1. Regulación de las instituciones financieras
1.1. Visión de la regulación del sistema financiero en El Salvador
1.1.1. El sistema financiero ofrece servicios que son de carácter primordial para la economía moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio, y por lo tanto, la especialización en la producción; fundamentos estratégicos que originan la función integral de regulación financiera en El Salvador, con los alcances que observamos a continuación.
1.2. ¿Que rol asume el BCR con la dolarizacion?
1.2.1. Desde el 2001, con la dolarización del país, el Banco Central de Reserva asume el rol exclusivo de regulador del sistema financiero; y pierde protagonismo en la política monetaria.
1.3. Rol del Banco Central de Reserva y Superintendencia del Sistema Financiero
1.3.1. Art. 1.- El Sistema de Supervisión y Regulación Financiera está constituido por la Superintendencia del Sistema Financiero y por el Banco Central de Reserva de El Salvador.
1.4. Entidades supervisadas en El Salvador por la SSF, durante el 2018. A continuacion mencionamos algunos ejemplos:
1.4.1. -Sociedades controladoras de finalidad exclusiva. -Bancos privados y una sucursal de banco extranjero. -Oficinas de información de entidades extranjeras sin autorización para captar depósitos del público. -Sociedades emisoras de tarjetas de crédito. -instituciones estatales de carácter financiero. -Entidades del mercado de valores.
1.5. Leyes del sistema financiero salvadoreño
1.5.1. Existe un amplio marco regulatorio en el país que delimita el funcionamiento del mercado financiero, siempre con el afán de procurar intercambios redituables y justos para cada uno de los participantes.
1.6. Leyes contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (LA/FT):
1.6.1. -Ley Contra el Lavado de Dinero y de Activos y su Reglamento (Contiene reformas al 2015) -Ley Especial Contra Actos de Terrorismo. -Ley de extinción de dominio y de la administración de los bienes de origen o destinación ilícita.
2. La quiebra de las instituciones financieras y el seguro de depósitos
2.1. ¿Que es una crisis bancaria?
2.1.1. es una situación en la que las quiebras o los retiros masivos (reales o potenciales) de depósitos de los bancos inducen a éstos a suspender la convertibilidad interna de sus pasivos u obligan a las autoridades a intervenir, otorgando asistencia en gran escala y de esa forma impedir las quiebras y/o los retiros de depósitos.
2.2. ¿En que momemento se genera una crisis bancaria?
2.2.1. La crisis se concretiza con la quiebra de los bancos, la reducción del crédito se agrava cuando los Estados se hacen cargo de las quiebras y rescates bancarios, ya que con ello se aumenta la deuda soberana y el déficit de los Estados termina sofocando la economía productiva.
2.3. ¿Cómo pueden los gerentes de bancos incrementar su propensión al riesgo?
2.3.1. Incremento en los niveles de apalancamiento. Variación en la composición de los activos o de los pasivos. Disminución de diversificación del portafolio.
2.4. ¿Qué pasaría con tu dinero si el banco queda en quiebra?
2.4.1. Las crisis financieras recientes demuestran la relevancia de los sistemas que otorgan garantías sobre los depósitos bancarios, dando firmeza y seguridad al sistema financiero. Garantía de Depósitos Art. 167.- El Instituto será el garante de todos los depósitos de un depositante, en un mismo banco, por un monto del principal de hasta cincuenta y ocho mil seiscientos veinticinco colones.
3. La intermediación y desintermediación financiera
3.1. Intermediación financiera
3.1.1. Está implícita en el proceso de la actividad comercial de transferir fondos de ahorrantes a inversionistas. El claro ejemplo es el de los bancos, se concibieron para realizar intermediación financiera.
3.1.1.1. ¿Cuales son sus funciones?
3.1.1.1.1. Captar recursos del público, para darlos en préstamo. Bancos. Captar recursos del público para invertirlos. Bancos, administradores de fondos mutuos, fondos de inversión. Poner en contacto a oferentes y demandantes de títulos. Corredores de bolsa, agentes de valores, bancos (a través de sus filiales).
3.1.1.2. Intermediación y diversificación de portafolios
3.1.1.2.1. Desempeñan un papel muy importante al ofrecer a los ahorrantes un activo que constituye un portafolio bien diversificado: cuentas bancarias, medios de pago, ahorros, préstamos, inversiones, compra/ventas de divisas, seguros, factoring, leasing.
3.1.1.3. Consecuencias de la intermediación financiera
3.1.1.3.1. Operaciones de captación y colocación. Acciones. Bonos. Letras de crédito.
3.2. Desintermediación financiera
3.2.1. Es el proceso por el que los agentes económicos (empresas, gobiernos, fondos de inversión…) intercambian flujos financieros sin que aparezca la figura del banco en el intercambio. Así se canalizaría el dinero desde el sistema financiero hacia la economía real
3.2.1.1. ¿Por qué ocurre la desintermediación financiera?
3.2.1.1.1. Cuando los individuos retiran sus ahorros de las instituciones financieras ya sea porque quieren (cuando la compra directa de valores financieros otorga una tasa más alta de rendimiento que la conferida por una cuenta de ahorros de un intermediario financiero) o porque se ven obligados.
3.2.1.2. ¿Cuales son las causas que la provocan?
3.2.1.2.1. La imposibilidad de la banca de satisfacer requerimientos muy altos de ciertas empresas, a los límites normativos (por ejemplo, un banco no puede prestar más del 5% de su capital a una misma persona).
3.2.1.2.2. El nivel de garantías que exigen los bancos es considerable, mientras que, en el caso de la financiación directa, la garantía es simplemente la sociedad que los emite.
3.2.1.2.3. Los balances de las empresas han mejorado mucho. El gran desarrollo del mercado de capitales en general, y del de valores, en particular.
3.2.1.2.4. La clasificación de las empresas emisoras por parte de la comisión clasificadora de riesgos es muy aceptable.
3.2.1.3. Instrumentos de financiamiento directo o desintermediación financiera
3.2.1.3.1. Emisión de títulos de deuda:
3.2.1.3.2. Aumentos de capital: