1. Características
1.1. Se pueden desarrollar directamente (compra de acciones) o indirectamente (fondos mutuos, etc.)
1.2. Rentabilidad de las inversiones ISR
1.2.1. Alternativas
1.2.1.1. “No effect” (sin efecto)
1.2.1.1.1. Rentabilidad similar a los fondos tradicionales.
1.2.1.2. “Doing good but not so well”
1.2.1.2.1. Rentabilidad menor a los fondos tradicionales.
1.2.1.3. “Doing well while doing good”
1.2.1.3.1. Rentabilidad mayor a los fondos tradicionales.
1.2.2. La mayoría de los estudios concluyeron de que no hay una diferencia significativa entre los fondos ISR y los tradicionales.
1.3. Son la respuesta de la oferta (instituciones financieras) a la demanda (inversores privados) de instrumentos de inversión que permitan el ejercicio de su responsabilidad.
1.3.1. Actitudes
1.3.1.1. Rol activo
1.3.1.1.1. Proponer por iniciativa propia productos ISR a los inversores privados.
1.3.1.2. Rol pasivo
1.3.1.2.1. Limitarse a responder a la demanda de los inversores
1.3.1.3. Rol de influencia
1.3.1.3.1. Negociar con las empresas que formen parte de su cartera ISR.
1.4. Perfil del inversor
1.4.1. Visión empresarial sostenible a medio y largo plazo.
1.4.2. Factores
1.4.2.1. Sociales
1.4.2.1.1. Tener una actitud o preferencia personal hacia temas sociales.
1.4.2.1.2. Confianza en el ISR.
1.4.2.1.3. Positiva percepción de la efectividad del ISR para resolver los problemas sociales.
1.4.2.2. Económicos
1.4.2.2.1. La rentabilidad tiene un papel predominante.
1.4.2.3. Demográficos
1.4.2.3.1. Sexo, edad, educación, etc.
2. Principios
2.1. ONU
2.1.1. Incorporar los criterios ASG en los procesos de análisis y adopción de decisiones en materia de inversiones.
2.1.2. Promover la colaboración de las entidades para mejorar la eficacia en la aplicación de los Principios.
2.1.3. Principio de transparencia para que las empresas y mercados financieros informen de sus actividades.
2.1.4. Promover la aceptación y aplicación de los Principios en la comunidad global de la inversión.
2.1.5. Ejercer los derechos como propietarios de bienes activos e incorporan las cuestiones ASG a sus actividades.
3. Requisitos
3.1. Que la sociedad gestora cuente con una estrategia de RSC.
3.2. Una adecuada transparencia.
3.3. Un adecuado manejo de la publicidad de los fondos éticos.
4. UAEMEX Arturo Rodríguez Vega
5. Denominación
5.1. Eurosif
5.1.1. Inversión sostenible y responsable
5.2. GSIA
5.2.1. Inversión sostenible
5.3. EUA y España
5.3.1. Inversión socialmente responsable
5.4. Reino Unido
5.4.1. Inversión ética
6. Concepto
6.1. Inversión que combina criterios sociales y ambientales con los criterios tradicionalmente financieros.
6.2. Se mezclan los valores personales del inversor o responsabilidad moral del inversor.
6.3. Combinan los objetivos financieros con criterios o factores ASG:
6.3.1. Criterios sociales
6.3.1.1. Respeto a los derechos humanos y laborales en toda la cadena de suministro.
6.3.2. Criterios ambientales
6.3.2.1. Política medioambiental, sistemas de gestión externos e internos e indicadores.
6.3.3. Criterios de gobierno corporativo
6.3.3.1. Principios de buen gobierno y transparencia.
7. Estrategias
7.1. Screening
7.1.1. Modalidad negativa
7.1.1.1. Se excluyen las empresas de la cartera con base en determinados criterios.
7.1.2. Modalidad positiva
7.1.2.1. Se invierte en empresas que cumplan ciertos criterios sociales.
7.1.3. Norm-based screening
7.1.3.1. Analizar y seleccionar a las empresas con base en el cumplimiento, o no, de normas internacionales.
7.1.4. Best in class
7.1.4.1. Permite invertir con base al desempeño total de la empresa, y no sólo en sus áreas éticas.
7.2. Activismo
7.2.1. Ejercicio del derecho de voto.
7.2.2. Presentación de resoluciones para proponer cambios en las políticas y estrategias de la empresa en temas ASG.
7.2.3. Engagement o diálogo constructivo
7.2.3.1. Influir favorablemente en la gestión ASG.
7.3. Apoyo a proyectos sociales
7.3.1. Dirigir el capital a las personas físicas y morales que no son atendidos por los proveedores tradicionales.