1. INFLACIÓN VS PROBLEMAS DE CRECIMIENTO.- La inflación es el aumento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios de una economía a lo largo del tiempo.
1.1. El aumento de un bien o servicio no es inflación. Si todos los precios de una economía aumentan solo una vez, tampoco es inflación.
2. MERCADOS FINANCIEROS.- Normas que regulen su funcionamiento y autoridades que vigilen sus operaciones y en caso necesario aplicar las sanciones correspondientes.
2.1. Sistema Financiero Mexicano está integrado por los diferentes tipos de mercados, productos, participantes y autoridades
2.2. Financiamiento. Poner en contacto (intermediarios) a las personas que necesitan dinero (emisores) con aquellas que tienen (inversionistas).
2.2.1. Sistema de pagos. Cumplir con la función de apoyar a la circulación eficiente de dinero.
2.2.1.1. Se requiere de intermediarios, de mercados eficientes y de Leyes que establezcan los derechos y obligaciones de las partes involucradas.
3. POLÍTICA MONETARIA Y LA TASA DE INTERÉS.- es lo que realiza el Banco de México para administrar la cantidad de dinero y crédito en la economía.
3.1. El objetivo de la política monetaria es mantener la estabilidad de precios, controlar la inflación.
3.1.1. La tasa de interés objetivo, conocida también como tasa de interés interbancaria a un día y es la tasa que anuncia Banxico en sus decisiones de política monetaria.
4. INDICADORES DE CRECIMIENTO E INFLACIÓN
4.1. El Producto Interno Bruto (PIB), según Mochon Morcillo (2010), mide “el valor monetario total de los bienes y servicios finales producidos para el mercado durante un año dado, dentro de las fronteras de un país”
4.1.1. El Instituto Nacional de Estadística y Geografía, es el organismo encargado de medir la inflación, realiza una encuesta de ingreso y gasto de las familias a nivel nacional
5. TASAS DE REFERENCIA OBJETIVO DE BANXICO, TIIE, CCP, CPP, FED, LIBOR
5.1. La tasa objetivo es la que define el banco central para que sea usada como referencia por la entidades financieras, normalmente es de corto plazo.
5.1.1. Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE). Es una tasa que el Banco de México establece para las operaciones de crédito con entidades financieras.
5.1.2. Costo de Captación a Plazo (CCP). Es el costo promedio que pagan las instituciones financieras por la captación de recursos en diferentes instrumentos financieros
5.1.3. Costo Porcentual Promedio (CPP). Dentro del sistema bancario mexicano, una gran parte de los créditos otorgados, en especial los de largo plazo, el correspondiente costo está regido en relación al CPP.
6. MERCADOS
6.1. Son el espacio físico o virtual o ambos en donde se realizan los intercambios de instrumentos financieros y se definen los volúmenes de operación y sus precios.
6.1.1. FUNCIONES.- *Establecer los mecanismos que posibiliten el contacto entre los participantes en la negociación. *Fijar los precios de los productos financieros en función de su oferta y su demanda. *Reducir los costos de intermediación, lo que permite una mayor circulación de los productos. *Administrar los flujos de liquidez de productos o mercado dado a otro.
6.2. MERCADO PRIMARIO.- En este mercado se ofrece al público nuevas emisiones de valores. Ingresan recursos financieros al emisor de los activos financieros.
6.2.1. MERCADO SECUNDARIO.- Este mercado se refiere a la compra venta de valores ya existentes.
7. BURZATILIZADO Y OTC
7.1. Proporciona la infraestructura necesaria, sus caracteristicas se encuentran estandarizadas y la liquidación de las operaciones se realiza a través de una cámara de compensación.
7.1.1. Los objetivos de los mercados burzatilizados son: *Brindar mayor seguridad a los participantes. *Estandarizar las características de los contratos. *Eliminar riesgos. Establecer cobertura y realizar arbitraje.
7.2. Los mercados sobre el mostrador (OTC), también conocidos como mercados no organizados, las características de los contratos en que operan no son estandarizadas y se negocian directamente por las contrapartes.
7.2.1. Existe el riesgo de que incumplan al no contar con una cámara de compensación que opere como contraparte para los participantes.
8. DE VALORES.- conjunto de mecanismos que permiten realizar la emisión, colocación y distribución de los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV).
8.1. Se emiten activos financieros (mercado primario) y se intercambian dichos activos entre inversionistas y ahorradores (mercado secundario).
9. TÍTULOS DE DEUDA
9.1. Los instrumentos de deuda se clasifican de acuerdo al emisor: a) Instrumentos de deuda pública. b) Instrumentos de deuda privada.
10. DERIVADOS
10.1. Los productos derivados se dividen de acuerdo al bien subyacente en: a) No financieros. Frijol, oro , plata, maíz, petroleo (Commodities). b) Financieros. Tasas de interés, índices de inflación, valores cotizados en bolsa, acciones, divisas, etc.
11. DE CRÉDITO.- agrupa todas las transacciones de préstamo y crédito que realizan las personas económicamente activas.
11.1. Puede ser a largo o a corto plazo, está integrado por empresas, gobierno y particulares
12. DE INTERMEDIACIÓN Y DE APOYO
12.1. Hay dos bolsas de valores establecidas: la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y la Bolsa Institucional de Valores (BIVA).
12.1.1. Un Grupo Financiero es aquella agrupación integrada por una sociedad controladora y por lo menos, otras dos entidades financieras, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
12.1.2. Las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES) son empresas que administran el ahorro para el retiro de los trabajadores.
13. RENTA VARIABLE
13.1. Una acción es una parte del capital social de una empresa, otorgan derechos a los propietarios (Beneficios).
13.1.1. Acciones Comunes. No tienen preferencia especial en el pago de dividendos o en quiebras. Sus principales características son: El precio, el crecimiento y los dividendos.
13.1.2. Acciones preferentes. Tienen ciertos privilegios diferentes a las acciones comunes. No se emiten grandes cantidades de estas acciones. Cuentan con un rendimiento periódico fijo.
14. RESERVAS Y CREACIÓN DE DINERO.- La Ley del Banco de México señala que el banco central contará con una reserva de activos internacionales para ayudar a mantener la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.
14.1. Las reservas internacionales son un seguro para afrontar contingencias generadas por desequilibrios macroeconómicos y financieros de origen interno o externo.
14.2. Son activos bajo el control de las autoridades monetarias que están denominados en divisa extranjera y están disponibles de manera inmediata.
15. TASA OBJETIVO.- se conoce como Tasa de Interés Interbancaria a un día, o tasa de referencia, ya que todas las tasas en el mercado financiero fluctuarán alrededor de ésta, asegurando su nivel.
15.1. Esto impacta en otras variables importantes como: el consumo, la producción, la actividad económica y la inflación.
15.1.1. Cuando el Banco de México modifica el nivel de la tasa objetivo, lo que busca es influir en el comportamiento de las tasas de interés de largo plazo
16. DEMANDA Y OFERTA DE DINERO
16.1. El Dinero es la unidad que mide el valor de las cosas y sirve como medio de cambio.
16.1.1. BANCO CENTRAL.- entidad encargada de la elaboración y distribución del dinero de un país o una nación.
16.1.1.1. Emite los billetes y monedas que utilizan los consumidores, controla la cantidad de dinero circulante en el mercado.
16.1.1.1.1. Institución financiera encargada de supervisar y controlar el funcionamiento del sistema financiero.
16.1.1.2. SUS FUNCIONES SON: *Responsables de la emisión de moneda *Realizan servicios de banca al Gobierno *Prestan recursos a los bancos comerciales *Custodia de reservas y cámara de compensación *Custodia de reserva de divisas
16.1.1.3. Una de las tareas del Banco de México es promover el sano desarrollo del sistema financiero para garantizar que funcione sin alteraciones sustantivas en favor del desarrollo económico