la valoración de la empresa, debido a que tiene portafolios mas complejos.
3.3. Directivos no preparados para generar valor de la empresa o generación de estrategias, a través del uso de las opciones reales.
4. Relaciones entre Estrategia y Finanzas
4.1. Análisis de la Organización
4.1.1. Complejidad en la relación de las decisiones estratégicas, con las opciones reales que pueden conllevar.
4.1.2. Decision en realizar análisis Macro o Micro de la organización.
4.1.2.1. Conocimiento de incertidumbres y de escenarios futuros.
4.2. Unidad de Negocio como unidad de análisis
4.2.1. Generación de casos de estudio para la administración estratégica.
4.3. Valoración de las oportunidades
4.3.1. Como las fusiones y adquisiciones, las ofertas públicas iniciales, desinversiones, escisiones, la venta de una patente o licencia, o la franquicia de una marca.
5. Areas de Estudio: Economia Financiera y Estrategia.
5.1. Retos Organizacionales y de Aplicación
5.1.1. Diferencias Teóricas: Financieras, Opciones y Estrategia
5.1.1.1. Economia Financiera
5.1.1.1.1. Valoración cuantitativa de los activos y la valoración de las opciones
5.1.1.1.2. Valor de la empresa
5.1.1.2. Estrategia
5.1.1.2.1. Investigación de adopción de la lógica de las opciones reales
5.1.1.2.2. competitividad de la empresa
6. Opciones Reales
6.1. Contención del Riesgo de la inversión
7. Economia Neo-Clasica
7.1. Empresas Homogéneas en mercados competitivos
7.1.1. Valoracion de las opciones reales, tienen el mismo valor para las empresas
8. Caso de Estudio de Starbucks
8.1. Estrategia de Crecimiento a través de las franquicias. Crecimiento Orgánico.
8.1.1. Experiencia consistente a los clientes en todos los locales vs Perdida relativa de control.
8.1.1.1. Re-adquirir y control sobre las franquicias.
8.1.2. Creación de opciones reales sobre las franquicias.
8.1.2.1. Mapa de opciones reales
8.1.2.1.1. Valoración Individual
8.1.2.1.2. Valoración de la Cartera
8.1.2.2. Método de Nivel de unidad de Negocio