1. El modelo media-varianza
1.1. La esperanza matemática (o media) de rendimiento de los n activos que se considera posible integrar en un portafolio de inversión
1.1.1. Construir las n tasas de rendimiento esperadas
1.1.2. Plantear escenarios para el periodo de inversión
1.1.3. Probabilidad de ocurrencia y estimar luego las tasas de rendimiento esperadas para los activos
1.2. Las n varianzas
1.2.1. Los rendimientos de los activos
1.3. Las covarianzas
1.3.1. Los rendimientos de todos los activos considerados
1.3.1.1. calcular [n {n -1) / 2] covarianzas.
1.4. Calcular la tasa esperada de rendimiento del portafolio
1.4.1. E ( r,)- t.w l E( r l )
2. La incorporación de un activo libre de riesgo
2.1. Al conjunto de muchos activos con riesgo y un activo al que podemos considerar de riesgo cero.
2.2. Existen tres principios básicos del Modelo de Markowitz que son:
2.2.1. La Diversificación, que tiene por objetivo disminuir el riesgo.
2.2.2. La volatilidad del mercado, por su naturaleza el mercado puede fluctuar en espacios cortos de tiempo.
2.2.3. Los inversionistas como seres razonables irán a buscar la maximización de sus inversiones con la mejor relación de riego y rentabilidad posible.
3. Cartera Eficiente
3.1. Condiciones
3.1.1. Nivel de rentabilidad esperado
3.1.2. Riesgo que conlleva la cartera
4. Enfoque
4.1. La selección de inversión para un perido donde se pueda conocer la distribución de sus parámetros.
4.2. Calcular sus parámetros básicos: la media y la dispersión
4.3. La diversificaciónde la inversión en más de un activo.
4.3.1. Objetivo
4.3.1.1. Alcanzar las tasas de rendimiento más altas
4.3.1.2. Riesgo másbajo posible para su inversión.