1. INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA
1.1. Riesgo de la tasa de interés
1.1.1. Relacion inversa = precio bono y tasa de interes
1.2. Bonos
1.2.1. Valor nominal, facial o par
1.2.2. Tasa de interés Cupón
1.2.3. Vencimiento o maduración
1.2.4. Tasa de interés mercado
1.3. Sensibilidad a cambios en tasa de interés
1.3.1. Bonos con diferentes vencimientos y tasa cupón
1.4. Duración
1.4.1. Vencimiento efectivo de un bono
1.5. Convexidad
2. Método estándar Superfinanciera Colombia
2.1. Formula: VaR = [ D/(1+y) VP ]∆i
3. Método paramétrico
3.1. El modelo normal
3.1.1. Conocer los parámetros
3.1.1.1. Ej. Medida y varianza
4. Valor en riesgo VaR
4.1. fácil de calcular
4.1.1. Horizonte de tiempo(h) Nivel de confianza(1 - α)%
4.2. INSTRUMENTO DE DEUDA
4.2.1. Formula: VaR = PB X D* X ∆yc
5. Método no paramétrico
5.1. Simulación histórica
5.1.1. Gran cantidad de información
6. New node
7. Simulación de Montecarlo
7.1. Consiste en obtener directamente la distribución de beneficios/pérdidas.
7.1.1. tipos de interés, tipos de cambio, índices bursátiles, etc.
7.1.1.1. Una vez obtenida dicha distribución, se mide el percentil en el que se está interesado... ese es el VaR.
8. Simulación Histórica
8.1. Esta técnica consiste en considerar que cualquier escenario pasado podría ser un escenario futuro
8.1.1. Tomando la serie histórica de precios de un portafolio para construir una serie de tiempo de precios o rendimientos simulados o hipotéticos.
8.1.1.1. A partir de estos valores finales se podría determinar el percentil asociado al intervalo de confianza deseado y hallar el VeR de un conjunto de activos.
9. Método varianzas-covarianzas
9.1. Mediante este método se supone que el comportamiento de la serie histórica de rendimientos presenta una distribución de probabilidad dada, en muchos casos por simplicidad.
9.1.1. Se supone distribución normal, caracterizada por su valor medio μ y su desviación estándar σ
9.1.1.1. La cual se tomará
9.1.1.1.1. Como medida de volatilidad de la rentabilidad de los activos.