1. Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público
2. Ejercicio Matemático de Vulnerabilidad Financiera
3. Instituciones que Gestionan el Riesgo Financiero
4. El Riesgo Financiero en México
5. Se puede considerar al Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero como un esfuerzo notable por parte de las instituciones del Estado Mexicano por construir mayor capacidad de entendimiento y en consecuencia de respuesta ante la gran diversidad de riesgos que se corren en el terreno financiero por parte de la administración pública y que podría afectar otros campos de la sociedad.
6. El CESF está integrado por representantes de la SHCP, la CNBV, la CNSF, la Consar, el IPAB y el Banco de México. La presidencia del Consejo recae en la Secretaría de Hacienda y su secretaría, en el Banco de México.
7. objetivos:
8. I) Identificar y analizar con oportunidad los riesgos potenciales a la estabilidad financiera del país, II) Hacer recomendaciones y fungir como foro de coordinación de las medidas que corresponda realizar a las autoridades financieras, III) Elaborar un informe anual sobre el estado que guarda la estabilidad financiera y IV) Expedir las reglas de operación para su funcionamiento.
9. Campo para evaluar la vulnerabilidad o riesgo financiero que corren los gobiernos locales a partir de estos indicadores.
10. Si rfe > 1, existe un mayor riesgo financiero Si rfe < 1, existe un menor riesgo financiero. 𝑟𝑓𝑒 = 𝑑𝑒 / 𝑖𝑙
11. Se concluye que aquellas entidades cuyo valor el “rfe” es mayor a 1 presentan una mayor vulnerabilidad o riesgo financiero, al tener una capacidad menor de respuesta ante cualquier coyuntura externa o interna.
12. La administración del riesgo en la Administración Pública implica que las entidades que lo conforman adopten dentro de los modelos de gerencia y en sus procesos, los controles necesarios que les permitan la eficiencia y efectividad en los servicios que ofrece, máxime que los recursos con los que funciona son públicos y deben de ejercerse con transparencia y en beneficio de la sociedad
13. La Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público: la Deuda Pública
14. La deuda pública es la suma de las obligaciones insolutas a cargo del Sector Público, derivadas de la celebración de empréstitos sobre el crédito de la Nación, en otras palabras, son los pasivos financieros contractuales derivados de financiamientos internos y externos sobre el crédito de la Nación
15. El Riesgo Financiero en el Gobierno Subnacional Mexicano
16. En 2015 el gasto federalizado fue de 1.7 billones de pesos; de los cuales 1.1 billones de pesos (63.3 por ciento) correspondieron a gasto programable y 629 mil millones de pesos (36.7 por ciento) a participaciones federales. Ambos componentes representan una proporción significativa de los ingresos.
17. la fiscalización limitada; propicia que los ingresos propios de los gobiernos subnacionales sean bajos, y de los menores entre los países de la OCDE: del ingreso total solo el 8.16 por ciento es de impuestos estatales, de acuerdo con datos del INEGI.
18. Definiciones y conceptos clave sobre riesgos financieros
19. Riesgo financiero
20. La incertidumbre generada sobre el rendimiento de una inversión debido a la inestabilidad del mercado o sector en el que opera y a la imposibilidad de devolución del capital,
21. Tipos de Riegos Financieros
22. Riesgo de crédito: Se produce cuando una de las partes de un contrato financiero no asume sus obligaciones de pago.
23. Riesgo de liquidez: Se produce cuando una de las partes contractuales tiene activos, pero no posee la liquidez suficiente con la que asumir sus obligaciones.
24. Riesgo de mercado: Es el que nos encontramos en las operaciones enmarcadas en los mercados financieros.
25. Riesgo de cambio: Está asociado a la fluctuación del tipo de cambio de una moneda frente a otra y afecta fundamentalmente a personas con inversiones que impliquen un cambio de divisa.
26. Riesgo de tasas de interés: Como su propio nombre indica, hace referencia al riesgo de que los tipos de interés suban o bajen en un momento no deseado
27. Riesgo de mercado: Es uno de los riesgos más comunes. Se trata del riesgo de que se produzcan pérdidas en una cartera como consecuencia de factores u operaciones de los que depende dicha cartera.
28. Riesgo Operacional: Se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano. Riesgo Legal: Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción. Riesgo de Transacción: Asociado con la transacción individual denominada en moneda extranjera: importaciones, exportaciones, capital extranjero y préstamos. Riesgo de Traducción: Surge de la traducción de estados financieros en moneda extranjera a la moneda de la empresa matriz para objeto de reportes financieros. Riesgo Económico: Asociado con la pérdida de ventaja competitiva debido a movimientos de tipo de cambio.
29. Gestión del Riesgo Financiero
30. La función elemental de la administración del riego financiero es la conservación de los activos y del poder de generación de beneficios mediante la minimización a largo plazo del efecto financiero de las perdidas accidentales.
31. Objetivos y Funciones de la Administración del Riesgo Financiero
32. Una de las principales funciones de la administración del riesgo financiero es identificar los diferentes tipos de riesgo que pueden afectar la operación y/o resultados esperados de una institución o inversión, medir y controlar el riesgo mediante la instrumentación de técnicas y herramientas, políticas e implementación de procesos. Objetivos determinar el nivel de tolerancia o aversión al riesgo, es decir, hasta cuanto se está dispuesto a arriesgar, determinar el capital necesario para cubrir un riesgo, monitorear y controlar, así como garantizar el rendimiento sobre el capital de los inversionistas.
33. Proceso de la Administración del Riesgo
34. 1. Identificación del Riesgo: Determinar cuáles son las exposiciones más importantes al riesgo en la unidad de análisis (familia, empresa o entidad). 2. Evaluación del Riesgo: Es la cuantificación de los costos asociados a riesgos que ya han sido identificados. 3. Selección de Métodos de la Administración del Riesgo: este es el apartado medular y depende de la postura que se quiera tomar: a. Evitación del riesgo, es decir no exponerse a un riesgo determinado. b. Prevención y control de pérdidas, es decir medidas tendientes a disminuir la probabilidad o gravedad de la perdida. c. Retención del riesgo, es decir absorber el riesgo y cubrir las pérdidas con los propios recursos. d. Transferencia del riesgo la cual consiste en trasladar el riesgo a otros, ya sea vendiendo el activo riesgoso o comprando una póliza de seguros. 4. Implementación: poner en marcha la medida seleccionada.
35. La deuda es una herramienta financiera del gobierno para repartir sus costos en el tiempo. Si bien la deuda puede ser utilizada para ejercer la política fiscal, así como financiar inversiones necesarias para mejorar la provisión de bienes públicos, y con ello fomentar el desarrollo económico, si se emite sin mesura puede dañar el crecimiento económico.
36. La Regla de Oro de la Deuda Pública en los Gobiernos Subnacionales1
37. En principio, la deuda subnacional debería seguir el precepto básico de prudencia fiscal conocido como “regla de oro”. Bajo dicho precepto, una entidad debe utilizar la deuda sólo para financiar gasto de inversión socialmente rentable
38. Suavizar el consumo de un agente a través del tiempo y permitir el aprovechamiento de oportunidades de inversión.
