1. FLUJO DE CAJA LIBRE
1.1. es una medida del resultado financiero de una sociedad y se calcula restando al flujo de caja los gastos de capital. Una interpretación de este indicador sería la caja que genera una sociedad después de los gastos derivados de mantener o expandir los activos de la compañía.
1.1.1. COMO SE CALCULA
1.1.1.1. Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones. Si el resultado de esta fórmula es positivo quiere decir que los ingresos de la empresa en ese período han sido mayores a los gastos.
2. VALORACION DE EMPRESAS METODOS EVA
2.1. El EVA es una medida de ingreso residual que sustrae el costo de capital de las utilidades operativas, por lo que descontar el EVA a la tasa de descuento predeterminada produce el mismo valor actual neto que los flujos de caja descontados sustrayendo la inversión inicial.
3. SISTEMA DUPONT
3.1. El sistema Dupont es un indicador financiero muy importante en el análisis del desempeño económico y laboral de una empresa. Este sistema combina los principales indicativos financieros con el fin de determinar el grado de eficiencia con la que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo y el multiplicador de capital (créditos o préstamos).
3.1.1. La valoración por EVA nos permite tener en cuenta los activos operacionales netos de la empresa, y la utilidad operacional después de impuestos, lo cual ayuda a determinar cuál parte del valor está dado por la operación y cuál por el aumento o disminución en inversión neta.
3.1.1.1. QUE ES EL EVA EN UNA EMPRESA
3.1.1.1.1. Es el importe que queda en una empresa una vez cubiertas la totalidad de los gastos y la rentabilidad mínima proyectada o estimada por los administradores.
3.1.2. El sistema Dupont identifica la forma de obtener rentabilidad de una empresa para identificar sus puntos fuertes o sus puntos débiles.
3.1.2.1. PORQUE UTILIZA ESTAS 3 VARIABLES
3.1.2.1.1. Margen de utilidad en ventas o margen neto: Hay algunos productos que no tienen una gran rotación, es decir, que se venden en lapsos amplios de tiempo. Las empresa que solo venden este tipo de productos dependen mucho del margen de utilidad para cada una de las ventas. Margen neto = Beneficio neto / Ventas
4. Se calcula como el cociente entre el beneficio y el activo total. Expresa la rentabilidad económica de la empresa, independientemente de la forma en que se financie el activo (con recursos propios o recursos ajenos).
5. ROA
5.1. El ROA puede interpretarse como la utilidad que recibe la empresa por cada dólar invertido en sus distintos bienes y de los cuales se espera que generen ganancias a futuro.
5.1.1. COMO SE CALCULA
6. ROE
6.1. Relaciona los rendimientos o beneficios netos, con los recursos que se necesitan para obtenerla.
6.1.1. El ROE es tradicionalmente el indicador más utilizado para determinar el nivel de rentabilidad de un banco, y de cualquier otra empresa. Cuanto mayor sea el ROE, mayor será la rentabilidad que una compañía puede generar en relación con los recursos propios que emplea para financiarse
7. COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL
7.1. Es la tasa de descuento que debe utilizarse para determinar el valor presente de un flujo de caja futuro, en un proceso de valoración de empresas, activos o proyectos
7.1.1. Se expresa como una tasa anual, tiene en cuenta la totalidad de la estructura de capital (pasivos más patrimonio) de la empresa, e involucra los ajustes pertinentes de conformidad con las tasas impositivas vigentes.
7.1.1.1. CALCULAR EL CCPP
7.1.1.1.1. Se requiere conocer los montos, tasas de interés y efectos fiscales de cada una de las fuentes de financiamiento seleccionadas, por lo que vale la pena tomarse el tiempo necesario para analizar diferentes combinaciones de dichas fuentes y tomar la que proporcione la menor cifra.
8. CAPEX
8.1. El Capex (capital expenditure o gasto en capital) es el gasto que una compañía realiza en bienes de equipo y que resulta en beneficios que garantizan y miden su crecimiento. Esto se da gracias a la adquisición de activos fijos o bien en el aumento del valor de los que ya existen
8.1.1. Se ejecuta cuando un negocio invierte en la compra de un activo fijo o para añadir valor a un activo existente con una vida útil que se extiende más allá del año imponible.
9. NOPAT
9.1. Es el beneficio total generado por una operación. Excluye los costes de deuda, como gastos financieros y demás gastos relativos al financiamiento de la empresa, ya que busca medir el desempeño operativo de la empresa.
9.1.1. COMO SE CALCULA EL NOPAT
9.1.1.1. Las ganancias operativas netas después de la fórmula de impuestos mide el desempeño de la Compañía de sus operaciones principales después de tener en cuenta los impuestos aplicables y se calcula multiplicando la tasa de impuestos menos por el ingreso operativo de la compañía. NOPAT= EBIT X (1 - Tax rate)