NIIF 13 Medición del Valor Razonable
por JOSE CARLOS SOTO CORADO
1. MEDICIÓN: Esta NIIF define valor razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de l medición.
2. El Precio: El valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes
3. Enfoque del costo: Una técnica de valoración que refleja el importe que se requeriría en el momento presente para sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de reposición corriente)
3.1. Enfoque del Ingreso: Las técnicas de valoración que convierten importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos) en un importe presente único (es decir, descontado).
3.1.1. Enfoque de mercado: Una técnica de valoración que utiliza los precios y otra información relevante generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir, similares), tales como un negocio.
4. Datos de entrada: Pueden ser: OBservables o no observables:
4.1. NIVEL 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición.
4.2. Nivel 2:Datos de entrada distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente.
4.3. Nivel 3: Datos de entrada no observables para el activo o pasivo.
5. Precio de Entrada: El precio pagado por adquirir un activo o recibido por asumir un pasivo en una transacción de intercambio.
5.1. Precio de salida: El precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo.
6. Técnicas de Valor Presente: La técnica del valor presente utilizada para medir el valor razonable dependerá de los hechos y circunstancias específicas del activo o pasivo que se está midiendo (por ejemplo, si los precios para activos o pasivos comparables pueden observarse en el mercado) y la disponibilidad de datos suficientes.
7. Identificación de transacciones que no son ordenadas:
8. Valor Razonable en reconocimiento inicial: Al determinar si el valor razonable en el reconocimiento inicial iguala el precio de transacción, una entidad tendrá en cuenta los factores específicos de la transacción y del activo o pasivo.
9. ALCANCE: Esta NIIF se aplicará cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a valor razonable información a revela sobre mediciones a valor razonable (y mediciones, tales como valor razonable menos costos de venta, basadas en el valor razonable,
10. EL ACTIVO O PASIVO: Estas características incluyen, por ejemplo, los siguientes elementos: (a) la condición y localización del activo; y (b) restricciones, si las hubiera, sobre la venta o uso del activo.
11. Datos de Entrada: Los supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre el riesgo
12. PArticipantes del mercado: Compradores y vendedores en el mercado principal (o más ventajoso)
12.1. Son idenpendientes unos de otros, están debidamente informados, son capaces de realizar una trasacción. Tienen Voluntad de realizar una transacción con el activo o pasivo.
13. CONCEPTO: es una medición basada en el mercado, no una medición específica de la entidad Para algunos activos pasivos, pueden estar disponibles transaccione de mercado observables información de mercado.
13.1. Definición de Valor Razonable: como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición
14. Riesgo de incumplimiento: El riesgo de que una entidad no satisfaga una obligación. El riesgo de incumplimiento incluye, pero puede no estar limitado, al riesgo crediticio propio de la entidad.
15. DAtos de entrada de técnicas de Valoración: Algunos ejemplos de mercados en los que los datos de entrada pueden ser observables para algunos activos y pasivos (por ejemplo, instrumentos financieros)
15.1. Mercado de Intercambio En un mercado de intercambio, los precios de cierre están fácilmente disponibles y son representativos generalmente del valor razonable.
15.2. MErcado de Intermediación Financiera: En un mercado de intermediación financiera, los agentes mediadores toman posiciones para negociar (comprar o vender por su cuenta)
15.3. Mercados de intermediación financiera: En un mercado de intermediación financiera, los agentes mediadores toman posiciones para negociar (comprar o vender por su cuenta)
15.4. Mercados intermediados por agentes corredores: En un mercado intermediado por agentes corredores, éstos intentan hacer coincidir a compradores y vendedores, pero no toman posiciones para negociar por su cuenta
15.5. Mercado de Principal a principal En un mercado de principal a principal, las transacciones originales y de reventa se negocian independientemente sin intermediarios. Sobre esas transacciones puede estar disponible públicamente poca información.
16. Mercado Activo: Un mercado en el que las transacciones del activo o pasivo tienen lugar con sufiente frecuencia y volumen.
16.1. Mercado más ventajoso: El mercado que maximiza el importe que se recibiría por vender el activo o minimiza el importe que se pagaría por transferir el pasivo, después de tener en cuenta los costos de transacción y los costos de transporte.
16.1.1. Mercado Principal:
16.1.1.1. El mercado con el mayor volumen y nivel de actividad para el activo o pasivo