1. Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público
1.1. La administración del riesgo en la Administración Pública implica que las entidades que lo conforman adopten dentro de los modelos de gerencia y en sus procesos, los controles necesarios que les permitan la eficiencia y efectividad en los servicios que ofrece.
1.2. una mala administración o corrupción, y desde el exterior, un fenómeno económico mundial que afecte la solvencia financiera del país. Bajo este contexto resulta fundamental que los países cuenten con un marco integral, preventivo y prudencial, de gestión de los riesgos macro financieros.
1.3. La Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público: la Deuda Pública
1.3.1. La deuda pública es la suma de las obligaciones insolutas a cargo del Sector Público, son los pasivos financieros contractuales derivados de financiamientos internos y externos sobre el crédito de la Nación.
1.3.2. La deuda es una herramienta financiera del gobierno para repartir sus costos en el tiempo.
1.4. La Regal de Oro de la Deuda Pública en los Gobiernos Subnacionales
1.4.1. Carlos Hurtado y Guillermo Zamarripa (2013) establecen el manejo de la deuda subnacional la “regla de oro”, permite que el endeudamiento público pueda gestionarse de mejor manera y atenuar el Riesgo Financiero de un endeudamiento que no sea sostenible.
1.4.2. El riesgo Financiero en el Gobierno Subnacional Mexicano
1.4.2.1. Las entidades federativas son el elemento sustancial para el funcionamiento del gobierno federal, recae el tema de la tributación, componente principal de los ingresos de la federación; los estados recaudan impuestos lucrativos (ISR e IVA).
2. Instituciones que Gestionan el Riesgo Financiero
2.1. Consejo de Estabilidad de Sistema Financiero (CESF)
2.1.1. Integrado por representantes de la SHCP, la CNBV, la CNSF, la Consar, el IPAB y el Banco de México. La presidencia del Consejo recae en la Secretaría de Hacienda y su secretaría, en el Banco de México
2.2. El riesgo Financiero en México
2.2.1. La estabilidad del sistema financiero en México y sobre las actividades que realiza el Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero, revisa los riesgos a los que están sujetas las instituciones financieras en el país y el sistema en su totalidad, finalizando con un ejercicio de pruebas de estrés.
3. Definiciones y conceptos clave sobre riesgos financieros
3.1. Riesgo financiero
3.1.1. Incertidumbre sobre el rendimiento de una inversión debido a la inestabilidad del mercado.
3.1.2. Riesgo de no estar en condicione de cubrir los costos financieros
3.1.3. Campo propio de las transacciones entre agentes económicos y sus intercambios monetarios.
3.2. Tipos de Riesgos Financieros
3.2.1. De crédito: una de las partes del contrato no asume sus obligaciones.
3.2.2. De liquidez: contractuales con activos, pero sin liquidez suficiente.
3.2.3. De mercado: operaciones asociadas con el riesgo de cambio y de tasas de interés
3.2.4. De cambio: variación del tipo de cambio de una moneda frente a otra.
3.2.5. De tasas de interés: intereses suban o bajen en momento no deseado
3.2.6. Operacional: pérdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano
3.2.7. Legal: cuando no se cuenta con la autoridad legal para realizar transacciones
3.2.8. De transacción: importaciones, exportaciones, capital extranjero y préstamos
3.2.9. Económico: movimientos de tipo de cambio.
3.3. Gestión del Riesgo Financiero
3.3.1. Proceso administrativo cuyo objetivo es identificar, evaluar, solucionar y controlar los riesgos a los que está expuesta una entidad derivados de la naturaleza de sus operaciones.
3.3.2. Objetivos y Funciones de la Administración de Riesgo Financiero
3.3.2.1. Identificar los diferentes tipos de riesgo que pueden afectar la operación y/o resultados esperados de una institución o inversión.
3.3.2.2. Proceso de la Administración del Riesgo
3.3.2.2.1. Identificación del riesgo
3.3.2.2.2. Evaluación del riesgo
3.3.2.2.3. Selección de métodos de la Administración del Riesgo (Evitar el riesgo, prevenir y controlar el riesgo, retención del riesgo y transferir el riesgo)
3.3.2.2.4. Implementación
3.3.2.2.5. Monitoreo y evaluación (Repaso)