1. EQUILIBRIO ENTRE RENTABILIDAD Y RIESGO
1.1. Rentabilidad
1.1.1. Relacion entre los ingreosos y los costos generados por el uso de los activos de la empresa (tanto corrientes como fijos) en actividades productivas
1.2. Riesgo
1.2.1. Probabilidad de que una empresa no sea capaz de pagar sus cuentas a medida que se vencen
2. ADMINISTRACION FINANCIERA A CORTO PLAZO
2.1. Es administrar cada uno de los activos corrientes y pasivos corrientes de la empresa para lograr un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo que contribuya positivamente al valor de la empresa.
2.1.1. Activos corrientes: aquel que corresponde a todos los bienes y derechos que posee una empresa, susceptibles de ser valorados en dinero, tales como bienes raíces, automóviles, derechos de marcas, patentes, cuentas por cobrar, entre otros. Ejemplos: Caja y bancos, inversiones y clientes.
2.1.2. Pasivos corrientes: es la parte del pasivo que contiene las obpagares.ligaciones a corto plazo de una empresa, es decir, las deudas y obligaciones que tienen una duración menor a un año. Ejemplos: Nomina de trabajador, facturas y pagares.
3. FINANCIAMIENTO DE LAS NECESIDADES DEL CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
3.1. Necesidades permanentes: inversion constante en activos operativos como resultado de las ventas constante a traves del tiempo.
3.2. Necesidad temporal: inversion en activos operativos que varia con el paso del tiempo como consecuencia de las ventas ciclicas.
4. FUNDAMENTOS
4.1. ¿Qué es el capital de trabajo?
4.1.1. Activos corrientes, que representanla parte de la inversion que circula de una forma a otra en la conduccion ordinaria de un negocio.
4.2. Las partidas que conforman el Capital de Trabajo
4.2.1. efectivo, inversiones temporales de efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, se ven afectados por distintos factores variando en su monto.
5. CAPITAL DEL TRABAJO NETO
6. Se define como la diferencia entre los activos corrientes de la empresa y sus pasivos corrientes. Cuando los activos correintes exceden a los pasivos corrietnes, la empresa tiene un capital de trabajo neto positivo, cuadno los activos corrientes son menores que los positivos corrientes, la empresa tiene un capital de trabajo neto negativo.
6.1. Capital Neto de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante. Este índice indica la cantidad con la que cuenta la empresa para realizar sus operaciones normales, después de haber cubierto sus obligaciones a corto plazo.
7. Indica si se espera un faltante o un excedente de caja en los meses que se abarca el pronostico. la cifra de cada mes se basa en el requisito impuesto internamente de un saldo de efectivo minimo y representa el saldo total al final del mes.
7.1. Ciclo operativo: tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de produccion hasta el corbo del efectivo de la venta del producto terminado
7.1.1. Se suma la edad producida medio del inventario (EPI) y el perieodo promedio de cobro (PPC). FORMULA: CO=EPI+PPC
7.2. Ciclo conversion del efectivo: tiempo en el que los recursos de la empresa permanecen inmovilizados; se calcula restando el periodo promedio de pago del ciclo operativo.
7.2.1. El ciclo operativo menos el periodo promedio de pago (PPP) se conoce como ciclo de conversion de efectivo (CCE). FORMULA: CCE=CO-PPP Si sustituimos la relacion de la ecuacion. FORMULA: CCE=EPI+PPC+PPP